對(duì)話宜信財(cái)富：面對(duì)金融創(chuàng)新如何提前All in

　　提要：3月21日，宜信財(cái)富與歐洲資管巨擘東方匯理資產(chǎn)管理(Amundi) 簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，而此次合作也被視為宜信財(cái)富在資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)新性的體現(xiàn)。
 

　　2018年3月21日，宜信財(cái)富與歐洲資管巨擘東方匯理資產(chǎn)管理(Amundi) 簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，而此次合作也被視為宜信財(cái)富在資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)新性的體現(xiàn)。
 

　　宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧將金融創(chuàng)新的核心總結(jié)為三點(diǎn)：尋找客群未被滿足的需求、對(duì)于先進(jìn)技術(shù)和商業(yè)模式的敏感性與利用、提前預(yù)判并把握客群未來需求。
 

　　“對(duì)于金融創(chuàng)新的發(fā)現(xiàn)就是在尋找我們這個(gè)行業(yè)的‘掘墓人’，我們希望提前發(fā)現(xiàn)并自我革新，提前All in”。唐寧說。

　　宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧
 

　　金融創(chuàng)新推動(dòng)融資結(jié)構(gòu)升級(jí)
 

　　金融創(chuàng)新如同一把“雙刃劍”在創(chuàng)新中時(shí)刻存在風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也極大地解決了過去傳統(tǒng)金融中各種痼疾，推動(dòng)中國金融快速發(fā)展。從2014年至今，兩會(huì)政府工作報(bào)告中已經(jīng)連續(xù)五次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，其中以加快金融體制改革、改革完善金融服務(wù)體系、警惕金融風(fēng)險(xiǎn)是重中之重。
 

　　面對(duì)杠桿率高的問題，其實(shí)是銀行為主間接融資，債務(wù)的方式造成杠桿率高的現(xiàn)狀，而這又與中國傳統(tǒng)金融中以銀行為主的發(fā)展模式不無關(guān)系。高杠桿率帶來的投機(jī)性市場(chǎng)行為是傳統(tǒng)金融所不能解決的問題之一，而在宜信唐寧看來，金融創(chuàng)新的實(shí)質(zhì)是要解決傳統(tǒng)金融未能滿足的客群需求，以及用創(chuàng)新的手段去解決。
 

　　“當(dāng)我們談到去杠桿的時(shí)候，如果能夠加大直接投資，能夠鼓勵(lì)天使投資、早期投資、風(fēng)險(xiǎn)投資，能夠大幅度推動(dòng)資本市場(chǎng)變得更加高效，這本身就是一個(gè)去杠桿重要的維度”。唐寧認(rèn)為高杠桿率的根源在于很多不應(yīng)該用到杠桿的事情必須要用杠桿解決，缺乏有效的融資工具是主要原因。
 

　　金融創(chuàng)新的未來關(guān)鍵在于解決融資高杠桿率的問題，進(jìn)而推動(dòng)融資結(jié)構(gòu)根本性的轉(zhuǎn)型與提升。對(duì)此，股權(quán)融資與合理分散的資產(chǎn)配置都是比較好的解決方案。
 

　　面對(duì)股權(quán)融資，唐寧把股權(quán)投資比喻成為傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行換擋，通過科技與商業(yè)模式的創(chuàng)新，資本注入到新經(jīng)濟(jì)中，從而驅(qū)動(dòng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。資本對(duì)于科技的驅(qū)動(dòng)正在中國發(fā)酵，其道路仍然漫長。
 

　　宜信財(cái)富正在以母基金的形式驅(qū)動(dòng)資本進(jìn)入到更多科技領(lǐng)域。唐寧希望給予機(jī)構(gòu)投資者們更多耐心的錢讓他們幫助科技創(chuàng)新。“當(dāng)你用投資的眼光去看待這個(gè)世界的時(shí)候，這個(gè)世界就會(huì)有所不同”。
 

　　在合理分散的資產(chǎn)配置上，在唐寧看來，資產(chǎn)配置核心要義就是幫助理財(cái)者進(jìn)行長期的、進(jìn)行理性的、科學(xué)的投資，而不是那種短期的、炒作的、投機(jī)性的“投資”。
 

　　“在宜信財(cái)富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，不強(qiáng)調(diào)炒股、炒房等快進(jìn)快出的投機(jī)行為，強(qiáng)調(diào)的是價(jià)值投資、資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)分散;強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)過研究，把資金投票給那些真正優(yōu)秀的企業(yè)，而不是那些會(huì)寫PPT的企業(yè)、會(huì)講故事的企業(yè)，不是那些會(huì)炒作的企業(yè)。”唐寧說。
 

