從2023金融街論壇年會(huì)看資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)向

加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn) 推動(dòng)注冊(cè)制走深走實(shí)——

從2023金融街論壇年會(huì)看資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)向

　　推動(dòng)注冊(cè)制走深走實(shí)，加快培育境內(nèi)“聰明資金”，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)……正在召開的2023金融街論壇年會(huì)透出下一步資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)向。記者了解到，證監(jiān)會(huì)將努力提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對(duì)性，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)

　　近期召開的中央金融工作會(huì)議提出，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)。

　　我國(guó)股票發(fā)行注冊(cè)制改革于2018年11月啟動(dòng)，先后在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)。今年4月10日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制正式落地。

　　在2023金融街論壇年會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示：“注冊(cè)制改革絕不是放松監(jiān)管，而是要實(shí)現(xiàn)有效市場(chǎng)和有為政府的更好結(jié)合。改革落地后監(jiān)管更加嚴(yán)格，透明度提升?！痹谒磥恚@種提升來自于審核注冊(cè)全過程公開，覆蓋事前事中事后全鏈條的監(jiān)管，以及資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度全面加強(qiáng)，特別是法治水平進(jìn)一步提升。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門介紹，注冊(cè)制改革以來，發(fā)行審核注冊(cè)的透明度全面提升，標(biāo)準(zhǔn)、程序、內(nèi)容、過程、結(jié)果已全部公開，權(quán)力運(yùn)行全程透明，接受全社會(huì)監(jiān)督。發(fā)行審核工作在詳細(xì)問詢基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、專項(xiàng)核查等方式，嚴(yán)把入口關(guān)?，F(xiàn)場(chǎng)檢查制度實(shí)施以來，已對(duì)90余家企業(yè)開展現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)10余家采取相應(yīng)措施。發(fā)行審核工作著重把好發(fā)行上市條件、信息披露質(zhì)量、板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策等關(guān)口?？苿?chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板有多家申報(bào)企業(yè)因不符合板塊定位而撤回和被否決。已對(duì)從事投行業(yè)務(wù)的68家證券公司、367名責(zé)任人采取了監(jiān)管措施。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假等信息披露類案件的查處力度。2019年以來，證監(jiān)會(huì)辦理財(cái)務(wù)造假案件228件。近期還查處了紫晶存儲(chǔ)、澤達(dá)易盛欺詐發(fā)行案，并進(jìn)行立體化追責(zé)。

　　易會(huì)滿表示：“證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持注冊(cè)制基本架構(gòu)不動(dòng)搖，并適應(yīng)新形勢(shì)新變化，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，動(dòng)態(tài)評(píng)估優(yōu)化定價(jià)、減持、再融資等制度安排?！?/p>

　　據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)下一步將緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，圍繞做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能。同時(shí)，堅(jiān)守監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持以發(fā)行端強(qiáng)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)上市公司質(zhì)量源頭提升，強(qiáng)化全流程監(jiān)管執(zhí)法，切實(shí)防范資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市各項(xiàng)配套政策落地

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門表示，從成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)看，養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期配置型資金可以克服市場(chǎng)短期波動(dòng)。目前，證監(jiān)會(huì)正在研究制定建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)政策框架，核心舉措之一就是制定資本市場(chǎng)投資端改革行動(dòng)方案。

　　近期，對(duì)國(guó)有保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)收益率實(shí)施三年長(zhǎng)周期考核、降低保險(xiǎn)公司權(quán)益資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)因子等舉措陸續(xù)出臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將提升中長(zhǎng)期資金參與權(quán)益投資的積極性和穩(wěn)定性。

　　易會(huì)滿表示：“要大力度推進(jìn)投資端改革，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市各項(xiàng)配套政策落地。加快培育境內(nèi)‘聰明資金’，推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)筋壯骨，切實(shí)提升專業(yè)投資能力和市場(chǎng)引領(lǐng)力?！?/p>

　　據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將積極會(huì)同有關(guān)部門進(jìn)一步推動(dòng)解決中長(zhǎng)期資金入市痛點(diǎn)和障礙，優(yōu)化市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境，推動(dòng)完善有利于長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的政策措施。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門表示，為加快培育境內(nèi)“聰明資金”，證監(jiān)會(huì)將從三方面入手：推動(dòng)機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化投研體系組織架構(gòu)與人才培養(yǎng)機(jī)制，強(qiáng)化投研體系建設(shè)，加大人力、資本與科技投入，不斷擴(kuò)大管理效能與邊界；引導(dǎo)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)低點(diǎn)敢于逆周期投資、銷售布局，樹立資管行業(yè)長(zhǎng)期價(jià)值投資標(biāo)桿；繼續(xù)推動(dòng)各類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者全面建立三年以上的長(zhǎng)周期考核機(jī)制，強(qiáng)化長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制。

　　消除監(jiān)管空白和盲區(qū)

　　“加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)是中央金融工作會(huì)議的其中一條主線?！币讜?huì)滿表示，防范風(fēng)險(xiǎn)是加強(qiáng)監(jiān)管的主要目標(biāo)，加強(qiáng)監(jiān)管是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，二者都是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。

　　易會(huì)滿說：“下一步證監(jiān)會(huì)將全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，不斷提升監(jiān)管適應(yīng)性、針對(duì)性，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，提振投資者信心?！?/p>

　　據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與公安司法機(jī)關(guān)的協(xié)作，持續(xù)健全資本市場(chǎng)防假打假制度機(jī)制，推動(dòng)完善行政、民事、刑事立體追責(zé)體系，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)等違法行為的重拳打擊，對(duì)履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲懲戒。

　　易會(huì)滿表示，要依法將各類證券活動(dòng)全部納入監(jiān)管，嚴(yán)把私募基金等領(lǐng)域準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)厲打擊“偽私募”，清理整頓金交所、“偽金交所”，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。

　　據(jù)介紹，截至今年10月，我國(guó)私募股權(quán)基金管理人近1.3萬家、管理規(guī)模超14萬億元，穩(wěn)居世界第二位。私募基金行業(yè)對(duì)于促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、促進(jìn)提升資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度、增強(qiáng)市場(chǎng)韌性等正發(fā)揮越來越重要的作用。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門介紹，截至2022年底，會(huì)同有關(guān)方面共檢查核查9000余家私募機(jī)構(gòu)，處理處罰近1400家機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人員，移送非法集資等涉嫌犯罪線索近250家，基金業(yè)協(xié)會(huì)注銷2萬余家“空殼”“失聯(lián)”、不具備展業(yè)條件、嚴(yán)重違規(guī)的私募機(jī)構(gòu)。

　　記者了解到，證監(jiān)會(huì)正在全面修訂私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法，制定相關(guān)配套規(guī)范性文件，從股東、實(shí)控人、高管及機(jī)構(gòu)展業(yè)條件等方面明確私募基金管理人登記準(zhǔn)入門檻和持續(xù)性規(guī)范要求，全流程促進(jìn)私募基金規(guī)范運(yùn)作。(記者姚均芳、吉寧、劉慧)

　　轉(zhuǎn)自：新華社

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