強(qiáng)監(jiān)管護(hù)航 資本市場(chǎng)投資者保護(hù)再上新臺(tái)階


中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)   時(shí)間:2024-05-20





  證監(jiān)會(huì)主席吳清在2024年“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上表示,證監(jiān)會(huì)將一以貫之抓好落實(shí),把投資者保護(hù)貫穿于資本市場(chǎng)制度建設(shè)和監(jiān)管執(zhí)法的全流程各方面。


  吳清提出五個(gè)“進(jìn)一步”:進(jìn)一步夯實(shí)投資者保護(hù)的制度基礎(chǔ)、進(jìn)一步推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量、進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平、進(jìn)一步依法嚴(yán)打證券違法犯罪行為、進(jìn)一步暢通投資者維權(quán)救濟(jì)渠道。


  中國(guó)銀河研究院首席策略分析師楊超在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,展望未來(lái),投資者保護(hù)將更加依賴法律制度和規(guī)則,對(duì)市場(chǎng)透明度和公平性提出更高要求,并持續(xù)優(yōu)化投資者服務(wù)及權(quán)益救濟(jì),建立一個(gè)更為成熟、規(guī)范和高效的投資者保護(hù)體系,增強(qiáng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信任,推動(dòng)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。


  特別關(guān)注公平問(wèn)題


  為落實(shí)新“國(guó)九條”,證監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列制度規(guī)則,包括嚴(yán)把發(fā)行上市入口關(guān),加強(qiáng)現(xiàn)金分紅、股份減持、量化交易等方面監(jiān)管,督促行業(yè)機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)等?!斑@些都充分體現(xiàn)了保護(hù)投資者的鮮明導(dǎo)向?!眳乔逭f(shuō)。


  在上述規(guī)則制定和修訂過(guò)程中,監(jiān)管部門更加注重制度的公平性。市場(chǎng)人士認(rèn)為,在分紅、減持以及量化交易等規(guī)則的修訂和制定方面,都較為全面和深入的體現(xiàn)了公平性原則。


  “今年以來(lái),證監(jiān)會(huì)修訂并推出了一系列制度規(guī)則,這些規(guī)則全面和深入的體現(xiàn)了公平性原則?!睏畛硎荆紫?,加強(qiáng)信息披露要求,提高市場(chǎng)透明度;其次,優(yōu)化現(xiàn)金分紅政策,鼓勵(lì)企業(yè)回饋股東;再次,進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為,防止市場(chǎng)操縱;最后,加強(qiáng)量化交易監(jiān)管,確保交易行為的公正性。這些措施保障了投資者收益權(quán),維護(hù)了市場(chǎng)的公平性及中小投資者的合法權(quán)益。


  今年3月份,吳清在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示:“由于市場(chǎng)參與各方在資金、技術(shù)、信息等方面都有很多差異,監(jiān)管者要特別關(guān)注公平問(wèn)題,把公開公平公正作為最重要的原則。在我們這樣一個(gè)中小投資者占絕大多數(shù)的市場(chǎng),更是如此。”


  此外,在機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面,南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,證監(jiān)會(huì)督促行業(yè)機(jī)構(gòu)履職盡責(zé),防止利益輸送和內(nèi)幕交易,維護(hù)了市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。


  提振投資者信心


  今年以來(lái),監(jiān)管部門嚴(yán)把入口關(guān)、暢通出口關(guān),致力于提高上市公司質(zhì)量。在嚴(yán)把“入口關(guān)”方面,證監(jiān)會(huì)先后修訂發(fā)布系列規(guī)則,滬深交易所修訂發(fā)布股票發(fā)行上市審核規(guī)則等配套規(guī)則,旨在從“入口關(guān)”提高上市公司質(zhì)量。


  在暢通“出口關(guān)”方面,證監(jiān)會(huì)加大退市監(jiān)管力度,發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行退市制度的意見》,滬深北交易所修訂完善相關(guān)退市規(guī)則,旨在加大對(duì)“僵尸空殼”和“害群之馬”的出清力度。據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年已有9家公司退市,另有16家公司鎖定退市。其中,面值退市數(shù)量大幅增長(zhǎng)。


  在田利輝看來(lái),后續(xù)提高上市公司質(zhì)量的核心在于強(qiáng)化公司治理、提升財(cái)務(wù)透明度和運(yùn)營(yíng)效率,以及鼓勵(lì)創(chuàng)新和長(zhǎng)期投資價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。