　　技術(shù)助力金融創(chuàng)新
 

　　金融創(chuàng)新中，技術(shù)和數(shù)據(jù)是最重要的驅(qū)動(dòng)力。而這里的技術(shù)并非僅僅指技術(shù)本身，而是包含了：在金融領(lǐng)域中技術(shù)驅(qū)動(dòng)對(duì)于客群需求的觀察、對(duì)于未被滿足的需求敏感性、對(duì)于前沿技術(shù)的理解以及運(yùn)營的能力。而數(shù)據(jù)的應(yīng)用也并非單純大數(shù)據(jù)。僅僅利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行防范風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還要跟金融信用信息數(shù)據(jù)相結(jié)合。
 

　　這種金融遇上科技所產(chǎn)生的“荷爾蒙分泌”正在擴(kuò)散至全球，唐寧在此前一場(chǎng)中美科技金融對(duì)話峰會(huì)上談到“金融人才和科技人才“來自不同的星球”，需要彼此賦能，成為對(duì)方領(lǐng)域的二級(jí)專家，才能有效合作，整合創(chuàng)新。”
 

　　技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融的同時(shí)，金融也在帶動(dòng)技術(shù)的創(chuàng)新。早期從事天使投資的唐寧感觸頗深：“十五年前我做早期投資，投的都是商業(yè)模式，這是和當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關(guān)，但真正看美國的創(chuàng)新，大部分都是科技創(chuàng)新，真正有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，真正有專利，真正有科學(xué)家，真正是你做得了，我做不了，類似這種有門檻的事”。
 

　　對(duì)于今天的中國私募股權(quán)機(jī)構(gòu)而言，想要投資科技創(chuàng)新而不是商業(yè)創(chuàng)新，就需要有周期更長的基金。過去十年，大部分的互聯(lián)網(wǎng)科技公司都被美元基金所投資，其中基金周期長、可以進(jìn)行長線布局不失為一個(gè)原因。
 

　　這也正是宜信財(cái)富這樣財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)。對(duì)于未來長期趨勢(shì)的判斷，唐寧認(rèn)為許多金融科技領(lǐng)域都存在大機(jī)會(huì)，包括保險(xiǎn)科技、面向小微的網(wǎng)貸、面向農(nóng)戶的網(wǎng)貸、在線財(cái)富管理、智能投顧等等，這些都是下一個(gè)十年、二十年可以期待。而宜信已經(jīng)開始在這些領(lǐng)域有所布局。包括宜人貸、智能投顧、宜信財(cái)富母基金等都開始布局未來。
 

　　以客群需求升級(jí)產(chǎn)品
 

　　金融的最終目的是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，兩會(huì)中多次提到了金融創(chuàng)新促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。唐寧對(duì)此的理解是，很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)中未被滿足的需求恰恰是金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。
 

　　宜信已經(jīng)開始在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中有所嘗試。宜信面向小微企業(yè)和農(nóng)戶的信用解決方案;在小微企業(yè)中用商通貸、翼啟云服等幫其更快發(fā)展;同時(shí)，農(nóng)戶獲取小微租賃也可以提升工作效率。
 

　　另一個(gè)方向是國際化。宜信財(cái)富的產(chǎn)品也頗具前瞻性，除了“美元寶”產(chǎn)品外，包括類固收產(chǎn)品、海外房地產(chǎn)、對(duì)沖基金、資本市場(chǎng)、私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資，各個(gè)不同類別宜信都已經(jīng)開始建立相應(yīng)的投資能力。并且設(shè)立海外家族辦公室、海外家族信托，組織考察團(tuán)考察以色列、美國高科技成長項(xiàng)目，參加巴菲特股東大會(huì)等。
 

　　對(duì)于這些年的發(fā)展以及未來展望，唐寧坦言：“宜信財(cái)富長遠(yuǎn)目標(biāo)是希望培養(yǎng)更多客戶不再短期投機(jī)，做長期投資，他們?cè)诠淌债a(chǎn)品之外配置私募股權(quán)、配置資本市場(chǎng)等等，他們開始自上而下地去進(jìn)行資產(chǎn)配置，這些都是非常面向未來的舉措，可以讓他們徹底成為十年之后、二十年之后的贏家”。
 

　　轉(zhuǎn)自：南方企業(yè)新聞網(wǎng)

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