法拉帝公司將于3月底赴港上市 財(cái)務(wù)往績(jī)始終跑贏市場(chǎng)

　　3月22日，豪華游艇制造商法拉帝股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“法拉帝公司”，新上市股份代號(hào)：9638.HK）宣布于香港聯(lián)合交易所有限公司（“聯(lián)交所”）主板上市的計(jì)劃。

　　上市計(jì)劃顯示，法拉帝公司計(jì)劃全球發(fā)售83,580,000股股份，其中75,222,000股發(fā)售股份將作國(guó)際發(fā)售，其余8,358,000股發(fā)售股份將作香港發(fā)售，每股作價(jià)介于21.82港元至28.24港元。香港公開(kāi)發(fā)售于3月22日9時(shí)開(kāi)始至3月25日12時(shí)截止。股份預(yù)計(jì)將于31日9時(shí)開(kāi)始于聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài)，每手100股。中國(guó)國(guó)際金融香港證券有限公司為上市項(xiàng)目的獨(dú)家保薦人及獨(dú)家全球協(xié)調(diào)人。

　　據(jù)了解，法拉帝公司專(zhuān)注于設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售約8至95米的豪華復(fù)合材料游艇、專(zhuān)門(mén)定制游艇及超級(jí)游艇，提供全方位的功能及廣泛的輔助服務(wù)，是全球豪華游艇業(yè)的公認(rèn)領(lǐng)導(dǎo)者、行業(yè)潮流的引領(lǐng)者和意大利卓越航海世界的大使，擁有一系列歷史悠久的標(biāo)志性品牌。

　　全球游艇業(yè)規(guī)模龐大且快速增長(zhǎng) 法拉帝將發(fā)揮巨大增長(zhǎng)潛力

　　根據(jù)行業(yè)顧問(wèn)，于整個(gè)以往經(jīng)營(yíng)期間，就30英尺（約9米）以上的舷內(nèi)復(fù)合材料及專(zhuān)門(mén)定制游艇的生產(chǎn)價(jià)值而言，其領(lǐng)先市場(chǎng)份額由2018 年的約10%進(jìn)一步鞏固至2021年的約13%。2021年，法拉帝公司80至99英尺的舷內(nèi)復(fù)合材料游艇及30米（約100英尺）至最長(zhǎng)43米的舷內(nèi)專(zhuān)門(mén)定制游艇的市場(chǎng)份額更是分別達(dá)到20%及24%。此外，就2021年已售超級(jí)游艇數(shù)量而言，公司亦位居行業(yè)前10名。

　　過(guò)去三年，法拉帝公司累積訂單分別為7.52億歐元、6.92億歐元及10.16億歐元；純利分別為2,660萬(wàn)歐元、2,200萬(wàn)歐元及3,740萬(wàn)歐元。此外，2016年至2020年間，法拉帝公司的凈利益復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.2%，增長(zhǎng)速度高于全球游艇業(yè)的復(fù)合年增長(zhǎng)率。

　　據(jù)行業(yè)顧問(wèn)調(diào)查，全球游艇業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及全球超高凈值人士及極高凈值人士人口正持續(xù)增長(zhǎng)，其中舷內(nèi)游艇分部、舷外游艇分部及風(fēng)帆游艇分部的2020年至2025年復(fù)合年增長(zhǎng)率將分別達(dá)7.6%、6.1%及10.7%，2025年市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)114億歐元、115億歐元及40億歐元。

　　法拉帝公司表示：在繼續(xù)鞏固歐洲、中東和非洲地區(qū)核心市場(chǎng)領(lǐng)先地位的同時(shí)，公司已做好抓住世界其他主要地區(qū)重大機(jī)遇的準(zhǔn)備，其中亞太地區(qū)滲透率低且政府政策有利，公司未來(lái)將充分發(fā)揮在亞太地區(qū)的巨大增長(zhǎng)潛力，從而加強(qiáng)公司在全球豪華游艇業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　此外，法拉帝公司已于2016年2月涉足全球海岸巡邏及救援船業(yè)務(wù)，并推出其安保船事業(yè)部FSD（法拉帝公務(wù)艦艇部）。據(jù)行業(yè)顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)海岸巡邏及救援船業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模于2020年至2025年將按復(fù)合年增長(zhǎng)率13.6%增長(zhǎng)至112億歐元。

　　售模式多元化、生產(chǎn)設(shè)施智能化，培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)忠誠(chéng)的客戶(hù)

　　法拉帝公司的銷(xiāo)售模式包括基于戰(zhàn)略地區(qū)市場(chǎng)維持直接銷(xiāo)售，以及透過(guò)穩(wěn)固、寬泛的經(jīng)銷(xiāo)商和經(jīng)紀(jì)人網(wǎng)絡(luò)介紹，最大限度地?cái)U(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍。公司已在歐洲、中東和非洲、美洲及亞太等超過(guò)70個(gè)國(guó)家/地區(qū)建立銷(xiāo)售據(jù)點(diǎn)，以便能觸及全球客戶(hù)。2018年至2020年期間，公司凈收益的約42%來(lái)自老客戶(hù)，而2015年至2017年約為36%。

