國(guó)際巨頭試圖拖垮我國(guó)鐵礦戲碼還在繼續(xù)上演

　　盡管鐵礦石價(jià)格不足以支撐生產(chǎn)成本，但國(guó)際鐵礦石巨頭用產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)試圖完全拖垮我國(guó)鐵礦的戲碼還在繼續(xù)上演。價(jià)格似乎已經(jīng)不再是他們的優(yōu)先考量。

　　國(guó)際礦業(yè)巨頭必和必拓7月23日給本報(bào)記者發(fā)來(lái)的年報(bào)顯示，其已超額完成2015財(cái)年2014年7月至2015年6月鐵礦石產(chǎn)出目標(biāo)，并稱受益于規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，本財(cái)年產(chǎn)量將繼續(xù)增長(zhǎng)。

　　這個(gè)消息為原本需求疲軟的市場(chǎng)帶來(lái)壓力。多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，鐵礦石產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格低位的局面將長(zhǎng)期維持。

　　鐵礦石價(jià)格持續(xù)下跌，對(duì)那些高成本運(yùn)營(yíng)的國(guó)產(chǎn)礦來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是場(chǎng)災(zāi)難。

　　當(dāng)部分國(guó)產(chǎn)礦不斷出局之時(shí)，一些有實(shí)力的國(guó)際礦商早已瞪大了眼睛，鉚足了勁兒，試圖通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)最大可能地占領(lǐng)那些有限的市場(chǎng)空缺。

國(guó)際巨頭繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)

在截止到6月30日的財(cái)年里，必和必拓西澳鐵礦石項(xiàng)目總產(chǎn)量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.54億噸，增幅13%，而產(chǎn)出目標(biāo)為2.5億噸。“在2016財(cái)年，生產(chǎn)效率的提高將成為西澳鐵礦石項(xiàng)目產(chǎn)出增長(zhǎng)的惟一動(dòng)力，產(chǎn)量增幅預(yù)計(jì)為7%，單位成本預(yù)計(jì)降至每噸16美元?！北睾捅赝厥紫瘓?zhí)行官AndrewMackenzie表示。

　　該集團(tuán)還稱，生產(chǎn)效率進(jìn)一步提高會(huì)將未來(lái)年產(chǎn)量提升至2.9億噸。其在4月份推遲了一港口項(xiàng)目，該項(xiàng)目本預(yù)計(jì)2017年中旬將產(chǎn)量提高至2.9億噸。

　　另外，必和必拓還稱，其將投資2.4億美元升級(jí)西澳大利亞海上鐵礦石設(shè)施。這些資金將用來(lái)購(gòu)買6艘拖船，并在黑德蘭港建設(shè)一座新的拖輪碼頭，預(yù)計(jì)2016年三季度完成建設(shè)。

　　必和必拓鐵礦石業(yè)務(wù)主管JimmyWilson表示，這一項(xiàng)目將保證公司安全地滿足拖運(yùn)服務(wù)需求，有效管理黑德蘭港所有用戶運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。2015財(cái)年，必和必拓通過(guò)黑德蘭港預(yù)計(jì)出口2.5億噸鐵礦石。

　　然而，面對(duì)洪水猛獸般的供應(yīng)，需求市場(chǎng)卻難求，令鐵礦石價(jià)格哀鳴不已。當(dāng)前，諸如高盛等大投行均對(duì)鐵礦石市場(chǎng)表示悲觀，認(rèn)為全球供應(yīng)過(guò)剩進(jìn)入了第二個(gè)年頭。其還稱，未來(lái)兩個(gè)季度，中國(guó)鋼鐵廠疲弱需求與不斷攀升的海運(yùn)鐵礦石相比相形見(jiàn)絀。

　　高盛在報(bào)告中指出，雖然中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，同時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)取代房地產(chǎn)成為最大的鋼材需求大戶，但下半年的改善不足以支撐鐵礦石市場(chǎng)。未來(lái)，鐵礦石將從今年三季度的每噸49美元跌至明年二季度的每噸44美元。

　　另外，高盛預(yù)測(cè)未來(lái)兩個(gè)季度海運(yùn)供應(yīng)將持續(xù)增加，從而超過(guò)中國(guó)需求。高盛稱，其團(tuán)隊(duì)近期到中國(guó)進(jìn)行了調(diào)查，并對(duì)銀行、開(kāi)發(fā)商和鋼鐵、礦業(yè)和建筑材料領(lǐng)域的生產(chǎn)商進(jìn)行了走訪。雖然這些接受調(diào)查的人士認(rèn)為下半年需求將好轉(zhuǎn)，但不足以支撐市場(chǎng)，因?yàn)楹＿\(yùn)供應(yīng)增加。

