主流裝備零訂單 全球海工裝備市場(chǎng)苦寒超預(yù)期

2015年以來(lái)，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)低位震蕩，全球海洋工程裝備市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)急劇萎縮的態(tài)勢(shì)。2015年一季度，全球共成交各類(lèi)海工裝備45艘（座）、金額為27.3億美元，同比分別下降70.6%和82.1%，不僅延續(xù)了2014年下半年以來(lái)“量?jī)r(jià)齊跌”的走勢(shì)，而且在鉆井平臺(tái)和浮式生產(chǎn)平臺(tái)等主流海工裝備領(lǐng)域，甚至出現(xiàn)“零訂單”的現(xiàn)象，全球海工裝備市場(chǎng)已進(jìn)入數(shù)年未遇的“嚴(yán)寒時(shí)節(jié)”。

預(yù)計(jì)2015年全年國(guó)際原油價(jià)格將繼續(xù)在低位徘徊，石油公司大幅削減資本支出的影響將會(huì)更加廣泛。對(duì)海工裝備建造企業(yè)而言，市場(chǎng)環(huán)境已是“懸崖百丈冰”，除了繼續(xù)探尋細(xì)分市場(chǎng)為數(shù)不多的機(jī)會(huì)外，更需要高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案制定、市場(chǎng)形勢(shì)變化跟蹤等工作，以積極應(yīng)對(duì)“嚴(yán)寒”帶來(lái)的各種考驗(yàn)。

主流裝備零訂單

受?chē)?guó)際原油價(jià)格走勢(shì)影響，越來(lái)越多的石油公司計(jì)劃大幅削減全年資本支出，業(yè)界對(duì)海工裝備市場(chǎng)的信心普遍受挫，市場(chǎng)恐慌情緒迅速蔓延，裝備投資熱情大幅降低。在此背景下，全球海工裝備市場(chǎng)表現(xiàn)慘淡，主要海工裝備成交量急劇萎縮，市場(chǎng)惡化程度超出原先預(yù)期。一季度，全球共成交各類(lèi)海工裝備45艘（座）、金額為27.3億美元，同比分別下降70.6%和82.1%。受成交量迅速萎縮影響，主要海工裝備價(jià)格持續(xù)下行。具體來(lái)看，2015年一季度，350英尺自升式鉆井平臺(tái)價(jià)格累計(jì)下跌幅度近20%；10000英尺以上第六代鉆井船價(jià)格累計(jì)下跌幅度約5%；海工輔助船價(jià)格平均累計(jì)跌幅約10%。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，鉆井平臺(tái)和浮式生產(chǎn)平臺(tái)等領(lǐng)域未有新訂單。作為海洋油氣開(kāi)發(fā)的主要海工裝備，鉆井平臺(tái)和浮式生產(chǎn)平臺(tái)均受到石油公司削減支出的深度影響?；趯?duì)市場(chǎng)前景的顧慮，以及對(duì)在建鉆井平臺(tái)能否獲取租約的擔(dān)憂，歐美主流鉆井承包商訂造新裝備的熱情明顯減退。同時(shí)，石油公司削減支出也導(dǎo)致部分油氣生產(chǎn)項(xiàng)目被推遲，一季度僅成交2座淺水固定式生產(chǎn)平臺(tái)。

海工船勉強(qiáng)為之

在大型平臺(tái)類(lèi)裝備表現(xiàn)慘淡的同時(shí)，海工輔助船勉強(qiáng)成為支撐海工裝備市場(chǎng)的“主力”。不過(guò)，由于海工船直接服務(wù)于鉆井平臺(tái)和生產(chǎn)平臺(tái)，隨著平臺(tái)類(lèi)訂單急劇減少，海工船需求也大幅下滑。一季度，海工船共成交43艘、金額為24.3億美元，同比分別下降65.0%和41.4%。其中，平臺(tái)供應(yīng)船（PSV）和三用工作船（AHTS）共成交29艘，同比大幅下降69.1%。

值得注意的是，前些年訂造的大量鉆井平臺(tái)和生產(chǎn)平臺(tái)陸續(xù)交付，將隨之產(chǎn)生較為可觀的運(yùn)輸、安裝、調(diào)試等需求，特種海工船市場(chǎng)受油價(jià)走低的影響相對(duì)較小，需求比較穩(wěn)定。一季度，多功能作業(yè)船（MSV）、風(fēng)電服務(wù)船、半潛運(yùn)輸船、半潛式起重船等特種海工船開(kāi)始成為海工裝備建造企業(yè)搶單的主要對(duì)象。其中，挪威Ulstein船廠獲得2艘風(fēng)電服務(wù)船訂單，新加坡吉寶新滿麗船廠獲得1艘冰級(jí)多功能支持船訂單，勝科海事旗下裕廊船廠獲得1艘半潛式起重船訂單。

