今年鋼鐵行業(yè)盈利難以明顯改善———2013年我國鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟運行情況分析及2014年走勢預(yù)測

　　2013年，隨著世界經(jīng)濟的緩慢復(fù)蘇和國家“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”政策措施效果的逐步顯現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)總體市場環(huán)境好于上年，生產(chǎn)和出口保持穩(wěn)定增長，經(jīng)濟效益有所提高。但由于鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)呈現(xiàn)供大于求局面，鋼材價格低位運行，行業(yè)盈利處于較低水平。預(yù)計2014年，鋼材需求將保持增長，但供大于求局面難有改觀，國際貿(mào)易保護會有所增加，鋼鐵產(chǎn)品出口難度將進一步加大，鋼鐵行業(yè)盈利水平仍難以明顯改善。

　　2013年鋼鐵行業(yè)總體運行情況

　　鋼鐵生產(chǎn)有所下降，但粗鋼日產(chǎn)水平仍然較高。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2013年，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）累計產(chǎn)量分別為70897萬噸、77904萬噸和106762萬噸，分別同比增長6.2%、7.5%和11.4%，分別比上年增速提高2.5個百分點、4.4個百分點、3.7個百分點；平均日產(chǎn)粗鋼213.43萬噸。

　　2013年12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為5472萬噸、6235萬噸和9041萬噸，分別同比增長5.9%、6.5%和10.3%；日均粗鋼產(chǎn)量為201.13萬噸，環(huán)比減少1.8萬噸，下降0.89%，盡管連續(xù)3個月環(huán)比下降，但仍是較高日產(chǎn)水平。總體來看，鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，市場供需矛盾未有改善。

　　鋼材出口保持增長，進口略有增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2013年，我國出口鋼材6234萬噸，同比增長11.9%；進口鋼材1408萬噸，同比增長3.1%（2012年下降12.3%）；進口鋼坯55萬噸，同比增長53.0%；進口鐵礦石81941萬噸，同比增長10.2%。

　　2013年12月份，全國出口鋼材537萬噸，環(huán)比增加37萬噸，增長7.40%；進口鋼材121萬噸，環(huán)比減少4萬噸，下降3.2%；進口鋼坯4萬噸，環(huán)比減少1萬噸；材坯合計折合粗鋼凈出口439萬噸，環(huán)比增加45萬噸，增幅為11.4%。

　　鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅回落。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2013年，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資6726億元，同比增長0.7%，增速比2013年1月~11月份回落3.7個百分點。其中，黑色金屬礦采選業(yè)投資1666億元，同比增長10.4%，增速比2013年1月~11月份回落1.2個百分點；黑色冶煉及壓延業(yè)投資5060億元，同比下降2.1%，國家嚴控產(chǎn)能過剩行業(yè)投資項目取得成果。

　　鋼材價格低位波動。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，2013年，CSPI中國鋼材價格平均綜合指數(shù)為102.76點，比上年同期下降9.66點，降幅為8.60%。截至2013年12月末，鋼協(xié)CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為99.14點，環(huán)比下降0.19點，降幅為0.19%；同比下降6.17點，降幅為5.86%。鋼材價格指數(shù)已連續(xù)4個月回落，連續(xù)3個月低于100點。

　　鋼材社會庫存明顯下降，企業(yè)庫存相對偏高。隨著鋼價不斷走低和資金緊張，鋼材社會庫存明顯下降。2013年12月末，全國主要市場鋼材社會庫存量為1242萬噸，比最高時的3月末下降775萬噸，降幅為37.8%。

　　從企業(yè)庫存情況看，2013年2月份最高達到1432萬噸，以后逐月下降，但從9月份開始略有上升，11月末為1265萬噸，比最高的2月份下降167萬噸，降幅為11.66%，目前處于偏高水平。

　　經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，盈利水平仍然偏低。據(jù)鋼鐵協(xié)會對大中型鋼鐵企業(yè)（占全國產(chǎn)量的81%）統(tǒng)計，2013年實現(xiàn)銷售收入同比增長3.89%，低于產(chǎn)量增幅；銷售成本同比增長3.17%；期間費用同比增長1.27%；實現(xiàn)利稅同比增長30.63%，其中實現(xiàn)利潤228.86億元，同比扭虧為盈；銷售利潤率0.62%，同比提高0.66個百分點。2013年，鋼鐵行業(yè)總體經(jīng)濟效益比2012年略有好轉(zhuǎn)，但盈利水平仍處于工業(yè)行業(yè)最低水平。如果剔除投資收益和營業(yè)外收支凈額等，鋼鐵主業(yè)基本是盈虧持平。

　　鋼鐵工業(yè)經(jīng)濟運行中存在的主要問題

　　鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩、市場供大于求矛盾突出。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計，到2012年末，國內(nèi)煉鋼產(chǎn)能約9.76億噸。從目前情況看，產(chǎn)能還在持續(xù)增加，2013年，全國鋼鐵行業(yè)（黑色金屬冶煉及壓延業(yè)）固定資產(chǎn)投資仍達到5060億元，雖同比下降2.1%，但投資額仍然較大，必將形成新的產(chǎn)能。而企業(yè)為了發(fā)揮規(guī)模效益、降低費用，就要達產(chǎn)達效。產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能釋放快，造成鋼材市場供大于求矛盾突出。

