兼并重組將是鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整必由之路

　　日前，《國務(wù)院關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（以下簡稱《意見》）正式發(fā)布。同日，工業(yè)和信息化部召開了新聞通氣會，對《意見》進行了解讀。通氣會上，工業(yè)和信息化部黨組成員、總工程師朱宏任指出：“在應(yīng)該加大兼并重組工作推進力度的行業(yè)中，鋼鐵、水泥、電解鋁等產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)首當(dāng)其沖。”

　　兼并重組是結(jié)構(gòu)調(diào)整的必由之路

　　近年來，我國企業(yè)兼并重組取得了積極進展，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的問題依然比較突出，在一些規(guī)模效益比較顯著的行業(yè)中，企業(yè)集中度低，小、散、亂的情況突出，造成資源配置效率低、創(chuàng)新能力不強、重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩嚴重、產(chǎn)業(yè)盲目無序發(fā)展，兼并重組促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用還沒有充分發(fā)揮。

　　朱宏任表示，從宏觀來看，這些問題的存在主要有以下幾方面原因：一方面是政策環(huán)境有待完善，另一方面是體制機制問題還有待理順。具體來看：一是企業(yè)兼并重組涉及的審批環(huán)節(jié)多、時間長；二是跨地區(qū)、跨所有制兼并重組難；三是兼并重組稅收負擔(dān)較重；四是融資難，融資成本高，融資手段相對單一。

　　從近期看，企業(yè)兼并重組是化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的迫切需要。加快企業(yè)兼并重組，一方面可以對現(xiàn)有分散的產(chǎn)能進行優(yōu)化配置，促進部分產(chǎn)能退出市場；另一方面有利于推動優(yōu)勢企業(yè)進一步做優(yōu)做強，形成由優(yōu)強企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。從長遠看，企業(yè)兼并重組直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和國家競爭力的提升。

　　鋼鐵業(yè)是規(guī)模效益明顯的行業(yè)，但近年來我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度不升反降。2005年，我國鋼鐵行業(yè)前10家企業(yè)的集中度為35.4%，2010年提高到48%，但2013年又降至39.4%。在2011年~2012年，日本前4家鋼鐵企業(yè)的集中度為78%，美國為67%，歐洲也達到了50%?！斑@些都說明，鋼鐵行業(yè)的進一步發(fā)展應(yīng)該體現(xiàn)為集中度的逐步增長。”朱宏任認為，我國鋼鐵業(yè)集中度下降主要是因為市場配置資源的決定性作用沒有得到充分的發(fā)揮，同時，政府也沒有實現(xiàn)職能轉(zhuǎn)變，沒能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

　　朱宏任強調(diào)：“在現(xiàn)在的情況下，鋼鐵行業(yè)將經(jīng)歷一個比較困難、痛苦的時期。要走出這樣的困境，只有堅持結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。加大兼并重組力度是企業(yè)、行業(yè)走向振興的必由之路?！?/p>

　　著眼市場環(huán)境優(yōu)化不設(shè)集中度目標(biāo)

　　據(jù)朱宏任介紹，《意見》提出了三個主要目標(biāo)：一是體制機制進一步完善，企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審批事項逐步減少，審批效率不斷提高，市場壁壘逐步消除；二是政策環(huán)境更加優(yōu)化，支持企業(yè)兼并重組的各項政策進一步完善，企業(yè)兼并重組服務(wù)體系不斷健全；三是企業(yè)兼并重組取得新成效，兼并重組活動日趨活躍。

　　對此，朱宏任指出，《意見》的著眼點在于優(yōu)化企業(yè)兼并重組的市場環(huán)境，因此在主要目標(biāo)中并沒有提到具體行業(yè)所要達到的集中度的具體目標(biāo)，而是提出了一個營造有利于企業(yè)兼并重組的市場環(huán)境的確定目標(biāo)。

　　《意見》中表述的基本原則也體現(xiàn)了這一思路：一是尊重企業(yè)主體地位，堅持市場化運作，強調(diào)在企業(yè)兼并重組的過程中，要由企業(yè)說了算，由企業(yè)自主決策，避免由政府進行“拉郎配”；二是發(fā)揮市場機制作用，完善統(tǒng)一開放、競爭有序的市場體系，要求加快政府的職能轉(zhuǎn)變，進一步完善市場機制；三是改善政府的管理和服務(wù)，通過完善政策措施，健全服務(wù)體系，為企業(yè)營造良好的政策環(huán)境。

　　六大亮點助力企業(yè)發(fā)揮主體作用

　　《意見》針對企業(yè)兼并重組面臨的突出矛盾和問題，重點提出了七個方面的政策措施。朱宏任表示：“其中主要有六個方面的亮點。”

