煤炭市場結(jié)構(gòu)性過剩問題突出，煤價下行壓力不減

“今年上半年，我國煤炭產(chǎn)銷量持續(xù)下降，進(jìn)口、庫存均處于高位，價格持續(xù)下滑，行業(yè)效益大幅下降，煤炭市場結(jié)構(gòu)性過剩問題依然突出，下半年煤炭價格下行壓力不減。在日前召開的煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析座談會上，中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長姜智敏表示，煤炭行業(yè)要繼續(xù)加強(qiáng)總量控制，防止因盲目擴(kuò)張規(guī)模加劇市場過剩壓力。同時，煤炭企業(yè)要加強(qiáng)自律，強(qiáng)化企業(yè)管理，挖潛增效，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

A 數(shù)據(jù)　價格持續(xù)下滑 效益大幅下降

　　煤炭產(chǎn)銷量持續(xù)下降。前5個月，全國煤炭產(chǎn)量14.96億噸，同比下降1.8%；其中：5月份3億噸，同比下降2.28%，降幅比4月份擴(kuò)大1個百分點(diǎn)。全國煤炭銷量14.26億噸，同比下降2.2%；其中，5月份2.86億噸，同比下降2.49%，降幅比4月份擴(kuò)大1.2個百分點(diǎn)。

　　進(jìn)口處于高位。前5個月進(jìn)口煤炭1.35億噸，出口276萬噸，凈進(jìn)口1.32億噸。受國內(nèi)需求、價格等多重因素影響，今年2月份以來單月進(jìn)口下降，其中5月份進(jìn)口2401萬噸，同比下降12.9%。分煤種看，前4個月褐煤進(jìn)口2595萬噸，同比增長21.8%，煉焦煤進(jìn)口1944萬噸，同比下降19.4%。

　　煤炭發(fā)運(yùn)增加。前5個月，全國鐵路發(fā)運(yùn)煤炭9.6億噸，同比增加448萬噸，增長0.5%，其中5月份1.89億噸，同比減少41萬噸，下降0.2%。

　　庫存居高不下。到今年5月全社會庫存已經(jīng)持續(xù)30個月在3億噸以上。5月末，煤炭企業(yè)庫存9500萬噸，是歷史最高水平；重點(diǎn)發(fā)電企業(yè)存煤7507萬噸（6月10日存煤7608萬噸，可用23天）；主要港口存煤4850萬噸，比年初增加1055萬噸，增長27.8%（6月20日，北方主要下水港秦皇島、曹妃甸、京唐、天津四港存煤量2047萬噸，比年初增長51%；南方主要進(jìn)口港廣州港存煤320萬噸，防城港存煤近600萬噸）。

　　價格持續(xù)下滑。6月22日中國煤炭價格指數(shù)為145.7，同比下降17.3點(diǎn)，比年初下降16.1點(diǎn)，比歷史最高點(diǎn)（2008年7月）下降77點(diǎn)，降幅34.6%。秦皇島5500大卡動力煤價格降至520~530元/噸，比年初下降110元/噸，同比下降95元/噸。煉焦煤價格比年初下降150~200元/噸，同比下降100元/噸。

　　行業(yè)效益大幅下降。前4個月，規(guī)模以上煤炭企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入9625.9億元，同比下降6%；企業(yè)利潤同比下降42%，與2012年同期相比下降67%；企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率4.3%，低于全國工業(yè)領(lǐng)域平均水平1.12個百分點(diǎn)。

　　固定資產(chǎn)投資下降。前5個月煤炭采選業(yè)完成固定資產(chǎn)投資1321億元，同比下降3.7%，降幅比上月擴(kuò)大2.3個百分點(diǎn)。一些企業(yè)大幅壓縮投資，部分項(xiàng)目停建緩建，如山西省前4個月涉煤投資同比下降40.2%，有近120處礦井停建緩建，貴州省煤炭投資同比減少27.72%。

B 運(yùn)行特征之一　銷售低迷 沿海煤市將再迎降價潮

　　截至7月2日，國內(nèi)動力煤坑口價格出現(xiàn)下行。在神華等大型煤企下調(diào)港口煤炭銷售價格的影響下，產(chǎn)地價格也受到波及，內(nèi)蒙古部分發(fā)運(yùn)企業(yè)下調(diào)價格。陜西地區(qū)煤價也以走低為主。今年南方持續(xù)降雨，進(jìn)入主汛期，南方煤企表示今年水電對火電的沖擊影響較大，沿海火電負(fù)荷目前仍然較低，火電需求始終難以提振，7月煤市仍難以走出低谷。環(huán)渤海煤價降價預(yù)期仍在，市場人士預(yù)計(jì)，7月內(nèi)掛牌價也將快速向大型煤企最低掛牌價靠攏，預(yù)計(jì)為5500大卡將降至510元/噸左右。