　　產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈。2013年，粗鋼產(chǎn)量排名前5位的鋼鐵企業(yè)占全國比重為25.4%，前10家企業(yè)占比為39.4%。加上企業(yè)之間產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，低價無序競爭現(xiàn)象明顯，致使鋼材價格一直處于低位運行態(tài)勢。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2013年，鋼鐵企業(yè)每噸鋼材平均價格同比下降308元，降幅8.21%，影響行業(yè)減利2000多億元。

　　進口礦依存度高、壟斷性強，致使企業(yè)成本居高不下。由于我國對進口鐵礦石依存度高，且國外礦山企業(yè)集中壟斷，在原有的長協(xié)價格談判機制打破后，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的定價話語權(quán)基本喪失。鋼材價格和進口鐵礦石價格變動呈不對稱的運行態(tài)勢，即鋼價上漲，礦石價格會立即跟漲；但在鋼價下跌時，礦石價格不僅下跌滯后，且跌幅還相對較小，嚴重吞噬了鋼鐵行業(yè)利潤，制約行業(yè)的健康發(fā)展。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，2013年，CSPI中國鋼材綜合價格指數(shù)同比下降了8.60%，而同期的進口鐵礦石到岸價格上升了0.22%，與鋼價走勢相背離。

　　價格低、成本高、資金緊張，企業(yè)普遍經(jīng)營困難。由于鋼材市場供大于求、鋼材價格低位運行，2013年12月末的鋼材價格指數(shù)已降到99.14點，今年1月份第三周進一步降至98.10點。而進口鐵礦石價格難以大幅下降，致使鋼鐵生產(chǎn)成本難以大幅下降。雖然鋼鐵企業(yè)采取了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、對標(biāo)挖潛、節(jié)能降耗、擴大非鋼產(chǎn)業(yè)收入等降本增效措施，有的企業(yè)甚至降低了折舊率，但提高經(jīng)濟效益的難度仍然很大，銷售利潤率只有0.48%，虧損面達27.9%。同時，由于鋼鐵主業(yè)大面積虧損，企業(yè)負債水平上升，2013年12月末，大中型鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負債率為69.36%，同比上升0.64個百分點，企業(yè)普遍反映資金緊張、融資成本高，全行業(yè)高成本、低盈利狀況短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。

　　2014年行業(yè)運行環(huán)境分析、走勢預(yù)測

　　鋼材需求保持增長，供大于求局面難有改觀。2014年，我國經(jīng)濟將繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，年度增長目標(biāo)在7.5%左右。在經(jīng)濟增長的大環(huán)境下，鋼材需求仍將保持增長，尤其是國家加大化解過剩產(chǎn)能、治理環(huán)境污染工作力度，產(chǎn)能釋放壓力也會有所抑制。但由于化解過剩產(chǎn)能、調(diào)整結(jié)構(gòu)需要艱難的過程，在建鋼鐵項目還要陸續(xù)投產(chǎn)，鋼材市場供大于求的狀況難有根本好轉(zhuǎn)，鋼鐵行業(yè)的市場環(huán)境仍將困難，粗鋼產(chǎn)量只能小幅增長，預(yù)計2014年增幅在5%以下。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段看，鋼鐵工業(yè)逐漸由快速成長階段向低速、平穩(wěn)發(fā)展階段過渡，產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化無序競爭、集中度偏低等問題具備長期性特征，鋼材市場供大于求矛盾短期內(nèi)難以根本扭轉(zhuǎn)。

　　國際貿(mào)易保護增加，鋼鐵產(chǎn)品出口難度將加大。世界各國為振興本國經(jīng)濟、保護本土企業(yè)和促進就業(yè)，加強了貿(mào)易保護，針對中國的反傾銷、反補貼等貿(mào)易摩擦增多，2013年針對鋼鐵產(chǎn)品的貿(mào)易救濟措施調(diào)查就有近20起，涉及我國主要出口產(chǎn)品。尤其是東盟各國近兩年由于進口增加，反映強烈。再加上人民幣持續(xù)升值影響，2014年的鋼鐵出口會更加困難，預(yù)計出口增幅比2013年會有所回落。

　　鋼鐵行業(yè)盈利水平難以明顯提高。鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨的鐵礦石等原燃材料價格高位、產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈、鋼材價格回升困難、資金緊張等不利因素短時期內(nèi)也難以有效緩解。同時，國家加大節(jié)能減排、治理大氣污染的力度，資源、能源、環(huán)境及交通運輸價格、財稅改革加快，將進一步推高鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本。預(yù)計2014年，鋼鐵行業(yè)盈利仍將處于較低水平，但隨著困難形勢的延續(xù)、市場競爭的加劇，鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整、兼并重組等步伐將加快。

來源：中國冶金報

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