產(chǎn)業(yè)鏈全面漲價 光伏行業(yè)或洗牌加速

　　近期，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈“漲升”四起，繼多晶硅料價格一個多月漲70%之后，硅片、電池片、組件也隨之上漲。

　　業(yè)內人士認為，漲價源于供需失衡，同時，光伏項目GW級國別市場大量增加，沖擊了市場預期，助推了產(chǎn)業(yè)鏈漲價。此次光伏漲價風波將加速行業(yè)洗牌，加快推進企業(yè)優(yōu)勝劣汰，加快行業(yè)重組與整合步伐。

　　供需失衡致價格上漲

　　供需失衡成為刺激此輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲的重要原因。

　　針對此次光伏全產(chǎn)業(yè)鏈漲價，賽迪智庫集成電路研究所光伏產(chǎn)業(yè)研究室主任江華在接受本報采訪時表示，一是市場需求的增長。二是多晶硅事故引發(fā)的上游硅料供應短缺。

　　“上半年，受新冠疫情的影響，國內外市場增長乏力，國內市場同比基本持平，海外市場也未見明顯拉動，導致1～6月光伏產(chǎn)品價格劇烈下滑。但自6月底開始，國內市場競價、戶用、外送項目進入招投標和建設期，歐美日韓等海外市場逐步恢復，受下游市場需求驅動，產(chǎn)品價格在7月初已經(jīng)開始逐步回升。7～8月，國內先后有三家多晶硅生產(chǎn)企業(yè)發(fā)生安全生產(chǎn)事故，且兩家集中在多晶硅企業(yè)集中的新疆地區(qū)，再加上新疆疫情管控引發(fā)的供貨周期延長，導致多晶硅短期內供應量下滑，在下游需求持續(xù)增長的情況下，供不應求的局面導致多晶硅產(chǎn)品價格暴漲，并快速傳導至下游硅片、電池、組件環(huán)節(jié)?！苯A表示。

　　TrendFore集邦咨詢表示，此次光伏市場價格普漲，硅料大幅上漲，主要是由整體光伏市場需求向好及產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料環(huán)節(jié)供給瓶頸所致。具體來看，硅料下游各環(huán)節(jié)擴產(chǎn)項目陸續(xù)落地，新投放產(chǎn)能增大了需求彈性；7月份國內在產(chǎn)的多晶硅集中在11家企業(yè)，由于前期3家萬噸級企業(yè)延續(xù)檢修或設備維護減負荷生產(chǎn)，而西北地區(qū)硅料企業(yè)連續(xù)出現(xiàn)生產(chǎn)事故，7月中旬開始硅料重點產(chǎn)地新疆受疫情防控影響，半數(shù)以上的產(chǎn)能運行和物流運輸同時受阻，硅料產(chǎn)能缺口逐漸擴大。

　　對此，中國新能源海外發(fā)展聯(lián)盟副理事長兼秘書長張世國在接受本報采訪時表示，由于疫情及國內多晶硅廠商的自身原因，改變了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料供求平衡狀態(tài)，導致光伏產(chǎn)業(yè)鏈的硅料、硅片、電池片及組件出現(xiàn)行業(yè)性供不應求現(xiàn)象，致使光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)上漲。

　　“為保障大額全球訂單的供應，部分企業(yè)大幅增加了光伏產(chǎn)業(yè)鏈庫存，加劇了市場預期。在光伏下游組件、電池片環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴張過快，上游硅料擴產(chǎn)速度跟不上，導致光伏產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈上下游供求失衡，加劇了此輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈大幅漲價。從全球范圍內看，光伏投資大幅加劇，資本大量進入，股價暴漲，油氣、建材及礦業(yè)企業(yè)大舉進入，光伏項目GW級國別市場大量增加，光伏項目招標由100MW級別及GW級項目不斷增加，沖擊了市場預期，助推了產(chǎn)業(yè)鏈漲價。”張世國進一步分析表示。