　　從重點(diǎn)區(qū)域看，華北地區(qū)動力煤市場大部分維持平穩(wěn)，各大礦出貨情況一般，銷售依然較為低迷。但受港口動煤價格上漲帶動，預(yù)計(jì)后市華北動力煤市場不排除小幅上調(diào)的可能。

　　西北動力煤市場持續(xù)弱勢運(yùn)行，受天氣漸暖影響，下游用煤需求有所減少，加上國內(nèi)動力煤市場有所好轉(zhuǎn)，下游用戶以及相關(guān)貿(mào)易商的采購積極性提高，市場成交略有好轉(zhuǎn)。

　　華東地區(qū)下游電廠需求轉(zhuǎn)弱，致使煤價下跌。后期華東市場隨著下游需求減弱、煤礦恢復(fù)生產(chǎn)等因素有望再次下調(diào)。秦皇島地區(qū)近日環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動力煤的綜合平均價格報收528元/噸，較之前價格回落2元。廣州港動力煤市場進(jìn)口煤穩(wěn)定。雖然內(nèi)貿(mào)煤價格倒掛，貿(mào)易商虧損，但是上游的下跌以及終端看空，謹(jǐn)慎采購造成了煤價進(jìn)一步下跌。

　　聯(lián)合金屬煤炭行業(yè)分析師楊進(jìn)先接受本報記者采訪時表示，此前市場傳言的神華集團(tuán)的降價也最終落實(shí)，神華發(fā)布新的價格通知，自6月26日起下調(diào)動力煤現(xiàn)貨銷售價格，其中5800大卡和5500大卡下調(diào)20元/噸，5200大卡下調(diào)15元/噸，5000大卡以下下調(diào)10元/噸。加上長協(xié)現(xiàn)匯優(yōu)惠，則5500大卡降至510元/噸。楊進(jìn)先預(yù)計(jì)，在神華的市場引領(lǐng)作用下，其他主要煤企也將陸續(xù)跟調(diào)，沿海煤市將再度迎來一輪降價潮。

　　進(jìn)入6月份，南方連續(xù)下雨，一方面水電出力增加，沖擊火電市場；另一方面雨水大、電廠煤垛坍塌以及堆存時間長、煤炭掉卡等因素影響，沿海電廠仍會控制北上拉煤數(shù)量，沿海港口煤炭庫存持續(xù)上升，市場傳言近期部分主要煤企有繼續(xù)降價傾向，因此，市場人士預(yù)計(jì)，在迎峰度夏前夕，國內(nèi)動力煤價格下降趨勢增強(qiáng)。

C 運(yùn)行特征之二 　供大于求明顯 市場行情呈單邊回落走勢

　　姜智敏表示，從上半年行業(yè)運(yùn)行來看，煤炭需求增速放緩與產(chǎn)能建設(shè)超前、進(jìn)口煤增加的矛盾越來越突出。一方面，煤炭消費(fèi)增幅持續(xù)大幅放緩。前5個月全國煤炭消費(fèi)16億噸，同比僅增長0.4%（其中：電力行業(yè)耗煤8.5億噸，同比增長1.2%；鋼鐵行業(yè)耗煤2.6億噸，同比下降1.1%；建材行業(yè)耗煤2.1億噸，同比增長0.3%；化工行業(yè)耗煤0.9億噸，同比增長8.6%）。

　　另一方面，煤炭產(chǎn)能大量集中釋放。2006年以來，煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)累計(jì)投資近3萬億元，新增產(chǎn)能26億噸，且有11億多噸的在建項(xiàng)目。與此同時，世界一些主要煤炭生產(chǎn)國家煤炭出口不斷增加，一些煤炭消費(fèi)國家限制煤炭消費(fèi)，全球煤炭需求低速增長，市場供大于求，國際煤炭價格低位徘徊，推動我國煤炭進(jìn)口大幅增加，并持續(xù)保持高位。上述因素疊加使我國煤炭供需結(jié)構(gòu)性過剩的矛盾愈加突出。

　　分析上半年煤炭行業(yè)市場運(yùn)行特征，楊進(jìn)先接受本報記者采訪時表示，上半年國內(nèi)動力煤在需求放緩、供應(yīng)壓力不減的環(huán)境下，行情呈現(xiàn)單邊回落走勢。從年初開始，受春節(jié)假期影響，水泥等高耗能企業(yè)停工放假，工業(yè)用電量出現(xiàn)回落，動力煤市場交投清淡。