　　一是取消、下放了一批審批事項。包括取消上市公司收購報告書事前審核，取消上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、置換行為審批（構(gòu)成借殼上市的除外），對上市公司要約收購義務(wù)豁免的部分情形取消審批，地方國有股東所持上市公司股份的轉(zhuǎn)讓下放地方政府審批。

　　二是簡化部分審批手續(xù)，加快推進審批制度改革。包括實行上市公司并購重組分類審核，對符合條件的企業(yè)兼并重組實行快速審核和豁免審核?！斑^去一些審批程序互為前提，一項審批不進行，其他審批就無法開展。此次《意見》中明確提出要優(yōu)化審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件?！敝旌耆握f。

　　三是豐富了企業(yè)兼并重組的融資手段?！捌髽I(yè)的兼并重組對于資金的需要量很大，如何在兼并重組的過程中發(fā)揮資本市場的作用和金融部門的作用，是營造有利于兼并重組市場環(huán)境的重要方面?！敝旌耆沃赋?。

　　“實際上，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，倒逼鋼鐵企業(yè)兼并重組的動力已經(jīng)形成，所欠缺的主要是融資能力?！惫ば挪慨a(chǎn)業(yè)政策司司長馮飛在接受《中國冶金報》記者采訪時表示。具體來看，《意見》提出，一是要優(yōu)化信貸融資服務(wù)，引導(dǎo)商業(yè)銀行對實施兼并重組的企業(yè)實施綜合授信，進一步改善信貸服務(wù)。二是要進一步發(fā)揮資本市場作用，符合條件的企業(yè)可以通過發(fā)行股票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可轉(zhuǎn)換債券等方式進行融資，而且允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組的支付方式，研究推進定向權(quán)證等作為支付方式，豐富兼并重組企業(yè)融資方式和支付方式。

　　四是放寬了資本市場的相關(guān)管理要求?！兑庖姟穼ι鲜泄景l(fā)行股份實施兼并事項不設(shè)發(fā)行數(shù)量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強制要求做出業(yè)績承諾，非上市公司兼并重組不實施全面要約收購制度，等等。

　　五是完善企業(yè)所得稅、土地增值稅政策?！兑庖姟窂娬{(diào)要修訂完善兼并重組企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理的政策，降低收購股權(quán)（資產(chǎn)）占被收購企業(yè)全部股權(quán)（資產(chǎn)）的比例限制，擴大特殊性稅務(wù)處理的適用范圍，研究完善企業(yè)改制重組涉及土地增值稅等相關(guān)政策?！斑@些都是推動企業(yè)在兼并重組中不增加額外負擔(dān)的主要措施?！敝旌耆握f。此外，在完善財稅政策方面，《意見》還明確：凡不屬于增值稅和營業(yè)稅征收范圍的，不應(yīng)征收增值稅和營業(yè)稅；中央財政適當(dāng)擴大工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金規(guī)模，利用現(xiàn)有中央財政關(guān)閉小企業(yè)資金渠道，促進企業(yè)兼并重組；進一步發(fā)揮國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的作用，合理安排國有資本經(jīng)營預(yù)算資金，支持國有企業(yè)實施兼并重組、做優(yōu)做強。

　　六是加強對兼并重組企業(yè)穩(wěn)定職工隊伍的政策支持。“做好職工的安置是實施兼并重組工作的一個前提條件?！敝旌耆握f，“一定要妥善處理職工的勞動關(guān)系，地方各級人民政府要進一步落實促進職工再就業(yè)政策，做好職工社會保險關(guān)系的轉(zhuǎn)移接續(xù)，保障職工的合法權(quán)益。”《意見》提出，對采取有效措施穩(wěn)定職工隊伍的兼并重組企業(yè)給予穩(wěn)定崗位補貼，所需資金可以從失業(yè)保險基金中列支等。

　　此外，為了推進跨地區(qū)、跨所有制兼并重組的開展，《意見》特別提出要健全企業(yè)兼并重組的體制機制，消除跨地區(qū)兼并重組障礙，清理市場分割、地區(qū)封鎖等限制，協(xié)調(diào)解決企業(yè)兼并重組跨地區(qū)利益分享問題?！兑庖姟窂娬{(diào)，要加大一般性轉(zhuǎn)移支付力度、平衡地區(qū)間利益關(guān)系，落實跨地區(qū)的機構(gòu)、企業(yè)所得稅分配政策。在跨所有制重組方面，《意見》提出，要放寬民營資本市場準(zhǔn)入，向民營資本開放非明確禁止進入的行業(yè)和領(lǐng)域；深化國有企業(yè)改革，深入推進國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化改革，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

來源：中國行業(yè)研究網(wǎng)

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