中國亟需加快爭奪大宗商品定價(jià)權(quán)的步伐

　　中國欲在國際上提高對大宗商品的定價(jià)話語權(quán)，首先應(yīng)該大力發(fā)展期貨市場，同時(shí)加強(qiáng)對大宗商品現(xiàn)貨和中遠(yuǎn)期交易市場的支持力度

　　中國是大宗商品消費(fèi)大國，在大宗商品定價(jià)權(quán)上幾十年來長期缺乏話語權(quán)，我們看到生產(chǎn)加工貿(mào)易物流分散化，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈線性化發(fā)展，存在集中化不高、市場結(jié)構(gòu)層次不完善以及產(chǎn)品不夠豐富等諸多問題，十分迫切的需要深化產(chǎn)業(yè)改革、擴(kuò)大金融創(chuàng)新、打造集成化、平臺化、金融化的大宗商品交易市場，加快爭奪大宗商品定價(jià)權(quán)的步伐。

　　我國大宗商品消費(fèi)對外依存度也較高，特別是原油、大豆等大宗商品對外依存度都超過50%，但由于缺乏國際定價(jià)話語權(quán)，我國已成為全球大宗商品價(jià)格波動的最大受害者。例如，2004年4月份高價(jià)采購全年所需的國際黃大豆，結(jié)果大量買入后，面對的是大豆價(jià)格的暴跌，造成的結(jié)果是國內(nèi)油脂企業(yè)成本居高不下，最終破產(chǎn)被外企低價(jià)收購。這樣的例子還有很多，大宗商品定價(jià)權(quán)的缺失嚴(yán)重影響了我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)和健康的發(fā)展趨勢。

　　到底是什么原因造成了我國這種“買啥啥貴、賣啥啥跌”的現(xiàn)狀？原因不外乎以下幾個(gè)點(diǎn)：一是我國大宗商品交易起步較晚，市場存在交易品種少、市場規(guī)模小、市場開放度不高等諸多問題，難以形成國際定價(jià)中心。二是國內(nèi)行業(yè)競爭無序。商品的價(jià)格由商品的價(jià)值決定，同時(shí)受供求關(guān)系的影響，但是當(dāng)一方形成壟斷的時(shí)候，獨(dú)占方能夠隨意調(diào)節(jié)價(jià)格與產(chǎn)量，在備受國人矚目的鐵礦石價(jià)格談判中，中國屢受國際鐵礦石巨頭聯(lián)合傾軋，正是因?yàn)樗麄儔艛嗔耸澜玷F礦石貿(mào)易量的70%，從而獲得了鐵礦石的定價(jià)權(quán)，所以敢于年年提出令國際鋼企發(fā)瘋的漲價(jià)要求。在國際供貨商紛紛聯(lián)合對付以中國為代表的國際采購方時(shí)，在中國出口比例明顯占優(yōu)的領(lǐng)域卻出現(xiàn)相反的結(jié)果。稀土是現(xiàn)代工業(yè)、國防及高新技術(shù)應(yīng)用中極為重要的功能性材料，有著“工業(yè)味精”之稱，是一種極其珍貴的戰(zhàn)略性資源，而中國又幾乎是世界上唯一的稀土供應(yīng)商，供應(yīng)量約占世界需求總量的97%，居絕對壟斷地位，在國際稀土貿(mào)易中所占份額遠(yuǎn)超鐵礦石三巨頭在國際鐵礦石貿(mào)易中所占的份額，但是稀土的國際價(jià)格卻連年走低。三是進(jìn)出口模式和采購策略的不合理，中國在大宗商品貿(mào)易，尤其是石油、煤炭等能源類商品的采購和供貨中，往往簽訂長期的供貨協(xié)議。這樣可以保持較為穩(wěn)定的貿(mào)易關(guān)系，但是由于中國對國際定價(jià)權(quán)沒有影響力，經(jīng)常處于被動局面，使中國蒙受損失。這些年來，國際市場上原油與原煤的價(jià)格都在上漲，前些年中國原煤出口規(guī)模迅速擴(kuò)大時(shí)，國際市場價(jià)格下跌；相反，近年來中國原煤出口規(guī)模逐步萎縮，國際市場價(jià)格則明顯上升。與此形成鮮明對比的是，國際原油漲價(jià)與中國進(jìn)口規(guī)模的擴(kuò)大幾乎是同步的。由于價(jià)格上漲幅度不同，近些年來，無論是在中國的進(jìn)出口貿(mào)易過程中還是在整個(gè)國際市場，油貴煤賤的趨勢越來越明顯。四是國際投資資本強(qiáng)大，國內(nèi)資本弱小。國際大宗商品的定價(jià)并非只是供求雙方力量博弈的結(jié)果，如國際市場上參與原油投機(jī)的資金規(guī)模大大超過每年世界原油貿(mào)易額。盡管中國大宗商品的進(jìn)口規(guī)模較大，但由于大量國際投機(jī)資本涉足，國際大宗商品市場就資金形態(tài)來看卻被放大許多，使得中國的資金被稀釋后力量相對較弱。

　　大宗商品定價(jià)權(quán)的缺失已經(jīng)嚴(yán)重影響了我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，中國爭奪大宗商品定價(jià)權(quán)的顯得迫在眉睫。

　　國際大宗商品市場已經(jīng)走過了十年高速發(fā)展期，國內(nèi)大宗商品交易也將進(jìn)入新的階段，如何發(fā)揮電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢搭建大宗商品交易平臺，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)商品信息透明化、強(qiáng)化價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、服務(wù)商品貿(mào)易流通、創(chuàng)新金融服務(wù)，建成集成化和平臺化的大宗商品現(xiàn)貨交易平臺，將是未來十年產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和第三方平臺發(fā)展的重大機(jī)遇。

　　中國欲在國際上提高對大宗商品的定價(jià)話語權(quán)，首先應(yīng)該大力發(fā)展期貨市場，同時(shí)加強(qiáng)對大宗商品現(xiàn)貨和中遠(yuǎn)期交易市場的支持力度，這樣才能形成以期貨市場為龍頭、現(xiàn)貨市場為基礎(chǔ)、中遠(yuǎn)期市場為紐帶的多層次商品交易市場體系。大力支持國內(nèi)大宗商品交易所成為國際定價(jià)中心。其次，要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和對外貿(mào)易增長方式，加強(qiáng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)整合力度，避免無序競爭。再次，打擊國際不正當(dāng)競爭行為和國際基金炒作，扶持國內(nèi)期貨公司、私募公司參與到國際商品定價(jià)中去。努力培育自己權(quán)威的產(chǎn)銷統(tǒng)計(jì)分析機(jī)構(gòu)來，增強(qiáng)我國對于市場的話語權(quán)，只要這些方面都能夠做好，那么我國掌握大宗商品定價(jià)權(quán)和成為金融強(qiáng)國才能水到渠成。（作者系齊魯商品交易中心總裁）

來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)—《證券日報(bào)》

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