　　春節(jié)之后，受雨雪天氣的影響，煤炭市場面臨著嚴(yán)厲的考驗(yàn)，動力煤市場維持小幅走低態(tài)勢，下游采購商采購意愿較為低迷，境內(nèi)煤礦開工率整體低下。南方到港拉煤船只偏少，隨著大礦企業(yè)動煤掛牌價下調(diào)，港口報價也隨之走低。

　　進(jìn)入3月中下旬，市場擔(dān)心大型煤炭企業(yè)集團(tuán)繼續(xù)采取優(yōu)惠促銷措施、甚至傳言可能加大優(yōu)惠促銷力度等因素，抑制了環(huán)渤海地區(qū)動力煤供求復(fù)蘇，促使環(huán)渤海地區(qū)各種動力煤價格繼續(xù)下滑。

　　4月在社會用電處于季節(jié)性淡季、煤炭消費(fèi)低迷等不利因素，以及發(fā)運(yùn)港口庫存下降、海運(yùn)費(fèi)回升等有利因素的共同作用和影響下，環(huán)渤海地區(qū)動力煤市場的供求關(guān)系趨于平衡，價格出現(xiàn)小幅反彈，但價格走高的動力難以持續(xù)。隨著大秦線上半年檢修的結(jié)束。環(huán)渤海地區(qū)主要發(fā)運(yùn)港口煤炭庫存不斷增加，秦皇島、曹妃甸、京唐三港的“煤炭庫存與船舶比”呈現(xiàn)較快回升態(tài)勢，對沿海地區(qū)動力煤價格產(chǎn)生下行壓力。在電煤消費(fèi)持續(xù)低迷的背景下，電力企業(yè)和主要發(fā)運(yùn)港口不斷升高的煤炭庫存，對環(huán)渤海地區(qū)動力煤價格產(chǎn)生的下行壓力不斷增大，促使環(huán)渤海價格指數(shù)繼續(xù)下行。

　　截至7月2日，環(huán)渤海動力煤指數(shù)（5500卡）大幅下降9元/噸，報收于519元/噸。

D 趨勢　需求低速增長 煤價仍將低位運(yùn)行

　　從市場需求情況來看，國家治理環(huán)境、控制煤炭消費(fèi)總量，煤炭需求將低速增長。能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化，將進(jìn)一步減少煤炭需求。從前5個月情況看，非化石能源發(fā)電保持兩位數(shù)增長，其中水電增長11.3%，核電增長14.5%（前5個月新增核電裝機(jī)329萬千瓦），風(fēng)電增長14.7%，而火電增速僅4.2%，比去年全年增速回落2.7個百分點(diǎn)。

　　從今后幾個月發(fā)展趨勢看，溪洛渡—浙西跨區(qū)輸電線路將投產(chǎn)，加上之前已投產(chǎn)的跨區(qū)輸電線路，將使四川、云南等地水電大量輸往華東、華南等地；核電還將投產(chǎn)500萬千瓦左右，且全部集中在沿海地區(qū)，預(yù)計(jì)減少電煤消耗2000萬噸以上。經(jīng)濟(jì)增長速度趨緩，主要耗煤產(chǎn)品產(chǎn)量增速明顯回落。前5個月粗鋼、水泥、平板玻璃、化肥等增速為2.7%、4.1%、4.3%和0.3%，同比分別回落5.3、4.8、5.5和9個百分點(diǎn)，煤炭消耗下降。

　　從市場供應(yīng)情況分析，一方面煤炭產(chǎn)能正處于集中釋放期，另一方面受國際煤炭市場供大于求和煤炭價格偏低以及一些電廠已經(jīng)建立起比較穩(wěn)定的進(jìn)口煤采購渠道等多種因素影響，我國煤炭進(jìn)口總量或?qū)⒗^續(xù)保持高位。

　　綜上分析，中國煤炭工業(yè)協(xié)會方面預(yù)計(jì)，今后一個時期，我國煤炭市場需求趨緩與煤炭產(chǎn)能釋放的矛盾愈加突出，煤炭價格下行的壓力不斷加大。

　　分析下半年市場走勢，楊進(jìn)先從市場變化角度進(jìn)行了預(yù)測。他指出，隨著我國宏觀經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，固定資產(chǎn)投資增速回落，經(jīng)濟(jì)增長面臨一定壓力，造成沿海地區(qū)對煤炭需求不旺，并且今年南方雨水充沛，水電呈現(xiàn)顯著回升態(tài)勢，火電受到擠壓。數(shù)據(jù)顯示，1~5月水力發(fā)電量為2807億千瓦時，同比增長11.5%。

　　進(jìn)入7月份，國內(nèi)多地氣溫逐漸攀高，部分地區(qū)用電量迅速增加。但這一因素仍然難以抵擋庫存高、需求弱等因素對于煤炭市場的影響。作為反映沿海地區(qū)動力煤供求形勢的先行指標(biāo)的海運(yùn)費(fèi)持續(xù)下行，當(dāng)前個別航線出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。作為煤炭市場風(fēng)向標(biāo)的煤炭價格不斷下降，預(yù)示著內(nèi)貿(mào)動力煤需求保持著低迷、甚至萎縮的狀況。

