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銀行同業(yè)業(yè)務風險凸現(xiàn)，規(guī)范整頓大幕即將拉開

作者：王宇王培偉王敏時間：2014-05-14

　　隨著多位監(jiān)管人士近期對規(guī)范同業(yè)業(yè)務的頻頻發(fā)聲，迅猛發(fā)展同時風險又不斷聚集的金融機構同業(yè)業(yè)務，如今正走進監(jiān)管層的視野，一場針對銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展的整頓治理的帷幕即將拉開。

　　銀行同業(yè)業(yè)務快速發(fā)展

　　金融機構同業(yè)業(yè)務是指金融機構之間開展的以投融資為核心的各項業(yè)務，主要業(yè)務類型包括同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買入返售賣出回購、同業(yè)投資等相關業(yè)務。

　　可以說，同業(yè)業(yè)務是銀行為規(guī)避監(jiān)管、獲得更高利潤的一項金融創(chuàng)新。有學者認為，與傳統(tǒng)的貸款業(yè)務相比，銀行同業(yè)業(yè)務具有能放大杠桿率等優(yōu)勢而備受金融機構的青睞。

　　“銀行同業(yè)的風險資產權重較低，這就使得銀行同業(yè)業(yè)務的核心資本金占用少，因此與一般貸款相比能夠放大杠桿率;另外，與傳統(tǒng)貸款相比，同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管標準相對較松，如沒有撥備覆蓋率要求，不受存貸比75%的要求，不占用銀行貸款額度。”中國社科院學者鄭聯(lián)盛介紹說。

　　受此影響，近年來，我國同業(yè)業(yè)務呈現(xiàn)出快速發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據顯示，2009年初至2013年末，銀行業(yè)金融機構納入存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產項下核算的同業(yè)資產從6.21萬億元增加到21.47萬億元，增長近250%，是同期總資產和貸款增幅的1.79倍和1.73倍;納入同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產項下核算的同業(yè)負債從5.32萬億元增加到17.87萬億元，增長也超過200%，是同期總負債和存款增幅的1.74倍和1.87倍。

　　同業(yè)業(yè)務風險凸現(xiàn)

　　專家指出，同業(yè)業(yè)務快速增長有其客觀背景和現(xiàn)實需要，但也存在發(fā)展不規(guī)范、規(guī)避監(jiān)管、期限錯配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱了宏觀調控和金融監(jiān)管效果，存在風險隱患。

　　央行在其最新一期金融穩(wěn)定報告中對同業(yè)業(yè)務提出了四大警示:由于同業(yè)業(yè)務具有不繳存存款準備金、節(jié)約資本和撥備、不受存貸比約束以及交易對手之間互利等特點，部分銀行機構通過同業(yè)業(yè)務規(guī)避宏觀調控和監(jiān)管要求;不少金融機構通過較低成本借入短期同業(yè)資金，再投資于期限長、收益高的資產來獲取超額收益，期限錯配不斷增加，可能導致流動性風險;部分同業(yè)業(yè)務透明度低，會計核算不規(guī)范，加大了風險監(jiān)測和監(jiān)管難度;金融機構間資金聯(lián)動性增強，部分同業(yè)業(yè)務通過多層“通道”包裝，結構復雜，資金劃轉頻繁，造成金融機構整體資產規(guī)模虛增，一旦某個環(huán)節(jié)發(fā)生風險，極易引發(fā)交叉性風險傳染。

　　“要下決心整頓金融同業(yè)業(yè)務和各類理財業(yè)務，否則同業(yè)業(yè)務會把投資機構和社會公眾導入到追求短期高利而不求長期回報的誤區(qū)，這會對資本市場發(fā)展產生巨大溢出效應。”在央行副行長劉士余看來，一些同業(yè)業(yè)務的不合規(guī)發(fā)展，正在將短期投機的賭博心態(tài)帶入國家金融體系中。

　　“在銀行的利潤沖動和擴張沖動下，同業(yè)業(yè)務已經超出原來銀行流動性拆借的本質，成了繞過存貸比的工具。”央行原副行長吳曉靈一針見血地指出。

　　整頓大幕即將拉開

　　種種跡象表明，針對金融機構同業(yè)業(yè)務規(guī)范整頓的大幕，即將拉開。

　　記者從接近央行人士處獲悉，一份針對金融機構同業(yè)業(yè)務規(guī)范發(fā)展的文件，即將下發(fā)給各金融機構。而在上周末的清華五道口金融全球論壇上，央行副行長劉士余、全國人大財經委副主任委員吳曉靈均發(fā)言提到要對同業(yè)業(yè)務進行治理，被業(yè)內視為向市場放風之舉。

　　此前，央行《中國金融穩(wěn)定報告2014》以“規(guī)范同業(yè)業(yè)務”為題，罕見地以專欄的形式對同業(yè)業(yè)務進行了警示。報告指出，為切實提高金融支持實體經濟的效率和水平，推進同業(yè)業(yè)務健康發(fā)展，要規(guī)范同業(yè)業(yè)務類型和會計核算，加強金融機構同業(yè)業(yè)務內部管理，提高同業(yè)業(yè)務外部監(jiān)管要求，規(guī)范金融機構資產負債業(yè)務創(chuàng)新，提高同業(yè)業(yè)務透明度，切實防范風險隱患。

　　中國社科院世經所副研究員張明建議:“應在加強風險管理的基礎上規(guī)范與引導銀行同業(yè)業(yè)務的發(fā)展，盡快提高同業(yè)業(yè)務的標準化和透明度;應將同業(yè)業(yè)務納入統(tǒng)一授信體系，并適當考慮資本金和風險撥備要求;加快強化金融監(jiān)管體系改革，健全宏觀審慎管理框架?！保ㄍ跤?王培偉王敏）

來源：新華網

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