關(guān)于證券咨詢機(jī)構(gòu)整治！證監(jiān)會(huì)最新機(jī)構(gòu)監(jiān)管通報(bào)來(lái)了

　　記者獲悉，日前，監(jiān)管向券商等機(jī)構(gòu)通報(bào)了2019年證券投資咨詢機(jī)構(gòu)專項(xiàng)整治工作的情況。2019年全年，各地證監(jiān)局共對(duì)53家投資咨詢法人機(jī)構(gòu)和99家分支機(jī)構(gòu)實(shí)施了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題373項(xiàng)。而從現(xiàn)場(chǎng)檢查來(lái)看，咨詢機(jī)構(gòu)的問(wèn)題主要集中在機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)和行業(yè)規(guī)范治理兩方面上，如大量無(wú)資質(zhì)人員摻雜、干擾檢查……

　　去年共發(fā)現(xiàn)投資咨詢機(jī)構(gòu)違法違規(guī)問(wèn)題373項(xiàng)

　　為全面規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)行為，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)證券市場(chǎng)正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，2019年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中監(jiān)管力量，對(duì)咨詢機(jī)構(gòu)開(kāi)展了專項(xiàng)整治工作。

　　2019年，各證監(jiān)局共對(duì)53家投資咨詢法人機(jī)構(gòu)和99家分支機(jī)構(gòu)實(shí)施了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題373項(xiàng)。

　　經(jīng)核實(shí)相關(guān)問(wèn)題線索，已將涉嫌嚴(yán)重違反證券投資咨詢相關(guān)法律法規(guī)、符合立案稽查標(biāo)準(zhǔn)的10家機(jī)構(gòu)和2名個(gè)人按執(zhí)法程序移交稽查部門(mén)處理，對(duì)存在違規(guī)問(wèn)題的37家法人機(jī)構(gòu)、26家分支機(jī)構(gòu)依法采取責(zé)令改正、出具警示函、責(zé)令暫停新增客戶等行政監(jiān)管措施。

　　其中，對(duì)20家法人機(jī)構(gòu)和15家分支機(jī)構(gòu)采取責(zé)令暫停新增客戶的行政監(jiān)管措施，占監(jiān)管措施總數(shù)的半數(shù)以上，并將21家涉嫌違反行業(yè)自律規(guī)則的法人機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及其涉及從業(yè)資格問(wèn)題的人員移交中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)處理。

　　大量無(wú)資質(zhì)人員摻雜、干擾檢查……

　　咨詢機(jī)構(gòu)現(xiàn)兩大主要問(wèn)題

　　從專項(xiàng)整治集中現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的情況來(lái)看，咨詢機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為具有典型性和共性，主要集中于兩個(gè)方面，分別為機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)和行業(yè)規(guī)范治理上。

　　就機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)來(lái)看，監(jiān)管認(rèn)為，部分咨詢機(jī)構(gòu)出于短期逐利沖動(dòng)，不當(dāng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屢禁不止，主要有七大問(wèn)題較為突出：

　　1、人員管理不到位，大量無(wú)資質(zhì)人員從事業(yè)務(wù)活動(dòng)。主要表現(xiàn)為不具備證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)資格的人員向客戶提供證券投資建議；從事?tīng)I(yíng)銷推廣、客戶招攬和服務(wù)的人員沒(méi)有證券從業(yè)資格；分支機(jī)構(gòu)人員培訓(xùn)不到位等。

　　2、客戶營(yíng)銷和服務(wù)行為不當(dāng)。主要表現(xiàn)為提供、傳播虛假或誤導(dǎo)客戶的信息；向客戶承諾或保證收益；以軟件為載體向客戶提供投資建議時(shí)未披露固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)等。

　　3、投資者適當(dāng)性管理不到位。主要表現(xiàn)為未對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；未提出明確的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)或適當(dāng)性匹配意見(jiàn)不準(zhǔn)確；了解客戶的身份信息不到位；未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估等。

