對于大量紡織企業(yè)，尤其是棉紡企業(yè)而言，2013年一年幾乎就是在焦灼和盼望中度過的。
一家主營棉紗和針織染整布的企業(yè)負責人對《第一財經(jīng)日報》說，從2013年上旬傳出國家將試點棉花直補政策后就開始翹首以盼，“收儲政策下的國內(nèi)棉價太高，與國際棉花價格相差數(shù)千元，企業(yè)利潤因此被嚴重壓縮了，通過直補或許能讓棉價回歸到正常水平?！痹撠撠熑苏f。
漫長的等待過程被該負責人稱為“黎明前的黑暗”。在這段時間內(nèi)，由于原料成本高企、產(chǎn)品價格居高不下，紡織企業(yè)面臨著出口繼續(xù)受挫、內(nèi)需持續(xù)不振的“腹背受敵”局面。根據(jù)中國棉紡織行業(yè)協(xié)會調(diào)研情況，2013年上半年大型企業(yè)開工率為85%~90%，中型企業(yè)約65%，小企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)進一步加劇，開工率僅有30%。隨之而來的還有庫存的不斷攀升，棉紗產(chǎn)品平均庫存周轉(zhuǎn)時間達到了20~30天。
從近期出爐的紡織企業(yè)2013年年報和業(yè)績快報來看，倚重原料、以初級產(chǎn)品為主的老牌企業(yè)紛紛出現(xiàn)業(yè)績大幅跳水，僅吉林化纖一家便凈虧損近4億元，霞客環(huán)保、德棉股份的虧損額也分別達2億元和6042.7萬元。
但另一方面，瞄準某一細分市場、積極開發(fā)新型材料的企業(yè)呈現(xiàn)出的卻是“風景這邊獨好”，華孚色紡、嘉麟杰的凈利潤保持了高速增長，年增速均超過120%。
2013年被稱為紡織業(yè)史上的“最難年”。
成本之殤
上月月底公布的一則消息讓整個紡織業(yè)都為之一振：今年中央一號文件明確，國家將在新疆正式啟動棉花的目標補貼試點。
華芳紡織一位高管將這一信息告訴《第一財經(jīng)日報》時難掩激動：“國內(nèi)棉價之前一直有虛高的情況，直補意味著棉價將放開，與國際市場接軌，企業(yè)的情況肯定就不一樣了！”
2010年到2011年初，我國棉花市場出現(xiàn)了大幅波動。公開數(shù)據(jù)顯示，2010年初國內(nèi)棉價尚不足16000元/噸，但此后便開始了一路飆升，到2010年3月棉花價格已達31000元每噸，同比漲幅近100%，但緊接著又出現(xiàn)了連續(xù)暴跌，場面一度混亂不堪。
為了穩(wěn)定棉花市場、保證棉農(nóng)利益，2011年國家開始實施棉花臨時收儲政策，由中國儲備棉管理總公司對棉花實行脫市收購，保障了國內(nèi)棉花的價格。另一方面，國家對紡織企業(yè)實行3:1的進口配額發(fā)放比例，即要獲得1噸進口棉花配額，須同時購買3噸國儲棉。
但這對已經(jīng)連年處于增速下降態(tài)勢的紡織企業(yè)而言，無異于雪上加霜。
上述企業(yè)負責人對本報分析稱，收儲政策正式執(zhí)行后，國內(nèi)棉價一直保持在20000元/噸以上的水平，2013年的托市收購價為每噸20400元，大大高于國際市場15000元/噸左右的價格。
“人工、廠房這些成本的上升不可避免，雖然壓力增大，但還可以承受。而棉花這項原料占到了棉紡企業(yè)產(chǎn)品成本的70%，幾乎就是企業(yè)的命門。而且企業(yè)產(chǎn)品還越來越不好賣?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。
以華芳紡織為例，其2011年紡織業(yè)務(wù)的毛利率一度低至-5%，此后雖經(jīng)過調(diào)整有所回升，但也一直保持在2012年1.77%、2013年2.66%的低谷。德棉股份的情況則更為慘烈，2008年的金融危機沖擊使其平均毛利率由2007年度的14.97%直線下跌至2009年的0.22%，原料價格的上升再為其補上致命一擊，2011年的紡織業(yè)務(wù)毛利率跌至-1.63%的冰點。
“當時就是量價齊跌，產(chǎn)品銷量不好，賣掉也是虧錢?！钡旅薰煞菀晃还ぷ魅藛T對《第一財經(jīng)日報》說。
第一紡織網(wǎng)總編輯汪前進告訴記者，走過了2001~2008年的“黃金時期”，紡織企業(yè)普遍積累了大量產(chǎn)能，金融危機發(fā)生后出現(xiàn)了一個拐點，部分外銷的產(chǎn)能開始轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，但2011之后內(nèi)需增速也開始放緩。
