保險期限不得低于五年 最嚴萬能險新規(guī)公開征求意見

　　銀保監(jiān)會人身險部近日向各人身險公司下發(fā)《萬能型人身保險管理辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)，首次就規(guī)范萬能型人身保險(下稱“萬能險”)經(jīng)營行為面向行業(yè)征求意見。

　　業(yè)內(nèi)人士在接受上海證券報記者采訪時表示，以前萬能險的很多規(guī)范要求散落在各類文件里，《辦法》首次對萬能險監(jiān)管制度進行了系統(tǒng)梳理。

　　在強化保障功能方面，《辦法》提出，萬能險的保險期限不得低于5年。鼓勵保險公司開發(fā)保險期限20年及以上的萬能險，結(jié)合附加重大疾病保險、附加意外傷害保險等方式，進一步提高萬能險風險保障水平。

　　萬能險業(yè)務存在的另一大問題在于“短錢長配”，造成資產(chǎn)錯配風險和流動性風險?！掇k法》針對這一問題新增一項要求，即保險公司應當合理確定萬能單獨賬戶所投資資產(chǎn)的期限，加強萬能單獨賬戶流動性管理。一是流動性資產(chǎn)的投資余額不得低于賬戶價值的5%；二是未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)和其他金融資產(chǎn)的投資余額不得超過賬戶價值的50%，其中單一項目的投資余額不得超過賬戶價值的10%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險雖然采取獨立賬戶管理模式，本質(zhì)還是保險產(chǎn)品。但某些保險公司的萬能賬戶運作不規(guī)范，存在剛性兌付等情況。《辦法》明確，保險公司應當用萬能單獨賬戶資產(chǎn)的真實投資收益進行保單利益結(jié)算，不得通過調(diào)整賬戶資產(chǎn)、調(diào)高賬戶資產(chǎn)價值等方式虛增賬戶投資收益。保險公司應當主要根據(jù)萬能單獨賬戶資產(chǎn)的實際投資狀況并結(jié)合對未來投資收益率的預期等因素，合理審慎地確定萬能險結(jié)算利率。當萬能單獨賬戶同時滿足《辦法》明確的三項條件時，當月實際結(jié)算利率應當不高于最低保證利率與當月財務投資收益率的較大者。

　　相比現(xiàn)行規(guī)定，《辦法》新增了特別儲備方面的要求。保險公司應當對萬能單獨賬戶提取特別儲備，用于平滑未來的結(jié)算收益，其權(quán)益屬于保單持有人。特別儲備的規(guī)模應保持在合理的水平，若連續(xù)四個季度超過萬能單獨賬戶價值的10%，超出的部分應作為萬能單獨賬戶結(jié)算收益，在本季度及未來三個季度內(nèi)平滑分配給保單持有人。

　　業(yè)內(nèi)人士解釋，新增這一規(guī)定是為了讓保險公司能夠在有限制的要求里，平滑萬能險收益水平，讓保單持有人盡可能享受到平滑穩(wěn)定的萬能險收益。

　　“總體看，《辦法》不會對萬能險市場造成大的沖擊。目前，市場上大多數(shù)公司的萬能險產(chǎn)品期限都在5年以上，符合《辦法》要求，個別期限低于5年的公司，實施時會給予一定過渡期?！鄙鲜鋈耸勘硎尽?/p>

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報

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