創(chuàng)業(yè)板發(fā)行規(guī)范委倡議：促進(jìn)新股發(fā)行合理定價

深交所理事會創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會第二份倡議來了，內(nèi)容包括當(dāng)IPO股數(shù)不高于8000萬股且募資不超15億元時，不采用累計投標(biāo)詢價方式，也不采用超額配售選擇權(quán)等。此外，除封閉式創(chuàng)業(yè)板主題公募基金與戰(zhàn)略配售基金外，其他網(wǎng)下投資者門檻不低于6000萬元。

　　7日10日，發(fā)行規(guī)范委召開2020年第二次工作會議，經(jīng)合議，全體委員一致同意并發(fā)出進(jìn)一步保障創(chuàng)業(yè)板規(guī)范發(fā)行的倡議，這是繼6月下旬深交所向保薦機構(gòu)提出三點倡議之后，發(fā)行規(guī)范委再次發(fā)揮行業(yè)自律管理，從審慎開展戰(zhàn)略配售、優(yōu)化報價形成機制、便利簡化業(yè)務(wù)操作等方面提出針對性措施。

　　倡議旨在切實發(fā)揮戰(zhàn)略投資者協(xié)同作用，引入中長期增量資金，促進(jìn)新股發(fā)行合理定價，實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板注冊制下IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)范透明、平穩(wěn)有序。本次倡議提出的相關(guān)措施屬于創(chuàng)業(yè)板試點注冊制初期的階段性安排，發(fā)行規(guī)范委將根據(jù)市場情況適時調(diào)整。

　　據(jù)記者了解，此次倡議包含以下四方面內(nèi)容：

　　一是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機構(gòu)和買方機構(gòu)等切實強化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險意識，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定、健康運行，理性、有序開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

　　二是審慎開展戰(zhàn)略配售，提升發(fā)行人內(nèi)在價值。保薦承銷機構(gòu)勤勉盡責(zé)履行戰(zhàn)略投資者核查義務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，合規(guī)辦理保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投與發(fā)行人高級管理人員、核心員工通過專項資產(chǎn)管理計劃參與戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人具有切實可行戰(zhàn)略合作關(guān)系、能夠引入重要戰(zhàn)略資源的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。

　　三是便利簡化部分業(yè)務(wù)操作，確保安全穩(wěn)定運行。首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預(yù)計募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計投標(biāo)詢價方式確定發(fā)行價格，也不采用超額配售選擇權(quán)。

　　四是機構(gòu)投資者有效行使職責(zé)，優(yōu)化報價形成機制。除以封閉方式運作的創(chuàng)業(yè)板主題公募基金與戰(zhàn)略配售基金以外，其他網(wǎng)下機構(gòu)投資者及其管理配售對象賬戶持有深市市值門檻不低于6000萬元。

　　與會委員表示，倡議內(nèi)容廣泛征求了市場參與者意見建議，符合注冊制改革要求，符合創(chuàng)業(yè)板客觀實際，將全力支持、堅決執(zhí)行、作出表率，并會同全體創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機構(gòu)、買方機構(gòu)等相關(guān)參與方，切實強化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險意識，理性有序開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

　　深交所表示，充分尊重和支持發(fā)行規(guī)范委作出的倡議，將積極關(guān)注發(fā)行人、保薦承銷機構(gòu)遵守倡議情況，同時，將認(rèn)真貫徹中國證監(jiān)會“四個敬畏、一個合力”要求，堅持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”，攜手各方主體共建資本市場良好生態(tài)，引導(dǎo)更多要素資源投入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)形成公平合理有效的發(fā)行定價機制，合力推動創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制穩(wěn)起步、開好局。

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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