金控管理試行辦法來了！一文讀懂：申請有何要求？如何管控風(fēng)險(xiǎn)?

　　醞釀多年的金控管理辦法正式落地。9月13日，央行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱“《辦法》”），共七大章，明確了金控公司定義、設(shè)立條件和程序、對違規(guī)的處罰等。

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》對金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《辦法》的出臺有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　柒財(cái)智庫高級研究員畢研廣表示，從2018年央行金融穩(wěn)定報(bào)告提到金控公司風(fēng)險(xiǎn)，講重點(diǎn)整治，2019年央行下發(fā)金控“征求意見稿”，直到此次金控辦法的下發(fā)，可以說整個金融控股公司即將進(jìn)入正式監(jiān)管期。這對于我國金融控股集團(tuán)進(jìn)行規(guī)范，控股金融公司的主體進(jìn)行了約束，從源頭上化解金融風(fēng)險(xiǎn)具有劃時代意義。

　　準(zhǔn)入條件

　　實(shí)繳注冊資本額不低于50億

　　根據(jù)《辦法》，所稱“金融控股公司”，是指依法設(shè)立，控股或?qū)嶋H控制兩個或兩個以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，自身僅開展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責(zé)任公司或股份有限公司。適用于控股股東或?qū)嶋H控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認(rèn)可的法人的金融控股公司。金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)參照本辦法確定監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)。

　　“金融機(jī)構(gòu)”包括商業(yè)銀行（不含村鎮(zhèn)銀行）、金融租賃公司，信托公司，金融資產(chǎn)管理公司，證券公司、公募基金管理公司、期貨公司，保險(xiǎn)公司等六大類型。

　　申請?jiān)O(shè)立金融控股公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件涉及注冊資本金、信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面。包括實(shí)繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機(jī)構(gòu)注冊資本總和的50%；有符合任職條件的董事、監(jiān)事和高級管理人員；有健全的組織機(jī)構(gòu)和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制制度等其他審慎性條件等。

　　央行自受理設(shè)立金融控股公司申請之日起6個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的書面決定。經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司，由央行頒發(fā)金融控股公司許可證，憑該許可證向市場監(jiān)督管理部門辦理登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)批準(zhǔn)，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”、“金融集團(tuán)”等字樣。

　　對已具備設(shè)立情形且擬申請?jiān)O(shè)立金融控股公司的，應(yīng)當(dāng)在《辦法》實(shí)施之日起12個月內(nèi)，向人民銀行提出申請。

　　處罰提高

　　劍指違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易等行為

　　《辦法》明確，金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實(shí)際控制人違反本辦法規(guī)定，若有提供虛假的承諾函；虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資；通過委托他人或接受他人委托等方式違規(guī)持有金融控股公司股權(quán)；提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的資料等行為的，由央行責(zé)令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。

　　沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下罰款。情節(jié)嚴(yán)重的，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，撤銷行政許可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　對存在違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易，干預(yù)所控股金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營造成重大風(fēng)險(xiǎn)或重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，對金融機(jī)構(gòu)虛假出資、循環(huán)注資，利用委托資金、債務(wù)資金等非自有資金出資等行為的，由央行責(zé)令限期改正，沒收違法所得，對單位處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足100萬元的，處100萬元以上1000萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，處違法所得1倍以上10倍以下罰款，沒有違法所得或違法所得不足10萬元的，處10萬元以上100萬元以下罰款；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》提高了對違規(guī)行為的罰款金額。這有利于促進(jìn)金融控股公司及相關(guān)人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營和從業(yè)理念，營造公平的競爭環(huán)境，維護(hù)金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾利益。

　　監(jiān)管短板

　　個別企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”

　　從頭追溯，金融控股模式的發(fā)展，是在經(jīng)歷分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管及混業(yè)經(jīng)營的具體實(shí)踐之后做出的歷史性選擇。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震曾對記者介紹，上世紀(jì)末美國金融現(xiàn)代化法案通過之后，我國已經(jīng)注意到金融控股適應(yīng)混業(yè)、跨業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，只是因?yàn)闁|南亞金融危機(jī)造成的沖擊，彼時在金融控股集團(tuán)發(fā)展上采取了審慎的態(tài)度。

　　不過2000年后，我國金控集團(tuán)從國企試點(diǎn)開始，發(fā)展逐步提速。經(jīng)濟(jì)學(xué)家萬喆在公開文章中梳理，國家電網(wǎng)、中國石油等國企相繼設(shè)立或重組相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，形成一批企業(yè)系金融控股公司，而后地方政府加入，先后成立地方系金控公司；2008年后，以復(fù)星、海航為代表的民營金控集團(tuán)成立；2013年以來，螞蟻金服、京東、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛拿下多個金融牌照，互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)開始嶄露頭角。

　　2018年央行金融穩(wěn)定報(bào)告中，把金控公司分為了五類。“按照簡要分類法可以分為：央企金融控股、地方金融控股、央企企業(yè)金融控股、民營金控、互聯(lián)網(wǎng)金控。”畢研廣稱。

　　但近年快速發(fā)展中也出現(xiàn)了諸多亂象，如監(jiān)管套利、個別企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張、將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”等。一些資本族系問題暴露，“明天系”就是一個典型例子。2019年包商銀行被接管，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人談及原因時表示，包商銀行的大股東明天集團(tuán)持有89%股權(quán)，由于包商銀行大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導(dǎo)致包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)。

　　畢研廣稱，根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行不得投資企業(yè)，也就是說不能投資實(shí)體。但是，此前沒有政策約束過實(shí)體企業(yè)、非金融企業(yè)不得投資銀行或者金融機(jī)構(gòu)，這就形成了一定的“監(jiān)管空白”。

　　央行表示，近年來，我國一些大型金融機(jī)構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成了金融集團(tuán)；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，成為事實(shí)上的金融控股公司。其中，一些實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過這種模式，優(yōu)化了資源配置，降低了成本，豐富和完善了金融服務(wù)，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者的需求，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。但在實(shí)踐中，也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，隔離機(jī)制缺失，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。

　　辦法影響

　　有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展

　　“由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度，對非金融企業(yè)和自然人控制的金融控股集團(tuán)存在監(jiān)管空白，其風(fēng)險(xiǎn)不斷累積和暴露，影響了金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定，加強(qiáng)金融控股公司監(jiān)管勢在必行。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　監(jiān)管在幾年前已關(guān)注到該問題。2017年7月，第五次全國金融工作會議決定設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，其中一項(xiàng)重要職責(zé)就是加強(qiáng)金融控股公司等規(guī)制建設(shè)。該次會議后，央行選取了具有代表性的五家企業(yè)（招商局集團(tuán)、江蘇蘇寧集團(tuán)、上海國際集團(tuán)、北京金融控股集團(tuán)和彼時的浙江螞蟻金服集團(tuán)）開展模擬監(jiān)管試點(diǎn)。

　　去年7月，央行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》；本次《辦法》發(fā)布同日，國務(wù)院正式發(fā)布關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定。

　　央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《辦法》對金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《辦法》的出臺有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　轉(zhuǎn)自：新京報(bào)網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