　　高盛預(yù)測(cè)，澳海運(yùn)量將從今年的7.64億噸增至明年的7.85億噸，巴西海運(yùn)量從3.67億噸增至4.11億噸。而全球需求將在今年萎縮1.3%，明年擴(kuò)大1.1%。

　　此外，非洲最大的鐵礦石生產(chǎn)商KumbaIronOreLtd近日稱，今年上半年其利潤(rùn)下滑61%，同時(shí)2006年上市以來(lái)首次削減股息。該公司也預(yù)測(cè)鐵礦石價(jià)格仍將承壓。

供應(yīng)過(guò)剩將長(zhǎng)期維持

盡管鐵礦石價(jià)格一度跌到2009年以來(lái)最低水平，但國(guó)際礦業(yè)巨頭們依然在提量的道路上高歌猛進(jìn)，沒(méi)有壓產(chǎn)提價(jià)的跡象。包括必和必拓、淡水河谷以及力拓集團(tuán)在內(nèi)，一批礦產(chǎn)商都在進(jìn)行積極擴(kuò)張，而隨著最大買家中國(guó)的需求陷入停滯，這些額外的產(chǎn)出都在加劇全球供應(yīng)過(guò)剩的局面。

　　必和必拓指出，今年1月~6月份，其鐵礦石產(chǎn)品的均價(jià)是每噸53美元，相比半年之前的每噸70美元下降了24%。

　　悉尼分析師大衛(wèi)·倫諾克斯（DavidLennox）在必和必拓聲明發(fā)布之后指出，“每噸50美元的鐵礦石對(duì)于他們而言還是有相當(dāng)不錯(cuò)的利潤(rùn)率。肯定是沒(méi)有之前那么好了，但他們還是能掙到錢的，這才是關(guān)鍵所在。”

　　必和必拓最新公布的產(chǎn)量報(bào)告顯示，今年二季度公司完成鐵礦石產(chǎn)量6009萬(wàn)噸，同比增6%，環(huán)比增2%，2015財(cái)年截至2015年6月30日全年產(chǎn)量超標(biāo)激增14%，至2.33億噸，達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄水平。

　　淡水河谷一季報(bào)也顯示，公司鐵礦石本季度產(chǎn)量達(dá)7450萬(wàn)噸，其中卡拉加斯礦區(qū)達(dá)2750萬(wàn)噸，均創(chuàng)同期最高紀(jì)錄。FMG、力拓等公司也在擴(kuò)建采礦點(diǎn)和運(yùn)輸港口。

　　巨頭齊增產(chǎn)能的做法，目的之一是為了降低單位生產(chǎn)成本。

　　力拓曾在今年初提出，有望在2017年前提高年產(chǎn)量至3.5億噸，從而在2020年把出口到中國(guó)的鐵礦石成本壓低至每噸35美元。

　　彭博金屬與礦業(yè)行業(yè)分析師朱軼向媒體表示，“到目前為止，全球三大礦商依然盈利，且有激進(jìn)的增產(chǎn)計(jì)劃，但每噸利潤(rùn)少了，靠量大維持?！?/p>

　　行業(yè)薄利開(kāi)始導(dǎo)致一些高成本的非主流礦山倒閉退出，就連澳洲大礦阿特拉斯Atlas今年4月份也一度宣布停產(chǎn)。

　　據(jù)長(zhǎng)江證券不完全統(tǒng)計(jì)，2015年，海外非主流礦已經(jīng)退出或預(yù)計(jì)退出產(chǎn)能總計(jì)達(dá)到7600萬(wàn)噸。

　　而在國(guó)內(nèi)，伴隨中央對(duì)企業(yè)環(huán)保監(jiān)督力度的加大，我國(guó)陸續(xù)清退了一部分高成本污染型落后產(chǎn)能，跌價(jià)也逼迫行業(yè)內(nèi)部開(kāi)始市場(chǎng)化整頓。

　　在此背景下，多家機(jī)構(gòu)此前預(yù)估，全球鐵礦石供應(yīng)過(guò)剩局面將持續(xù)。彭博分析師朱軼稱：“根據(jù)海外各大礦山的投產(chǎn)情況，到2017年以前，全球鐵礦石供大于求的趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生變化?！?/p>

　　高盛在最近的一份報(bào)告中同樣表示，未來(lái)兩個(gè)季度海運(yùn)鐵礦石供應(yīng)可能會(huì)超過(guò)中國(guó)鋼廠疲弱的需求量。根據(jù)摩根士丹利數(shù)據(jù)，全球鐵礦石供應(yīng)將從目前的5810萬(wàn)噸提高到2020年的8320萬(wàn)噸。