　　受工業(yè)用電不振，民用電不強(qiáng)等因素影響，下游沿海六大電力集團(tuán)日耗偏低，對煤炭需求不足，促使港口和電廠庫存高企。盡管沿海六大電廠日耗合計(jì)數(shù)出現(xiàn)了4萬~5萬噸左右的增加，但改變不了煤炭市場供大于求形勢，也扭轉(zhuǎn)不了發(fā)煤企業(yè)的被動局面，電廠采購積極性依然偏低。電廠主要消耗自身的高庫存，對北方港口下水煤維持剛性拉運(yùn)，促使沿海煤市繼續(xù)下行。

　　綜上分析，楊進(jìn)先告訴記者，預(yù)計(jì)下半年居民用電和工業(yè)用電量難以出現(xiàn)大幅的提升；南方地區(qū)降雨頻繁，電廠耗煤低位、庫存高位、市場低迷的情況難有改觀。后期煤炭需求增速將進(jìn)一步回落，全國煤炭市場供應(yīng)寬松、結(jié)構(gòu)性過剩的態(tài)勢會持續(xù)下去，北方港口庫存在全年可能維持高位，國際動力煤的低價資源也將持續(xù)沖擊國內(nèi)市場，因此預(yù)計(jì)下半年動力煤價格將保持低位運(yùn)行。

E 建議　落實(shí)相關(guān)政策 為煤炭企業(yè)減負(fù)

　　針對當(dāng)前煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)的突出矛盾和問題，中國煤炭工業(yè)協(xié)會在廣泛調(diào)查研究和聽取企業(yè)意見的基礎(chǔ)上，提出以下幾個方面建議：一是加強(qiáng)總量控制。二是推動政策落實(shí)。三是支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。四是及時調(diào)整煤炭進(jìn)出口政策。統(tǒng)籌進(jìn)出口關(guān)稅，將煤炭進(jìn)出口關(guān)稅調(diào)整到同一水平，鼓勵東南沿海利用國外優(yōu)質(zhì)煤炭資源，支持我國大型煤炭企業(yè)煤炭出口。五是加快市場體系建設(shè)。推動《煤炭貿(mào)易標(biāo)準(zhǔn)化合同》研究與發(fā)布工作，規(guī)范交易行為；支持并推動《商品煤質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》研究，提高我國煤炭產(chǎn)品質(zhì)量水平；盡快發(fā)布《商品煤質(zhì)量管理辦法》，限制劣質(zhì)煤生產(chǎn)和消費(fèi)；加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，強(qiáng)化合同履行監(jiān)管，督促企業(yè)履行社會責(zé)任。

　　與此同時，姜智敏建議，全行業(yè)認(rèn)真做好以下幾項(xiàng)工作。第一，加強(qiáng)行業(yè)自律。堅(jiān)持依法辦礦，做到不違規(guī)建設(shè)、不違法生產(chǎn)、不超能力生產(chǎn)，不搞惡性競爭，注重維護(hù)行業(yè)整體利益。堅(jiān)持誠信經(jīng)營，提高產(chǎn)品質(zhì)量，認(rèn)真履行合同，維護(hù)市場穩(wěn)定。

　　第二，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。積極推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化存量、提升增量，推動煤礦現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)規(guī)模發(fā)展。積極拓寬煤炭利用范圍，推動上下游產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

　　第三，強(qiáng)化企業(yè)管理。加強(qiáng)市場監(jiān)測與分析，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)及下游行業(yè)發(fā)展變化，準(zhǔn)確把握市場走勢，科學(xué)組織生產(chǎn)經(jīng)營。深化企業(yè)內(nèi)部改革，依靠科技進(jìn)步和管理創(chuàng)新，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。注重內(nèi)部挖潛，努力降低成本費(fèi)用。強(qiáng)化資金管理，加強(qiáng)貨款回收，防范企業(yè)風(fēng)險。創(chuàng)新商業(yè)模式，加強(qiáng)與用戶的戰(zhàn)略合作，細(xì)分市場，努力為用戶提供適銷對路的產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)服務(wù)。注重安全生產(chǎn)，維護(hù)職工合法權(quán)益，穩(wěn)定職工隊(duì)伍。

　　第四，積極爭取政策支持。煤炭企業(yè)要在做好自身工作的同時，積極向地方政府反映企業(yè)面臨的困難，爭取政策支持，努力保持企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)營。

　　轉(zhuǎn)自：中國工業(yè)報

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