　　4、投資建議缺乏依據(jù)。主要表現(xiàn)為向客戶提供的證券投資建議沒(méi)有研究報(bào)告、理論模型為依據(jù)；證券投資建議依據(jù)的資料時(shí)效性較差；或者引用的研究報(bào)告沒(méi)有注明發(fā)布人和發(fā)布日期等。

　　5、業(yè)務(wù)留痕及檔案管理不完整不健全。主要表現(xiàn)為證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)檔案缺失，在業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、客戶服務(wù)環(huán)節(jié)留痕不符合規(guī)定等。

　　6、服務(wù)協(xié)議或風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)不合規(guī)。主要表現(xiàn)為服務(wù)協(xié)議未包含法規(guī)規(guī)定的必要條款，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)未包含規(guī)定的條款內(nèi)容，未對(duì)服務(wù)協(xié)議進(jìn)行編號(hào)管理等。

　　7、未向客戶提供基本信息。主要表現(xiàn)為未告知客戶投資顧問(wèn)的姓名和執(zhí)業(yè)資格編碼，在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、公司網(wǎng)站等未公示或未正確公示證券投資顧問(wèn)的姓名、執(zhí)業(yè)資格編碼、營(yíng)業(yè)地址或投訴電話等。

　　不僅如此，監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，在行業(yè)規(guī)范治理上，個(gè)別投資咨詢機(jī)構(gòu)主體意識(shí)淡薄，對(duì)公司治理和內(nèi)部管控缺乏必要重視。

　　除了違規(guī)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部管控制度不健全，管理混亂、證券投資咨詢業(yè)務(wù)與私募基金管理業(yè)務(wù)未有效隔離等之外，甚至有咨詢機(jī)構(gòu)在被責(zé)令暫停新增客戶期間變相新增客戶或干擾檢查。

　　比如以刪除留痕資料方式干擾檢查；客戶與機(jī)構(gòu)總部或其他分支機(jī)構(gòu)簽訂服務(wù)協(xié)議，但由被責(zé)令暫停新增客戶的分支機(jī)構(gòu)的人員提供具體服務(wù)；以不開(kāi)門(mén)展業(yè)等方式阻止檢查人員進(jìn)入營(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查等。

　　監(jiān)管對(duì)咨詢機(jī)構(gòu)違規(guī)出重拳

　　一般來(lái)說(shuō)，在牛市時(shí)投資者往往會(huì)接到一些自稱專業(yè)炒股的中介電話，或者在網(wǎng)上看到“挖掘牛股”的平臺(tái)，孰不知，一不留神就會(huì)踩到陷阱里。

　　比如去年5月，上海證監(jiān)局公布一則監(jiān)管消息稱，近期已經(jīng)調(diào)查并協(xié)助偵破一起非法證券投資咨詢犯罪案件。據(jù)了解，涉案方上海元慧企業(yè)管理咨詢有限公司以在線投資者教育為名開(kāi)展非法證券投資咨詢活動(dòng)、涉嫌非法經(jīng)營(yíng)犯罪的案件。目前公安機(jī)關(guān)已經(jīng)成功破獲該起案件。截止案發(fā)，該團(tuán)伙共發(fā)展會(huì)員客戶3200余人，非法經(jīng)營(yíng)額4130余萬(wàn)元。

　　而在資本市場(chǎng)里，這樣的故事屢見(jiàn)不鮮。不過(guò)，近幾年來(lái)，監(jiān)管已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)咨詢機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與規(guī)制，并綜合運(yùn)用紀(jì)律處分、監(jiān)管措施、稽查執(zhí)法以及刑事問(wèn)責(zé)等手段，對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展不規(guī)范、內(nèi)部管理混亂、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或造成惡劣社會(huì)影響的機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員，按照零容忍、嚴(yán)打擊的原則，依法從嚴(yán)從重查處。

　　基金君也在此提醒大家，接受證券期貨投資咨詢服務(wù)一定要通過(guò)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具有證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資質(zhì)的合法機(jī)構(gòu)進(jìn)行。合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名錄可通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“監(jiān)管對(duì)象”欄目、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站“信息公示”欄目查詢，或電話咨詢證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)基金報(bào)

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