2012年第二季度電信設(shè)備制造商財報關(guān)鍵詞解讀

2012年7月，盡管傳說中的世界末日并沒有來，但是設(shè)備制造商卻又一次迎來嚴(yán)峻的考驗。7月24日，在華為公布2012年上半年業(yè)績后，全球5大電信設(shè)備巨頭——愛立信、華為、阿爾卡特朗訊、諾西、中興的上半年業(yè)績?nèi)砍鰻t。由于全球經(jīng)濟(jì)形勢的不確定性以及電信運營商縮減開支，全球電信設(shè)備商都面臨一個“艱難時刻”。

行業(yè)形勢仍然嚴(yán)峻

從2011年開始，各種跡象就已經(jīng)出現(xiàn)：國外電信運營商普遍收入銳減、利潤下滑，電信設(shè)備商也紛紛出現(xiàn)各種下滑信號。到2012年，這種增長放緩的趨勢更加明顯，設(shè)備商之間的競爭更趨激烈。

此次第二季度財報顯示，除了華為的收入實現(xiàn)穩(wěn)健增長外，整個電信設(shè)備制造行業(yè)基本上處于要么虧損、要么利潤大幅下滑的境地。

7月24日，華為上半年業(yè)績報告最后一個登場，華為上半年銷售收入為1027億元人民幣，同比增長5.1%，相對實現(xiàn)穩(wěn)健增長，情況算是最好的。

愛立信第二季度財報顯示，凈銷售額增長了1%，但凈收入下滑了63%；諾基亞西門子第二季度的銷售收入同比下跌8%，運營虧損2.27億歐元（約合2.78億美元）。另外兩家設(shè)備商的情況也不容樂觀。中興通訊預(yù)計第二季度凈利潤下滑60%~80%；阿爾卡特朗訊預(yù)計第二季度營業(yè)虧損為4000萬歐元，無法達(dá)到2012年的利潤目標(biāo)。

5大電信設(shè)備巨頭的總體情況更加全面清晰。從收入情況來看，今年上半年這5家電信設(shè)備巨頭中有兩家負(fù)增長，其中諾基亞西門子第二季度銷售收入為33.43億歐元（約合41億美元），同比下跌8%；阿爾卡特朗訊表示，因經(jīng)濟(jì)形勢惡劣，今年將無法實現(xiàn)全年的業(yè)績目標(biāo)。中興通訊未透露收入細(xì)節(jié)，僅表示“大量合同未計入收入，將拖累上半年業(yè)績”。

網(wǎng)絡(luò)投資此消彼長

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性，讓國外電信運營商紛紛縮減開支、放緩?fù)顿Y，而這帶來的直接結(jié)果便是電信設(shè)備市場增速的持續(xù)下滑。

相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，受主要銷售市場業(yè)務(wù)活躍度偏低、2G設(shè)備銷量下滑以及3G設(shè)備銷售疲軟等因素的影響，2012年全球電信設(shè)備市場的增速將進(jìn)一步放緩，低于2011年的12%以及2010年的31%。尤其是2G GSM網(wǎng)絡(luò)設(shè)備擴(kuò)容的縮減對于很多廠家的業(yè)績都產(chǎn)生了負(fù)面影響。

Gartner電信運營商及網(wǎng)絡(luò)分析師預(yù)計，到2013年，全球電信設(shè)備市場空間將逐步恢復(fù)到2009年的水平，并將在未來幾年保持平穩(wěn)增長。全球電信設(shè)備市場在未來幾年的增速將不會有太大起伏，預(yù)計將保持在10%左右。

不過，全球電信設(shè)備市場并非沒有亮點。包括中興通訊在內(nèi)的多家設(shè)備商認(rèn)為，全球正在推進(jìn)的LTE 4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將成為拉動電信設(shè)備市場持續(xù)增長的主要動力，也將是設(shè)備廠商走出艱難時刻的重大機(jī)遇。其中，中國市場收入占比較大的華為和中興通訊都對下半年充滿信心，因為中國聯(lián)通WCDMA擴(kuò)容和中國移動TD-LTE擴(kuò)大規(guī)模試驗、TD-SCDMA六期都將在下半年招標(biāo)或建設(shè)。

除了LTE 4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以外，由于移動數(shù)據(jù)流量暴漲也將引發(fā)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容從邊緣到核心的多米諾骨牌效應(yīng)，從接入網(wǎng)到城域網(wǎng)再到核心骨干傳送網(wǎng)，都面臨一輪新的擴(kuò)容，如已經(jīng)有越來越多的運營商在技術(shù)創(chuàng)新和發(fā)展未來業(yè)務(wù)的驅(qū)動下不斷加快100G的商用部署進(jìn)程。這必將拉動網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場的企穩(wěn)回暖。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型尋求自救

糟糕的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對傳統(tǒng)電信設(shè)備市場的打擊是致命的，也是長期的。正是看到這一點，幾家主流電信設(shè)備商開始拓展新的業(yè)務(wù)增長點，以期實現(xiàn)持續(xù)增長并有效解決盈利問題。

電信設(shè)備商轉(zhuǎn)型自救最具代表性的是走了兩個不同方向的愛立信和華為。

在電信設(shè)備市場長期穩(wěn)居第一的愛立信，選擇的是將業(yè)務(wù)重心從單一的電信設(shè)備銷售向移動寬帶、專業(yè)管理服務(wù)、支撐解決方案三個業(yè)務(wù)方向延伸。