　　除了供給過(guò)剩，需求疲軟也大幅侵壓了鐵礦石價(jià)格。高盛繼續(xù)看跌未來(lái)4個(gè)季度的鐵礦石價(jià)格，預(yù)計(jì)今年9月末將跌至每噸49美元，到2016年二季度將進(jìn)一步跌至每噸44美元。盡管中國(guó)的住宅開(kāi)工量出現(xiàn)反彈，并且基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)超越房地產(chǎn)成為最大鋼鐵消費(fèi)市場(chǎng)，但今年下半年的改善可能還不夠強(qiáng)勁，不足以支撐鐵礦石價(jià)格。

國(guó)內(nèi)鐵礦日子不好過(guò)

忙著擴(kuò)產(chǎn)的不止必和必拓一家。公開(kāi)報(bào)道顯示，澳洲另一礦山力拓在澳大利亞運(yùn)營(yíng)的鐵礦石年產(chǎn)能已較預(yù)期計(jì)劃早兩個(gè)月提高至2.9億噸，并預(yù)計(jì)2017年前在澳大利亞的鐵礦石年產(chǎn)能達(dá)到3.6億噸；巴西淡水河谷年產(chǎn)量2018年后將從去年的3.06億噸增至4.5億噸。

　　由于中國(guó)在世界鐵礦石貿(mào)易量中的占比很大，只要中國(guó)進(jìn)口還在旺盛增長(zhǎng)，全球鐵礦石需求局面就不會(huì)糟糕。

　　但隨著大型礦山陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、中國(guó)鋼鐵需求增速放緩，鐵礦石市場(chǎng)正由“賣方市場(chǎng)”逐步轉(zhuǎn)入“買方市場(chǎng)”。

　　必和必拓表示，不會(huì)對(duì)鐵礦石產(chǎn)量有任何的限制，從經(jīng)營(yíng)理念講，其有這個(gè)生產(chǎn)能力，就要最大化利用這個(gè)生產(chǎn)能力，滿負(fù)荷生產(chǎn)，前提是市場(chǎng)價(jià)格高于成本。

　　分析人士稱，未來(lái)十年內(nèi)優(yōu)質(zhì)鐵礦石依然會(huì)來(lái)自現(xiàn)有的大型鐵礦山，這些礦主要在澳大利亞和巴西。以必和必拓為例，未來(lái)可以在非常低的成本下擴(kuò)產(chǎn)，這個(gè)產(chǎn)量可以維持100年。“他們是寄希望于用成本優(yōu)勢(shì)把中國(guó)和印度等國(guó)家高成本的礦擠出市場(chǎng)。”行業(yè)人士分析稱，因?yàn)榈V山企業(yè)不止必和必拓一家，他們?nèi)绻x擇減產(chǎn)或者壓縮產(chǎn)能，就意味著是給其他同行讓出了市場(chǎng)份額。

　　國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的專家認(rèn)為，礦價(jià)大幅跌落并非所謂市場(chǎng)嚴(yán)重供大于求，而在于深藏其后的世界礦業(yè)巨頭的深謀遠(yuǎn)慮：試圖通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)遏制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，維護(hù)其壟斷地位與定價(jià)權(quán)。

　　專家表示，放眼當(dāng)今世界，確實(shí)沒(méi)有多少鐵礦企業(yè)能夠以30美元/噸~40美元/噸的超低成本生產(chǎn)，不僅國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)完全成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出這一水平，即便是我國(guó)境外投資的鐵精礦，到岸成本也大多在100美元左右。

　　中國(guó)的礦山企業(yè)并不愿意坐以待斃。2014年3月18日，首個(gè)《中國(guó)鐵礦中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》的編制工作在北京啟動(dòng)，目前已基本定型。根據(jù)規(guī)劃，未來(lái)10年，我國(guó)將著力培育大型礦業(yè)集團(tuán)，并力爭(zhēng)使國(guó)產(chǎn)礦比例達(dá)到50%以上，從而破解鐵礦石原料高度依賴進(jìn)口的困難局面。2015年4月8日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，在全國(guó)范圍清理規(guī)范涉企收費(fèi)、下調(diào)燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)和工商業(yè)用電價(jià)格、依法適當(dāng)降低鐵礦石資源稅征收比例，多措并舉減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　會(huì)議確定，為改善鐵礦石企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展和升級(jí)、保障國(guó)家資源供應(yīng)安全，自5月1日起，依法適當(dāng)下調(diào)鐵礦石資源稅征收比例，按規(guī)定稅額的40%征收。

　　但相比當(dāng)下慘淡的鐵礦石市場(chǎng)，這種調(diào)整釋放的信號(hào)仍然是“救命”的。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)礦業(yè)報(bào)

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