　　法拉帝公司于世界著名的意大利航海區(qū)心臟地帶擁有并經(jīng)營(yíng)六個(gè)最先進(jìn)的船廠(chǎng)。此戰(zhàn)略選擇為公司提供高端制造能力，并通過(guò)臨近供貨商及承包商網(wǎng)絡(luò)這一優(yōu)勢(shì)，確保始終專(zhuān)注于產(chǎn)品質(zhì)量及技術(shù)性能。另外，公司透過(guò)生產(chǎn)過(guò)程的合理化及物流流程的數(shù)字化進(jìn)一步優(yōu)化其制造工作流程，以提高其效率，將在制品數(shù)量和存貨水平保持在盡可能低的水平，以及改進(jìn)質(zhì)量控制。

　　除了六個(gè)船廠(chǎng)外，公司亦于意大利經(jīng)營(yíng)一間豪華內(nèi)飾配件及定制家具的生產(chǎn)工廠(chǎng)。公司以垂直整合方式為旗下的游艇設(shè)計(jì)及制造豪華內(nèi)飾配件及定制家具，以滿(mǎn)足高端定制需求，進(jìn)一步提高公司競(jìng)爭(zhēng)力。

　　重資研發(fā)，憑借技術(shù)創(chuàng)新走在行業(yè)前沿

　　法拉帝公司投入大量研發(fā)資金，憑借技術(shù)及設(shè)計(jì)創(chuàng)新不斷更新其產(chǎn)品組合。于以往經(jīng)營(yíng)期間，公司推出28個(gè)新型號(hào)，截至最后實(shí)際可行日期，共有29個(gè)新型號(hào)。

　　同時(shí)，法拉帝公司不僅在性能、可靠性及舒適性方面進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，也致力于進(jìn)一步開(kāi)發(fā)綠色技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)低排放及減輕對(duì)環(huán)境的影響。近年來(lái)，公司加深與供貨商及承包商的合作，并主導(dǎo)多項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)、解決方案及應(yīng)用的共同開(kāi)發(fā)，如通過(guò)同步螺旋槳運(yùn)動(dòng)簡(jiǎn)化導(dǎo)航及對(duì)接操作的“Joystick Yacht Control”以及打造同等模型時(shí)能夠減重30%的“Carbon Fiber + Epoxy”材料。公司亦計(jì)劃于2022年引進(jìn)多項(xiàng)創(chuàng)新技術(shù)、解決方案及應(yīng)用，例如“自動(dòng)靠岸系統(tǒng)”及“避淺導(dǎo)航協(xié)助系統(tǒng)”。此外，公司已與游艇業(yè)主要推進(jìn)系統(tǒng)供貨商之一的Rolls Royce達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，共同開(kāi)發(fā)可持續(xù)解決方案，包括游艇裝置MTU混合推進(jìn)系統(tǒng)。

　　法拉帝公司的輔助業(yè)務(wù)通過(guò)全方位的產(chǎn)品組合與核心業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，包括游艇經(jīng)紀(jì)、租賃及管理服務(wù)、售后及改裝服務(wù)、品牌延伸活動(dòng)、制造及安裝用作航海內(nèi)飾的木制家具以及以舊換新等。借助這些業(yè)務(wù)，公司已打造出一套包含豪華游艇及輔助服務(wù)的綜合游艇生態(tài)系統(tǒng)，能夠提高客戶(hù)滿(mǎn)意度及粘度，為公司提供有關(guān)市場(chǎng)動(dòng)向、客戶(hù)偏好的實(shí)時(shí)信息流。此外，輔助業(yè)務(wù)為可見(jiàn)、經(jīng)常性收益流，有著高利潤(rùn)率及穩(wěn)定現(xiàn)金流量，從而驅(qū)動(dòng)盈利增長(zhǎng)并增加整體業(yè)務(wù)韌性。

　　專(zhuān)業(yè)背景強(qiáng)大的股東，提供互補(bǔ)的經(jīng)驗(yàn)組合

　　法拉帝公司得到主要股東濰柴集團(tuán)及F Investments（法拉利家族投資平臺(tái)）的大力支持。專(zhuān)業(yè)背景強(qiáng)大的股東，對(duì)保障長(zhǎng)期成功及可持續(xù)發(fā)展提供了互補(bǔ)的經(jīng)驗(yàn)組合。

　　濰柴集團(tuán)擁有動(dòng)力系統(tǒng)、商用車(chē)、農(nóng)業(yè)裝備、工程機(jī)械、智能物流、海洋交通裝備等業(yè)務(wù)板塊，以其全球行業(yè)整合經(jīng)驗(yàn)、高端制造及數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、策略規(guī)劃、技術(shù)、人才庫(kù)以及豐富的行業(yè)資源及全球信用，為法拉第公司提供互補(bǔ)協(xié)同的資源，并為公司抓住亞太地區(qū)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力提供了重要機(jī)遇。

　　Piero Ferrari先生為Ferrari S.p.A.副主席亦為公司董事會(huì)副主席及戰(zhàn)略產(chǎn)品委員會(huì)成員，憑借其在奢侈品領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)及法拉利家族企業(yè)的影響力，Piero Ferrari先生在制定公司整體業(yè)務(wù)策略及促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新方面發(fā)揮積極作用。

　　轉(zhuǎn)自：經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