營(yíng)運(yùn)市場(chǎng) 嚴(yán)寒不可擋

2015年以來(lái)，低油價(jià)已經(jīng)導(dǎo)致海工裝備營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)持續(xù)惡化，主要裝備利用率和日租金不斷走低。目前，自升式鉆井平臺(tái)利用率僅為78.6%，同比下跌9.6個(gè)百分點(diǎn)；鉆井船利用率僅82.4%，同比下滑13.6個(gè)百分點(diǎn)；越來(lái)越多的鉆井承包商擱置或拆解老舊半潛式鉆井平臺(tái)，受此影響，半潛式鉆井平臺(tái)總供給同比減少18座，占現(xiàn)有供給總量的9%。2015年一季度，北海地區(qū)1.8萬(wàn)馬力以上AHTS平均日租金約18743英鎊，同比下跌46.0%；800平方米以上PSV平均日租金約5744英鎊，同比下跌62.1%。

在此背景下，為減少相關(guān)支出，渡過(guò)當(dāng)前難關(guān)，石油公司大幅削減油氣勘探開(kāi)發(fā)投資，部分營(yíng)運(yùn)商選擇推遲在建海工裝備交付期，有的甚至撤銷(xiāo)訂單。美國(guó)鉆井承包商Transocean推遲了在吉寶遠(yuǎn)東船廠建造的5座自升式鉆井平臺(tái)的交付期，每座平臺(tái)各推遲6個(gè)月。挪威鉆井承包商Songa Offshore推遲了在大宇造船海洋建造的4座半潛式鉆井平臺(tái)的交付期，推遲時(shí)間在一年左右。新加坡海工船船東Swire Pacific Offshore撤銷(xiāo)了在巴西Estaleiro Ilha S.A船廠訂造的4艘PSV訂單。

亞洲成供需主角

從格局來(lái)看，2015年一季度，新加坡船企獲得5艘海工船訂單，金額為11.1億美元，占全球海工裝備成交總額的40.7%。時(shí)隔6年，新加坡重新坐上全球海工裝備市場(chǎng)的“頭把交椅”。新加坡市場(chǎng)份額的大幅提升，主要得益于該國(guó)船企承接了荷蘭Heerema公司一艘高技術(shù)、高附加值的半潛式起重船。一季度，中國(guó)船企共承接1座固定式生產(chǎn)平臺(tái)和24艘海工船訂單，金額為5.7億美元，以金額計(jì)，占全球海工裝備市場(chǎng)份額的20.9%，位居次席。就海工船接單來(lái)看，以艘數(shù)計(jì)，中國(guó)船企承接了全球市場(chǎng)44.2%的訂單，但其中大多數(shù)訂單單價(jià)較低，如果以金額計(jì)，僅占全球海工船成交額的22.2%。此外，韓國(guó)船企今年一季度尚未獲得新船訂單。而挪威、印度、荷蘭等國(guó)船企也承接了部分海工船訂單。

從船東分布看，2015年一季度，亞洲船東成為海工船市場(chǎng)的下單主力，來(lái)自中國(guó)、新加坡、印度等國(guó)的承包商下單量占總成交量的比重超過(guò)60%，且以PSV和AHTS等海工支持船為主。其中，中海油田服務(wù)股份有限公司訂造了10艘AHTS，占一季度海工船訂單總量的23%；印度國(guó)家航運(yùn)公司訂造了3艘AHTS和2艘PSV；新加坡Otto Marine公司訂造了4艘AHTS。亞洲船東的活躍表現(xiàn)主要得益于亞洲經(jīng)濟(jì)增速平穩(wěn)，對(duì)能源的需求仍然十分旺盛。同時(shí)，由于亞洲地區(qū)海上油田多位于淺水或中淺水，海洋油氣開(kāi)發(fā)的成本較低，受油價(jià)走低的影響相對(duì)較小，大部分海洋油氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目仍然能夠穩(wěn)步推進(jìn)。

未來(lái)前景 高寒難改變

自去年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)結(jié)束量化寬松政策以來(lái)，全球各主要經(jīng)濟(jì)體普遍采取寬松的貨幣政策，積極應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)。目前，這些政策的效果已有所顯現(xiàn)，一定程度上穩(wěn)定了市場(chǎng)信心，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)保持溫和復(fù)蘇帶來(lái)積極支撐。與此同時(shí)，美元不斷走強(qiáng)、大宗商品價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)依然較大。綜合來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)、緩慢復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)2015年世界經(jīng)濟(jì)增速為3.5%，較2014年小幅提高。同時(shí)，在預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)增速緩慢回升的背景下，2015年國(guó)際貿(mào)易增速也將小幅高于2014年。

