標(biāo)本兼治懲防并舉 六部門聯(lián)手打擊財務(wù)造假

　　日前，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國務(wù)院國資委《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》（以下簡稱《意見》），從打擊和遏制重點(diǎn)領(lǐng)域財務(wù)造假、優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制、加大全方位立體化追責(zé)力度、加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同、常態(tài)化長效化防治財務(wù)造假等5個方面提出17項(xiàng)具體舉措。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，《意見》標(biāo)本兼治、懲防并舉，為做好當(dāng)前和今后一段時期資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作指明了方向，對于提振投資者信心，維護(hù)良好的市場生態(tài)有重要的意義。

　　依法從嚴(yán)打擊財務(wù)造假

　　近年來，隨著執(zhí)法力度的加大，打擊和防范財務(wù)造假也面臨一些新的形勢和問題。如財務(wù)造假的隱蔽性、復(fù)雜性顯著增加，加大了發(fā)現(xiàn)和查處難度。特別是近期查處的不少案件中，第三方配合造假問題顯現(xiàn)并引發(fā)市場高度關(guān)注。

　　針對這一情形，《意見》提出，要堅(jiān)決打擊和遏制重點(diǎn)領(lǐng)域財務(wù)造假。包括：嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券行為。加大股票發(fā)行環(huán)節(jié)現(xiàn)場檢查和督導(dǎo)力度，聚焦業(yè)績異常增長等情形，嚴(yán)防“帶病闖關(guān)”。重點(diǎn)關(guān)注已違約及風(fēng)險類債券發(fā)行人，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等違法違規(guī)行為。

　　嚴(yán)厲打擊系統(tǒng)性造假和配合造假。密切跟進(jìn)系統(tǒng)性、團(tuán)伙型財務(wù)造假特征及演變趨勢，依法從嚴(yán)打擊通過偽造變造憑證、利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)交易或第三方配合等方式實(shí)施系統(tǒng)性造假的行為。全面懲處財務(wù)造假的策劃者、組織者、實(shí)施者、配合者以及專業(yè)化配合造假的職業(yè)犯罪團(tuán)伙，堅(jiān)決破除造假“生態(tài)圈”。

　　加強(qiáng)對濫用會計政策實(shí)施造假的監(jiān)管。強(qiáng)化財會監(jiān)督，加大對濫用會計政策和會計估計實(shí)施財務(wù)造假的打擊力度。密切關(guān)注會計政策和會計估計執(zhí)行情況，加大對操縱資產(chǎn)減值計提調(diào)節(jié)利潤、以財務(wù)“洗澡”掩蓋前期造假行為的打擊力度。

　　強(qiáng)化對特定領(lǐng)域財務(wù)造假的打擊。依法懲治證券發(fā)行人、上市公司通過“空轉(zhuǎn)”、“走單”等虛假貿(mào)易方式實(shí)施的財務(wù)造假。嚴(yán)厲打擊利用供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理、票據(jù)交易等方式實(shí)施的財務(wù)造假。從嚴(yán)懲處基于完成并購重組業(yè)績承諾、便于大股東攫取巨額分紅、滿足股權(quán)激勵行權(quán)條件、規(guī)避退市等目的實(shí)施的財務(wù)造假等。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，財務(wù)造假嚴(yán)重侵害投資者的合法權(quán)益，影響了投資者對于市場的信心?！兑庖姟犯鶕?jù)當(dāng)前資本市場發(fā)展的情況，針對財務(wù)造假出現(xiàn)的一些新形勢、新問題提出了針對性、系統(tǒng)性的打擊舉措，既表明監(jiān)管部門長期對于這一領(lǐng)域的高壓監(jiān)管態(tài)勢和密切關(guān)注，也凸顯了其落實(shí)資本市場違法違規(guī)的“零容忍”和依法從嚴(yán)治市的決心。

　　除了加大對重點(diǎn)領(lǐng)域財務(wù)造假的打擊力度外，《意見》還提出要優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制，主要包括：健全線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制，突出科技支持作用，多渠道識別財務(wù)造假線索，建立健全配合造假方名錄；提升行政執(zhí)法效能，完善重大財務(wù)造假案件調(diào)查處罰機(jī)制，提高查辦質(zhì)效；深化行刑銜接協(xié)作，對跨區(qū)域、系統(tǒng)性等重大造假犯罪案件，推動建立健全公安和檢察機(jī)關(guān)聯(lián)合掛牌督辦機(jī)制，提升大案要案查處效率等。

　　構(gòu)建綜合懲防長效機(jī)制

　　依法從嚴(yán)打擊財務(wù)造假行為，既要突出重點(diǎn)，也要標(biāo)本兼治，從源頭防范造假發(fā)生。《意見》在聚焦打擊和遏制重點(diǎn)領(lǐng)域財務(wù)造假的同時，也注重構(gòu)建常態(tài)化長效化的財務(wù)造假懲防機(jī)制。