在愛立信總裁兼CEO衛(wèi)翰思看來，上述三個業(yè)務(wù)方向的延伸將帶動愛立信未來持續(xù)增長。在今年第二季度，全球服務(wù)和支撐解決方案兩大業(yè)務(wù)一起貢獻(xiàn)了愛立信收入的近50%，且增長強(qiáng)勁。

衛(wèi)翰思認(rèn)為，在傳統(tǒng)電信設(shè)備市場逐漸疲軟的情況下，專業(yè)管理服務(wù)將成為增長空間巨大且利潤率較高的市場。也正因為如此，在多年前電信設(shè)備市場還處于高速增長的時候，愛立信就逐步進(jìn)入了管理服務(wù)市場。這次在第二季度財報愛立信凈銷售額增長1%的背后是其服務(wù)銷售額增長26%、支撐業(yè)務(wù)（原多媒體）增長47% 的驕人數(shù)據(jù)。

在愛立信率先進(jìn)入專業(yè)管理服務(wù)市場之后，包括諾西在內(nèi)的其他設(shè)備商陸續(xù)跟進(jìn)。據(jù)了解，在醞釀實施的一系列重大重組舉措背后，諾西正在通過內(nèi)部組織架構(gòu)及職能部門的調(diào)整，將業(yè)務(wù)重點從增長乏力的傳統(tǒng)電信設(shè)備市場向移動寬帶和管理服務(wù)市場轉(zhuǎn)移。

這一戰(zhàn)略調(diào)整對于諾西而言至關(guān)重要。按照諾西今年年初提供的對比數(shù)據(jù)，從全部電信企業(yè)所占的市場份額來看，愛立信、華為、諾西分列前三位；而單從移動基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)市場來看，諾西的份額排在第二位，僅次于愛立信。這意味著，如果諾西未來能夠?qū)Ｗ⒂谝苿踊A(chǔ)設(shè)施及服務(wù)市場，其市場競爭力將隨之增強(qiáng)。

一直扮演國內(nèi)設(shè)備制造業(yè)領(lǐng)頭羊的華為，選擇的是不同于愛立信的道路。從2011年開始，華為從傳統(tǒng)意義上的電信設(shè)備商開始轉(zhuǎn)型，面向運營商的電信設(shè)備只是目前華為運營商BG（業(yè)務(wù)集團(tuán)）的業(yè)務(wù)范疇，同時，華為大規(guī)模進(jìn)入企業(yè)業(yè)務(wù)市場和終端市場。

在運營商網(wǎng)絡(luò)銷售收入增速放緩的情況下，華為正不斷擴(kuò)大在企業(yè)業(yè)務(wù)、消費者終端業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的投入，并希望以此來推動華為營收的持續(xù)增長。

從目前的收入狀況來看，多年來為華為創(chuàng)造了高額收入的運營商業(yè)務(wù)的增幅已不及此前，相比之下，企業(yè)業(yè)務(wù)在三大業(yè)務(wù)集團(tuán)中增速最快，終端業(yè)務(wù)也已成為華為收入增長的重要動力。

新領(lǐng)跑者面臨考驗

此前，華為已經(jīng)穩(wěn)坐全球第二大設(shè)備商的寶座，距離行業(yè)領(lǐng)頭羊愛立信僅一步之遙。此次半年財報發(fā)布之后，就2012年上半年而言，華為第一次在收入規(guī)模上超過愛立信。

愛立信的半年報顯示，上半年凈銷售額為1063億瑞典克朗，凈收入為100億瑞典克朗。如果按照目前的匯率計算，愛立信上半年收入約為975.2億元人民幣，不及華為的1027億元；凈利潤為91.75億元人民幣，超過華為的87.9億元。從銷售規(guī)模上講，華為已經(jīng)成為全球第一大電信設(shè)備廠家。

然而在全球經(jīng)濟(jì)增長乏力、電信行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的背景下，華為在此時登上一哥的寶座顯得意味深長。就好像在長跑中，如果前面一直有人領(lǐng)跑，你只要咬緊牙關(guān)死死盯住領(lǐng)跑者的足跡就行，而一旦讓你領(lǐng)跑了，前進(jìn)的方向、呼吸的節(jié)奏、策略的運用等全由你自己決定，更何況此刻前方布滿了泥濘和荊棘。對于此前一直采用跟跑戰(zhàn)術(shù)、不斷成長壯大的中國企業(yè)來講，領(lǐng)跑一直是一個夢寐以求的夙愿，但是在此時此刻接過領(lǐng)跑的重任，這對于迅速成長起來的中國企業(yè)來說是一個新的挑戰(zhàn)。

目前看來，領(lǐng)跑者華為已經(jīng)采取了與另外幾個對手不同的策略，比如選擇了不同的轉(zhuǎn)型方向，其具體結(jié)果有待檢驗。第二季度財報中，華為沒有公布具體各個BG的數(shù)據(jù)，因此尚不能確定各個BG的收入和利潤貢獻(xiàn)情況。但必須指出的是，由于企業(yè)業(yè)務(wù)和終端業(yè)務(wù)都處于投入期，對利潤的影響相對較大。

不管怎么說，全球電信設(shè)備制造廠家領(lǐng)跑的重任落到了華為的肩上，這是對中國企業(yè)多年努力的肯定，更是對華為真正考驗的開始，至于后續(xù)如何，讓我們拭目以待。

來源：人民郵電報

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