由于當(dāng)前原油供應(yīng)相對(duì)寬裕、需求增長(zhǎng)緩慢，油價(jià)整體回升趨勢(shì)難以形成，其低位振蕩格局或?qū)⒊蔀槎唐趦?nèi)的常態(tài)。2015年一季度，布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格在每桶45~60美元震蕩，一季度平均價(jià)格約每桶54美元，同比下跌約50%，環(huán)比跌幅約30%。近期歐洲多家銀行共同預(yù)測(cè)2015年平均油價(jià)約每桶60美元，2016年平均油價(jià)約每桶65美元。在此背景下，會(huì)有更多的石油公司大幅削減2015年資本支出，預(yù)計(jì)短期內(nèi)這一領(lǐng)域的支出難以恢復(fù)至正常水平。

在預(yù)期油價(jià)維持低位、石油公司大幅削減油氣勘探開(kāi)發(fā)投資的背景下，海工裝備營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)將延續(xù)其“高寒”特征。隨著越來(lái)越多海工裝備難以獲得租約，供應(yīng)過(guò)剩的局面將愈發(fā)嚴(yán)重，尤其在鉆井平臺(tái)市場(chǎng)，需要閑置或拆解更多老舊鉆井平臺(tái)以恢復(fù)市場(chǎng)供需平衡。美國(guó)咨詢公司Cowen & Co近期表示，目前鉆井平臺(tái)拆解量顯著提高，過(guò)去6個(gè)月全球報(bào)廢的浮式鉆井平臺(tái)已經(jīng)達(dá)到32座，預(yù)計(jì)到2016年底，這一數(shù)字將超過(guò)100座。

營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)形勢(shì)的惡化將導(dǎo)致建造市場(chǎng)持續(xù)低迷。預(yù)計(jì)2015年全球海工裝備市場(chǎng)成交額將低于300億美元，較2014年進(jìn)一步下滑30%以上。從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，鉆井平臺(tái)、生產(chǎn)平臺(tái)和海工船成交額可能分別萎縮40%、30%和20%。各類(lèi)裝備價(jià)格也將進(jìn)一步下探。

市場(chǎng)機(jī)遇 御寒有方向

鉆井平臺(tái)市場(chǎng)，受平臺(tái)利用率和日租金繼續(xù)下滑的影響，越來(lái)越多平臺(tái)將被閑置或拆解，更多在建平臺(tái)被推遲交付，再加上前期訂單的轉(zhuǎn)售，預(yù)計(jì)2015年全年鉆井平臺(tái)市場(chǎng)需求將大幅萎縮。其中，半潛式鉆井平臺(tái)和鉆井船等深水浮式鉆井平臺(tái)的市場(chǎng)需求將急劇減少；自升式鉆井平臺(tái)需求也將處于較低的水平，但仍將是鉆井平臺(tái)市場(chǎng)的成交主力。

生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)，處于計(jì)劃階段的油氣生產(chǎn)項(xiàng)目被推遲或取消的情況將更加普遍，這對(duì)生產(chǎn)平臺(tái)尤其是深水浮式生產(chǎn)平臺(tái)會(huì)形成巨大沖擊。預(yù)計(jì)2015年生產(chǎn)平臺(tái)市場(chǎng)需求將顯著減少。其中，浮式生產(chǎn)儲(chǔ)油船（FPSO）的需求將進(jìn)一步下滑，多個(gè)計(jì)劃中的FPSO項(xiàng)目將被推遲；而浮式儲(chǔ)存再氣化裝置（FSRU）、浮式液化天然氣儲(chǔ)卸裝置（FLNG）等天然氣生產(chǎn)裝備有望于2015年下半年產(chǎn)生數(shù)份訂單。

海工船方面，兩大類(lèi)平臺(tái)訂單的大幅減少將導(dǎo)致2015年海工船訂單進(jìn)一步下滑。其中，PSV和AHTS等海工支持船訂單將大幅減少，預(yù)計(jì)較2014年將下滑一半以上；但前些年大量訂造的平臺(tái)陸續(xù)交付產(chǎn)生相對(duì)可觀的運(yùn)輸、安裝、調(diào)試等需求，從而帶來(lái)一定數(shù)量的半潛運(yùn)輸船、水下施工船、起重鋪管船、風(fēng)電服務(wù)船等特種海工船訂單。（王誠(chéng)志 張亞豪）

來(lái)源：中國(guó)水運(yùn)報(bào)

　　轉(zhuǎn)自：

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