公募基金產品2023年度全部業(yè)績已悉數(shù)披露。綜合2023年度權益類基金業(yè)績排名來看，北交所主題基金、QDII基金表現(xiàn)突出，重倉新能源的基金業(yè)績相對落后。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，納入統(tǒng)計的全市場權益基金（不含QDII），產品業(yè)績排名首尾相差達105個百分點。邁入2024年，多家基金公司表示，當前市場處于底部區(qū)域，從價格角度來看，投資者不應再悲觀。當前流動性比較寬松，企業(yè)盈利大概率邊際好轉，A股向上概率較大。
QDII產品表現(xiàn)搶眼 新能源主題基金“失意”
具體來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，QDII基金廣發(fā)全球精選以66.08%業(yè)績奪得全部公募產品的冠軍，領先于A股主動權益基金冠軍——華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開基金58.55%的業(yè)績。根據(jù)披露的信息，廣發(fā)全球精選截至三季度末的重倉股中包含了英偉達、谷歌、微軟等知名科技股，以及特斯拉、拼多多、奧多比等公司。其中，拼多多、奧多比在2023年股價區(qū)間漲幅分別高達79.41%、77.28%。另一只QDII基金——華夏全球科技先鋒基金則以58.19%的業(yè)績，在同類產品中位列亞軍，在全部公募產品中位列第三名。
QDII股票型基金中，易方達、嘉實、廣發(fā)、大成、華安、建信多家基金公司旗下納斯達克100指數(shù)產品年度業(yè)績均超50%；國泰、華夏、博時等多家公司的標普500ETF年度業(yè)績也超20%；另外，摩根日本精選A、宏利印度、天弘越南市場A等多元市場的產品業(yè)績也在10%以上。
A股市場上，2023年四季度以來，北交所上漲行情進一步助力相關主題基金產品排名躥升。原先有望沖擊業(yè)績冠軍的東方區(qū)域發(fā)展基金，在最后一個交易日“惜敗”于華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選基金。此外，泰康北交所精選兩年定開A、廣發(fā)北交所精選兩年定開A、景順長城北交所精選兩年定開A、萬家北交所慧選兩年定開A年度業(yè)績回報也在30以上，分別約為47.18%、35.99%、32.64%、31.79%。
受到板塊低迷的拖累，不少重倉新能源板塊的主動權益基金排名靠后。Wind數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績排名倒數(shù)產品中，上銀新能源產業(yè)精選C、中信建投低碳成長C、鑫元清潔能源C年度業(yè)績回報分別為-46.50%、-45.01%、-42.59%。公開資料顯示，上銀新能源產業(yè)精選基金經理為施敏佳、鄭眾。就在近日，該基金公告稱，施敏佳于2023年12月29日離任該基金基金經理。
“長跑健將”受關注 逾600只權益基金十年期業(yè)績穩(wěn)健
相較于2023年度業(yè)績表現(xiàn)，當前市場環(huán)境下，持續(xù)衡量公募基金主動管理能力的3年、5年、10年中長期業(yè)績更受到投資者關注。
截至2023年末，三年期收益率表現(xiàn)方面，納入天相投顧統(tǒng)計的511只積極投資股票基金中，僅有56只基金取得了正收益。其中，中庚小盤價值股票、國金量化多因子A、金鷹科技創(chuàng)新股票A業(yè)績領先，分別約為61.45%、51.07%、45.56%；英大國企改革、招商量化精選股票、前海開源中藥股票C等11只基金三年期收益率逾30%。相比之下，有15只基金業(yè)績表現(xiàn)“墊底”。其中，東吳雙三角股票、民生加銀醫(yī)藥健康股票、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票三年期負收益率超過50%。
五年期業(yè)績表現(xiàn)方面，納入統(tǒng)計的319只積極投資股票基金中，僅有12只產品負收益，東吳雙三角股票A/C依舊“墊底”，五年期收益率逾-30%。相較之下，共有133只基金五年期收益率逾100%，招商穩(wěn)健優(yōu)選股票A、金鷹科技創(chuàng)新股票A、中銀智能制造股票A等10只基金五年期收益率均超200%。另外，636只偏股混合基金中，162只產品五年期收益率超100%，僅有21只產品負收益。其中，交銀趨勢混合A、華安安信消費混合A、大成新銳產業(yè)混合A業(yè)績表現(xiàn)領先，分別為268.96%、257.14%、251.32%。
再拉長時間周期，十年“長跑健將”更為鳳毛麟角。據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，目前市場上有600逾只權益基金十年期收益為正值。如納入積極投資股票基金分類統(tǒng)計的產品中，僅有24只基金保持了正收益。其中，有18只基金十年期收益率超100%，包括交銀消費新驅動股票基金、易方達消費行業(yè)股票、大摩品質生活精選股票A、嘉實研究阿爾法股票A、宏利首選企業(yè)股票A等。
業(yè)內人士表示，投資者理性看待市場波動的同時，對于優(yōu)秀的基金管理人和產品要從長期的角度來觀察?；匣鸱Q，一只基金在短期內可能表現(xiàn)出色，但長期來看，其業(yè)績可能并不穩(wěn)定。投資者應關注基金過去3年、5年甚至更長時間的業(yè)績表現(xiàn)。晨星（中國）基金研究中心總監(jiān)王蕊此前則提醒，投資者在觀察長期排名時也不能只看某一時點的靜態(tài)指標，更應該關注動態(tài)指標，動態(tài)指標會解釋業(yè)績的穩(wěn)定性和近期的變化趨勢。
成長類資產受關注 “高彈性”行業(yè)或迎布局機會
未來一年，機構對市場有何判斷與期待，投資者應如何布局？新年伊始，多家公募基金也給出了各自看法與布局策略。
“展望未來，市場處于低位，更多考慮的是進攻。從宏觀經濟角度，我們認為當前經濟已經接近底部，隨著地產政策推進，地產對于經濟的拖累逐漸進入尾聲，消費信心逐漸恢復。而權益市場調整到目前這個位置，很多資產被嚴重低估，尤其是中國的優(yōu)秀的成長類資產，集中在市值100億元到1000億元之間的公司。”華夏基金經理周克平表示，目前更看好電子、醫(yī)藥、軍工行業(yè)，2024年的成長確定性較高。
前海開源基金經理曲揚認為，中國經濟當前正處于回升的初期階段，很多具有長期較大成長空間的行業(yè)和公司估值已經處于歷史較低水平。匯豐晉信基金經理陸彬也認為，如今越來越多行業(yè)的龍頭公司的長期價值已經具備非常大的吸引力。這些公司所處的行業(yè)供需和競爭格局持續(xù)優(yōu)化，考慮不少公司的重置成本和價值成本，當前的市值都是低于這些價值區(qū)間的。
“2024年的投資機會可能集中在一些特定領域?！痹谌A夏基金經理許利明看來，風格方面，新一年大盤成長股的表現(xiàn)可能不會特別突出，而小盤成長風格或更有潛力。“權益市場角度，在當前市場估值已經非常低的情況下，任何邊際上的改善都可能對市場產生向上的推動作用。因此，市場有望持續(xù)存在結構性機會?！痹S利明稱。(記者 韋夏怡)
轉自：經濟參考報
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