“一方面原料價格上漲，企業(yè)利潤被迅速攤?。涣硪环矫媲皫啄攴e累了非常大的產(chǎn)能，到了釋放期需求又跟不上了，庫存問題開始出現(xiàn)。2013年是紡織行業(yè)最艱難的一年，幾乎所有的企業(yè)都面臨著困難?！蓖羟斑M感慨。
這也就不難理解棉花直補新政對紡織企業(yè)的意義所在了，正如上述華芳紡織高管所言：“企業(yè)不得不收購高價棉的時代或許快要結(jié)束，下一個發(fā)展的春天正在臨近?！?/p>
事實上，國家發(fā)改委去年就已將棉花產(chǎn)量占國內(nèi)比重超過50%的新疆作為棉農(nóng)直補政策的唯一試點區(qū)域。根據(jù)目前的公開資料，在2014/2015棉季棉花臨時收儲政策將不再實行，暫定的棉花直補價格為380元/畝，折合每噸約3000元。目前，相關(guān)部門在操作細節(jié)、目標價格以及采用形式等方面尚存在爭議。
轉(zhuǎn)型升級成趨勢
盡管成本高企、終端不振是紡織行業(yè)面臨的普遍問題，但在這份年終成績單上還是有幾抹亮色值得關(guān)注。
華孚色紡是一家主營色紡紗線的企業(yè)。與普通棉織品先制造后染色的工序不同，色紡就是先將纖維染色，再對兩種或以上不同顏色的纖維進行混合紡制，最終形成具有獨特混色效果的紗線。
上述棉紡企業(yè)負責人對《第一財經(jīng)日報》坦承，從初級的紡紗到染色，再到由面料加工為成衣，越往下游走產(chǎn)品的附加值越高，“色紡業(yè)在普通紡織程序之外增加了一道染色的工序，附加值會變高，效益比普通的紡織企業(yè)要來得高”。
近年來，華孚色紡的毛利率一直遠高于普通紡織企業(yè)，一度接近20%。2013年，其營業(yè)收入為62.4億元，凈利潤也達2億元，分別同比上漲8.86%、120.72%。
另一個在技術(shù)工藝上頗下工夫的是嘉麟杰，這個主營服裝面料的企業(yè)近年來不斷加大研發(fā)投入，借著戶外運動等細分領(lǐng)域的興起推出技術(shù)含量較高的功能性面料，逐步成為包括耐克Nike在內(nèi)的多個國際知名品牌的供應(yīng)商。2013年度其凈利潤同比激增148.66%。
與之形成鮮明對比的是傳統(tǒng)化纖企業(yè)吉林化纖000420.SZ，其巨虧近4億元的背后是傳統(tǒng)滌綸與新興纖維巨大的分水嶺，也代表了傳統(tǒng)、初級紡織的衰退。
如今，即便是傳統(tǒng)老牌紡織企業(yè)魏橋紡織02698.HK和華芳紡織也在進行產(chǎn)品和技術(shù)的升級轉(zhuǎn)型，以后者為例，其正在淘汰20支、32支等初級紗，擴大50支、60支可以制成高端面料的棉紗比例。此外，魯泰紡織股份有限公司000726.SZ、嘉麟杰等企業(yè)索性在下游開創(chuàng)了自己的服裝品牌，將面料到成衣都包攬在自己的產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)。
但上述華芳紡織高管坦承，大型紡織企業(yè)的優(yōu)勢在于“數(shù)量大、品種全”，短期內(nèi)不太可能改變以量為主的盈利方式，“不可能和規(guī)模比較小的企業(yè)一樣馬上調(diào)頭，還是要結(jié)合自身優(yōu)勢和市場終端進行適度的調(diào)整?！?/p>
國泰君安分析師李佳嘉認為，隨著人力成本上升，我國紡織產(chǎn)能會向東南亞等地區(qū)轉(zhuǎn)移，但產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移造就產(chǎn)業(yè)升級而非行業(yè)的消亡。
“紡織業(yè)將低附加值的初級產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家應(yīng)對成本上升，產(chǎn)品的設(shè)計、營銷和高端產(chǎn)品的生產(chǎn)仍將留在國內(nèi)。從企業(yè)來看，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移會促使紡織企業(yè)向?qū)I(yè)化、多元化方向轉(zhuǎn)變，定位于某個細分市場或者多產(chǎn)品形成協(xié)同效應(yīng)?！?/p>
汪前進也表示，紡織業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)了明顯的分化，隨著棉花政策的改變和企業(yè)自身不同的發(fā)展方式，“注重轉(zhuǎn)型升級的優(yōu)勢企業(yè)會越來越好，行業(yè)的兩極化趨勢也會更加明顯”。（李蕾）
來源：第一財經(jīng)日報
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