　　《意見》提出，要增強(qiáng)公司治理內(nèi)生約束。落實(shí)獨(dú)立董事改革要求，有效發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用，強(qiáng)化審計委員會反舞弊職責(zé)。推動上市公司建立績效薪酬追索等內(nèi)部追責(zé)機(jī)制，督促董事和高級管理人員履職盡責(zé)。強(qiáng)化考核約束，將財務(wù)造假作為各級國有企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核扣分項(xiàng)。加大對“關(guān)鍵少數(shù)”的宣傳教育力度，將誠信合規(guī)意識作為資本市場培訓(xùn)的核心內(nèi)容。

　　同時，要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。督促保薦機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制。強(qiáng)化對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查。健全中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員信用記錄，督促有關(guān)機(jī)構(gòu)及人員勤勉盡責(zé)。對存在重大違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)依法暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行吊銷執(zhí)業(yè)許可、從業(yè)人員禁入等制度。

　　《意見》還提出要完善資本市場會計、審計、評估監(jiān)管規(guī)則，發(fā)布重點(diǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用案例或?qū)嵤﹩柎?，加?qiáng)對會計準(zhǔn)則實(shí)施的指導(dǎo)。將財務(wù)造假、資金占用和配合造假等嚴(yán)重違法失信主體納入金融領(lǐng)域嚴(yán)重失信主體名單，完善財務(wù)造假等重大違法違規(guī)行為內(nèi)部人士舉報獎勵機(jī)制等。

　　《意見》還將加大全方位立體化追責(zé)力度作為重要內(nèi)容，主要包括：加快出臺上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，明確第三方配合造假、資金占用等違規(guī)行為的法律責(zé)任。優(yōu)化財務(wù)造假行政處罰標(biāo)準(zhǔn)，大幅提高違法成本。推動加大刑事追責(zé)力度。推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加大對控股股東、實(shí)際控制人組織實(shí)施財務(wù)造假、侵占上市公司財產(chǎn)等行為的刑事追責(zé)力度。推動完善民事追責(zé)支持機(jī)制。探索建立證券公益訴訟制度。推動簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序，完善示范判決機(jī)制，加大證券糾紛特別代表人訴訟制度適用力度等。

　　顯著提升市場違法成本

　　證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，目前，中國證監(jiān)會已經(jīng)制定了貫徹落實(shí)《意見》的細(xì)化工作方案。下一步將積極會同有關(guān)部門密切協(xié)作形成合力，推動《意見》各項(xiàng)任務(wù)、要求落地見效。一是加大打擊懲治力度。加強(qiáng)對重點(diǎn)領(lǐng)域涉財務(wù)造假風(fēng)險問題的排查，從嚴(yán)懲處、一體打擊財務(wù)造假、侵占、第三方配合造假，對違法違規(guī)問題依法嚴(yán)肅處理，并及時通報。二是優(yōu)化工作機(jī)制。中國證監(jiān)會將會同有關(guān)部門對相關(guān)領(lǐng)域防治財務(wù)造假情況進(jìn)行會商，合力推動各項(xiàng)工作落實(shí)落地。相關(guān)部門也將強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，對于管理或監(jiān)管履職不力的，嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。三是加大宣傳和指導(dǎo)力度。

　　前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金經(jīng)理?xiàng)畹慢垊t對記者表示，《意見》加大了違法者的違法成本，加重了處罰的力度，延長了違法者的刑期，將會起到比較強(qiáng)的震懾作用，有利于打造公開公正的市場環(huán)境，打擊違法違規(guī)行為。在民事追責(zé)方面，積極支持投資者發(fā)起民事追償訴訟，強(qiáng)化投資者賠償救濟(jì)，也能夠保護(hù)投資者的合法權(quán)益，對造成投資者利益受損的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。這是落實(shí)新“國九條”要求的重要方面，也是打造“1+N”配套監(jiān)管措施的重要舉措，對提振投資者信心，維護(hù)良好的市場生態(tài)有重要的意義。

　　據(jù)了解，近年來，證監(jiān)會高度重視提升財務(wù)造假違法違規(guī)成本和涉及的投資者保護(hù)工作，積極推動構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊“三位一體”的立體化追責(zé)體系。在立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規(guī)信披公司和責(zé)任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元，對欺詐發(fā)行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍；《刑法修正案（十一）》將違規(guī)披露的刑期上限由3年提高至10年；中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員出具虛假證明文件最高可判10年有期徒刑。在刑事追責(zé)方面，今年以來已依法將40余起財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等案件移送公安機(jī)關(guān)。證監(jiān)會表示，將與相關(guān)部門密切配合，大力提高行政處罰力度，優(yōu)化與公安司法機(jī)關(guān)的銜接機(jī)制，從嚴(yán)懲處造假“首惡”，完善行政、刑事、民事立體化追責(zé)體系。（記者 吳黎華）

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟(jì)參考報

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