甲醇：產(chǎn)需同步增長(zhǎng) 市場(chǎng)先揚(yáng)后穩(wěn)

　　2022年，國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)在原料煤價(jià)格高企、國(guó)內(nèi)產(chǎn)能繼續(xù)保持增長(zhǎng)的背景下，經(jīng)歷了一輪倒“W”的震蕩走勢(shì)，最大振幅超36%。展望2023年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年的甲醇市場(chǎng)仍將緊跟宏觀形勢(shì)和行業(yè)周期走勢(shì)，隨著供需關(guān)系和原料成本的調(diào)整變化，預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)產(chǎn)需同步增長(zhǎng)、行情先揚(yáng)后穩(wěn)的格局，并展現(xiàn)出產(chǎn)能增速放緩、消費(fèi)結(jié)構(gòu)存變、市場(chǎng)多次震蕩的特點(diǎn)，同時(shí)進(jìn)口貨源對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的影響或主要體現(xiàn)在下半年。

　　產(chǎn)能增速放緩

　　據(jù)河南化工網(wǎng)統(tǒng)計(jì)信息顯示，2022年我國(guó)甲醇新增產(chǎn)能554.5萬(wàn)噸，全球新增甲醇產(chǎn)能集中在中國(guó)。截至2022年底，我國(guó)甲醇總產(chǎn)能約11306萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)能的59%，有效產(chǎn)能約1億噸，同比增加5.7%。

　　河南省石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)韓紅偉表示，2023年我國(guó)甲醇產(chǎn)能繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增速將有所放緩。2023年我國(guó)新增甲醇產(chǎn)能或在490萬(wàn)噸左右，屆時(shí)國(guó)內(nèi)甲醇總產(chǎn)能將達(dá)到11800萬(wàn)噸，同比增幅降至4.4%。目前新投產(chǎn)的煤制甲醇裝置明顯減少，主要是受“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)以及煤化工項(xiàng)目高投資成本影響。新產(chǎn)能未來(lái)能否有效轉(zhuǎn)換成實(shí)際產(chǎn)能，還需關(guān)注“十四五”規(guī)劃在新型煤化工方向的政策指導(dǎo)，以及環(huán)保、煤炭政策的變化。

　　據(jù)市場(chǎng)一線信息反饋，截至1月29日，國(guó)內(nèi)甲醇主流成交價(jià)已漲至2600元(噸價(jià)，下同)左右，港口價(jià)格甚至漲至2800元，月漲幅達(dá)到13%?！靶庐a(chǎn)能的投放對(duì)市場(chǎng)的影響或?qū)Ⅲw現(xiàn)在下半年，預(yù)計(jì)年初甲醇價(jià)格底部反彈態(tài)勢(shì)有望持續(xù)?！表n紅偉說(shuō)。

　　消費(fèi)結(jié)構(gòu)存變

　　中原期貨一甲醇項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示，受疫情防控及宏觀經(jīng)濟(jì)走弱影響，甲醇未來(lái)的消費(fèi)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變化。其中消費(fèi)占比55%左右的煤制烯烴發(fā)展速度或?qū)⒎啪彛鴤鹘y(tǒng)下游行業(yè)的應(yīng)用則有望再度增長(zhǎng)。

　　河南睿源新能化工經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)人崔華杰表示，2022年以來(lái)烯烴需求開始疲軟，而原料甲醇市場(chǎng)雖經(jīng)震蕩調(diào)整但仍然保持相對(duì)高位。在高成本下，煤制烯烴全年維持虧損狀態(tài)。受此影響，煤制烯烴的發(fā)展出現(xiàn)放緩跡象。隨著2022年國(guó)內(nèi)單流程規(guī)模最大煉化一體化項(xiàng)目——盛虹煉化全面投產(chǎn)，斯?fàn)柊罴状贾葡N(MTO)項(xiàng)目對(duì)甲醇的年外采量理論上將減少240萬(wàn)噸，因此煤制烯烴對(duì)甲醇的實(shí)際需求增速還將進(jìn)一步放緩。

　　據(jù)河南能源集團(tuán)一位經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)人反映，甲醇傳統(tǒng)下游方面，2020～2021年在高利潤(rùn)的吸引下，大批醋酸項(xiàng)目上馬，近兩年醋酸產(chǎn)能保持年增100萬(wàn)噸的速度。2023年醋酸新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)高達(dá)120萬(wàn)噸，另有甲烷氯化物新增產(chǎn)能26萬(wàn)、甲基叔丁基醚(MTBE)新增產(chǎn)能18萬(wàn)噸、N，N-二甲基甲酰胺(DMF)新增產(chǎn)能55萬(wàn)噸等。整體看甲醇傳統(tǒng)下游行業(yè)的需求增速有增加趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)甲醇消費(fèi)格局再次呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)或?qū)⒊霈F(xiàn)變化。但這些傳統(tǒng)下游行業(yè)新產(chǎn)能的投產(chǎn)計(jì)劃大都集中在下半年或年底，對(duì)2023年的甲醇市場(chǎng)支撐有限。

　　市場(chǎng)震蕩難免

　　市場(chǎng)資深評(píng)論員邵會(huì)文表示，從當(dāng)前的供需結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)能已然出現(xiàn)一定程度的產(chǎn)能過剩，但受甲醇原料高成本狀態(tài)或?qū)⒊掷m(xù)的影響，2023年國(guó)內(nèi)新增甲醇產(chǎn)能能否按計(jì)劃投產(chǎn)還有待觀察，且投產(chǎn)也多集中在下半年，這將對(duì)2023年上半年的甲醇市場(chǎng)形成有利支撐。

　　從海外甲醇新裝置投產(chǎn)進(jìn)程來(lái)看，產(chǎn)能投放多集中在下半年，進(jìn)口供應(yīng)壓力或在下半年較為明顯，如果低價(jià)進(jìn)口貨源增量，則下半年國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)仍將面臨進(jìn)口產(chǎn)品的影響。

　　另外，2023年甲醇傳統(tǒng)下游行業(yè)及新興行業(yè)均有計(jì)劃投產(chǎn)的新裝置，其中MTO新增產(chǎn)能多以一體化投產(chǎn)為主，甲醇清潔燃料在新能源領(lǐng)域有著增量市場(chǎng)，甲醇需求總量預(yù)期有增，但增速或繼續(xù)放緩。國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)整體仍處于供大于求的狀態(tài)，預(yù)計(jì)2023年國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)或?qū)⑾葥P(yáng)后穩(wěn)，不排除下半年仍有回落調(diào)整的可能性。但受原料煤、天然氣高成本短期內(nèi)難有改善的影響，甲醇市場(chǎng)回落有限，整體震蕩難免。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)未來(lái)5年我國(guó)甲醇產(chǎn)能年均增長(zhǎng)率或在3%～4%的平緩范圍內(nèi)。同時(shí)隨著產(chǎn)業(yè)整合和技術(shù)迭代升級(jí)，我國(guó)百萬(wàn)噸以上甲醇制烯烴一體化裝置仍為主流，綠碳等新興工藝將作為補(bǔ)充。甲醇制芳烴、甲醇制汽油也會(huì)隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大獲得新的發(fā)展機(jī)遇，但自配套一體化裝置仍為主流發(fā)展趨勢(shì)，定價(jià)權(quán)將掌握在大型龍頭企業(yè)手中，甲醇市場(chǎng)大幅波動(dòng)的現(xiàn)象有望得到改善。（劉永明）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)化工報(bào)

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