  在推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平方面,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(試行)》,修訂發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》,致力于提升行業(yè)機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)能力和監(jiān)管效能,全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和服務(wù)投資者水平。


  田利輝表示,推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平側(cè)重于提高金融服務(wù)的專業(yè)性、合規(guī)性和效率,增強(qiáng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,以及提升對(duì)投資者的服務(wù)體驗(yàn)。行業(yè)機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)水平的提升,能夠?yàn)橥顿Y者提供更加專業(yè)、高效的服務(wù),提升市場(chǎng)的運(yùn)行效率。


  在市場(chǎng)人士看來(lái),進(jìn)一步推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平,核心要義在于構(gòu)建穩(wěn)健、高效、透明的資本市場(chǎng),提振投資者信心。


  楊超表示,通過(guò)提高上市公司質(zhì)量和推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平,有利于增強(qiáng)市場(chǎng)信心、提升投資價(jià)值、促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與防范、推動(dòng)創(chuàng)新與成長(zhǎng),并最終保護(hù)投資者合法權(quán)益。


  暢通投資者維權(quán)救濟(jì)渠道


  在暢通投資者維權(quán)救濟(jì)渠道方面,近年來(lái),證監(jiān)會(huì)持續(xù)推動(dòng)暢通投資者糾紛化解和救濟(jì)渠道,代表人訴訟、先行賠付、示范判決等機(jī)制落地見效,大幅提高維權(quán)效率,降低維權(quán)成本,提升投資者權(quán)益保護(hù)力度。


  5月15日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制 深入推進(jìn)訴源治理的工作方案》(以下簡(jiǎn)稱《方案》)?!斗桨浮穼?duì)資本市場(chǎng)糾紛化解溯源治理作出制度安排,有利于提升資本市場(chǎng)矛盾糾紛預(yù)防化解能力和法治化水平,推動(dòng)矛盾糾紛源頭預(yù)防和就地實(shí)質(zhì)化解,將投資者保護(hù)落到實(shí)處。


  《方案》提出“加大特別代表人訴訟的適用力度”。特別代表人訴訟是“默認(rèn)加入、明示退出”,不僅可以提高訴訟效率、節(jié)約司法資源、保護(hù)“小額多數(shù)”受損投資者,而且其產(chǎn)生的巨額民事賠償,也將對(duì)潛在違法違規(guī)行為產(chǎn)生強(qiáng)有力的威懾。


  據(jù)記者了解,近期,證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好證券糾紛特別代表人訴訟線索通報(bào)工作的通知》,進(jìn)一步明確系統(tǒng)內(nèi)線索報(bào)送機(jī)制,更好支持投服中心開展工作。目前,證監(jiān)會(huì)按照新“國(guó)九條”要求,正在加大特別代表人訴訟適用力度,強(qiáng)化投保機(jī)構(gòu)訴訟維權(quán)職能。


  談及進(jìn)一步加強(qiáng)投資者維權(quán)救濟(jì)力度,楊超認(rèn)為,未來(lái)的工作重點(diǎn)包括改善訴訟機(jī)制,降低投資者參與訴訟的門檻并提升訴訟效率;優(yōu)化調(diào)解制度,明確調(diào)解程序及其法律效力;加強(qiáng)仲裁服務(wù);擴(kuò)展法律援助服務(wù),特別是為中小投資者提供法律咨詢和援助;加強(qiáng)宣傳教育,提升投資者的法律意識(shí)和自我保護(hù)能力;建立糾紛預(yù)防機(jī)制,致力于減少糾紛的發(fā)生率?!斑@些措施共同構(gòu)成證監(jiān)會(huì)為投資者提供全面保護(hù)的框架,目標(biāo)是提升投資者保護(hù)的有效性,增強(qiáng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心,促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展?!保ㄓ浾?吳曉璐)


  轉(zhuǎn)自:證券日?qǐng)?bào)

  【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品,轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”,違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊,僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系:010-65363056。

延伸閱讀

熱點(diǎn)視頻

上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高 上半年汽車工業(yè)多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)新高

熱點(diǎn)新聞

熱點(diǎn)輿情

?

版權(quán)所有:中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)京ICP備11041399號(hào)-2京公網(wǎng)安備11010502035964