　　光伏市場或加速洗牌

　　突如其來的漲價打亂了光伏市場的發(fā)展步伐。光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價將會給市場、企業(yè)帶來怎樣的影響？制造端漲價，下游光伏電站應用端是否會為此買單？

　　張世國分析，漲價沖擊了產(chǎn)業(yè)項目的成本，使部分光伏平價上網(wǎng)項目變得無利可圖甚至虧損，影響了項目工期及交付，延緩了光伏行業(yè)平價時代的深度和廣度；由于漲價，可能會影響部分光伏EPC+F項目收益，沖擊了項目的財務模型，部分光伏項目可能出現(xiàn)虧損；與光伏材料漲價（硅料-硅片-電池片及組件）傳遞路徑相反，此輪漲價沖擊影響的傳遞路徑是沖擊電站收益，影響EPC+F預期，沖擊組件及電池片供應等，可能導致部分電站項目投資節(jié)奏，沖擊光伏產(chǎn)能擴張速度，沖擊產(chǎn)業(yè)鏈盈利，可能導致部分企業(yè)虧損。

　　“目前受光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價沖擊，行業(yè)普遍預期只是短期影響，但考慮2021年光伏產(chǎn)業(yè)鏈可能出現(xiàn)恢復性增長的預期，此輪漲價帶來的沖擊和影響有可能中期化。此輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價，可能加速光伏市場洗牌，部分龍頭企業(yè)市場地位更加突出，部分財務穩(wěn)健的企業(yè)將獲得更多的市場資源，部分特色不明顯、競爭力不強的企業(yè)有可能進一步被邊緣化。由于光伏漲價，光伏國際化發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)更大，保光伏國際貿(mào)易份額及保光伏國際EPC份額的壓力大幅增加。部分企業(yè)經(jīng)營困難，甚至可能出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂，行業(yè)重組與整合可能加快?！睆埵绹鴱娬{。

　　TrendFore集邦咨詢認為，目前來看全產(chǎn)業(yè)鏈漲價對于下游組件市場沖擊最大，中間各環(huán)節(jié)均處于價格博弈階段。

　　江華則認為，此輪價格波動對行業(yè)發(fā)展來說有機遇也有挑戰(zhàn)。具體看挑戰(zhàn)方面，組件價格的上漲導致國內競價和平價項目收益率下降，部分光伏發(fā)電項目可能會選擇延遲到明年并網(wǎng)，對分布式項目影響更甚，很多項目已經(jīng)擱置，處于觀望狀態(tài)。國內產(chǎn)業(yè)鏈價格的快速上漲影響也已延伸至海外，多數(shù)海外客戶無法接受組件價格上漲，部分開始延遲采購計劃，項目推遲，全球市場需求可能會不及預期。

　　“總體來看，我國光伏行業(yè)經(jīng)受了幾輪的行業(yè)起伏，抗風險能力逐步增強，相信能順利度過此次行業(yè)危機?！苯A表示，“光伏企業(yè)需立足自身、著眼長遠，制定符合自身發(fā)展需求的未來發(fā)展戰(zhàn)略，順利渡過此輪行業(yè)危機?！?br/>
　　TrendFore集邦咨詢提醒，此次國內光伏市場異動情況，預計供應鏈各環(huán)節(jié)將受到企業(yè)一體化布局影響。對于組件企業(yè)而言，當前硅片、電池片環(huán)節(jié)的產(chǎn)線投資成本與回收期不斷縮短，適當?shù)囊惑w化布局能減少外購產(chǎn)品的依賴，有效解決上游大幅漲價導致組件利潤被壓縮的困境；對于大體量的硅片、電池專業(yè)化企業(yè)，隨著硅料環(huán)節(jié)供給逐步恢復到正常水平，各家新建產(chǎn)能落地后，供過于求的市場或將會重現(xiàn)；而供應鏈最上游的硅料環(huán)節(jié)，如何保障產(chǎn)品在合理的價格區(qū)間，做好成本控制和業(yè)務模式上的優(yōu)化尤為關鍵。（中國工業(yè)報 曹雅麗）

　　轉自：中國工業(yè)新聞網(wǎng)

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