半導體行業(yè)警鈴不斷:“下冷、中溫、上熱”現(xiàn)狀難以持續(xù)


中國產業(yè)經濟信息網   時間:2022-07-21





  日前,全球晶圓代工龍頭臺積電發(fā)布了2022年第二季度財報,本季度實現(xiàn)營收5341.4億新臺幣,同比增長43.5%,環(huán)比增長8.8%;凈利潤2370.3億新臺幣,同比增長76.4%,環(huán)比增長16.9%,大超市場預期的2198.1億新臺幣。此外,毛利率為59.1%,高于市場預期的56.8%。


  這是一份非常靚麗的財報。相比之下,臺灣地區(qū)十大芯片供應商不再是單邊上漲的形勢,二季度業(yè)績多數(shù)開始走軟。尤其是6月份,據(jù)知名半導體行業(yè)研究機構IC Insights統(tǒng)計,10家中有7家業(yè)績同比下滑。


  而作為下游的智能手機、PC廠商,隨著需求快速下滑,日子更加難過。智能手機大砍單, IDC數(shù)據(jù)顯示,智能手機一季度全球出貨量下降了8.9%;PC方面,一季度全球PC銷量同比下降5%,二季度更是暴跌15.3%。


  整個消費電子產業(yè)鏈呈現(xiàn)出“下冷、中溫、上熱”的格局。然而,這一格局注定難以持續(xù)。


  警鈴不斷


  過去的2020年和2021年,疫情沖擊驅動了在線經濟的爆發(fā),加上新能源汽車的快速崛起帶來了海量半導體增量需求,產業(yè)鏈呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢。PC銷量不斷增長;5G手機快速普及;芯片廠商、晶圓代工廠商業(yè)績爆表,屢創(chuàng)歷史新高。


  然而,進入2022年,產業(yè)鏈面對的外部局勢發(fā)生了深刻變化。盡管疫情依然在全球蔓延,但不再是主要變量,全球性通貨膨脹、經濟不景氣帶來的消費者購買力下降,俄烏沖突進一步加重了上述問題,使得智能手機、PC等消費電子產品在本已高企的庫存下,面臨需求下滑的“戴維斯雙殺”。


  第一個警鈴,是全球最大的智能手機市場——中國市場一季度銷量大跌。隨后,警鈴聲持續(xù)不斷:PC銷量掉頭向下;手機芯片打折出售;存儲芯片價格開始跳水;美光科技交出了爆表的二季度財報,卻表示三季度業(yè)績大降;臺灣芯片供應商6月業(yè)績不斷“暴雷”;三星一再推遲元器件供貨日期,供應鏈指出三星手機渠道庫存可以賣到明年;機構預測臺積電明年開始產能利用率不足……



  可能唯一的好消息,是新能源汽車在中國市場的強力發(fā)展下,產銷兩旺,相應的車用半導體供不應求。但局部的亮點,難以掩蓋全球消費電子需求的低迷。筆者一位朋友透露,其阿根廷客戶表示,當?shù)厝硕疾毁I電腦了,而是優(yōu)先購買日用必需品。見微知著,在全球歷史級通貨膨脹的大環(huán)境下,消費電子市場低迷還將持續(xù)。


  大佬發(fā)聲:一定更弱


  最新的示警,來自一位產業(yè)鏈經歷豐富的大佬:宏碁集團董事長陳俊圣。其執(zhí)掌世界第四大PC制造商,曾擔任英特爾全球副總裁、臺積電資深副總裁等職務,對產業(yè)鏈擁有相當通透的理解。


  陳俊圣透露,最新許多做半導體硬件的CEO給他電話,問宏碁“要不要買、要不要再買”,因為宏碁“庫存最好、最安全”。相比之下,之前芯片短缺的時候,半導體廠都是高姿態(tài),買貨必須總經理以上級別親自拜會,甚至“打電話不接,找也找不到人”。


  這說明芯片已經從極度短缺的賣方市場,逐步轉向買方市場。陳俊圣認為,下半年一定比去年同期弱,有人說現(xiàn)在是“下冷、中溫、上熱”,其實是長鞭效應所致,下游的宏碁看到了終端需求的轉變,但中游和上游的半導體廠不擔心,認為有長約保證。


  事實上這一轉變是劇烈的。已有不少芯片廠商寧愿毀約也要砍掉代工訂單,以專注消化高企的庫存。臺積電業(yè)績依舊靚麗,還宣布明年繼續(xù)漲價,在供過于求的態(tài)勢下,產業(yè)界就一定會買單嗎?


  陳俊圣也表達了對臺積電等晶圓代工廠大幅擴產的擔憂。僅在臺灣,就有20座12英寸晶圓廠陸續(xù)開建,總投資約2.4萬億新臺幣,超過臺灣省一年的預算總和。未來如果產能利用率提不上來,就會非常危險。“這輛火車再這樣下去就撞墻了,必然是滿臉鮮血!”


  亮點在中國市場


  半導體行業(yè)已經或者即將面臨艱難局面,但也不乏亮點,尤其是中國市場。新能源汽車的持續(xù)高漲打頭陣;經濟的高水平恢復,更是帶動對各類芯片的需求,展現(xiàn)出更大的活力。


  據(jù)《環(huán)球時報》轉引美國彭博社近期發(fā)布的一篇報道,統(tǒng)計顯示在過去的4個季度,中國芯片產業(yè)增長速度超過了全球其他任何地區(qū)。在全球20家增長最快的芯片企業(yè)中,有19家來自于中國。


  從全球來看,“下冷、中溫、上熱”的局面不會持續(xù),更可能是走向新的平衡。過去20多年來,晶圓代工、芯片、終端廠商對產業(yè)鏈的話語權,一直是動態(tài)變化的。市場層面也將重新平衡:中國市場是更加強大的發(fā)動機,未來將是半導體行業(yè)保持繁榮的關鍵。(C114 劉定洲)


  轉自:C114通信網

  【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品,轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業(yè)經濟信息網”,違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊,僅代表作者個人觀點,不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系:010-65363056。

延伸閱讀

?

版權所有:中國產業(yè)經濟信息網京ICP備11041399號-2京公網安備11010502035964