《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》9月1日起施行 取消外資持股比例上限

　　5日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》(下稱《規(guī)定》)，落實(shí)國(guó)務(wù)院金融委擴(kuò)大對(duì)外開放決策部署，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的境內(nèi)外保險(xiǎn)公司股東一視同仁，取消外資持股比例上限?！兑?guī)定》自2022年9月1日起施行。

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問時(shí)表示，設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，有助于吸引國(guó)際優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。

　　過去缺乏相對(duì)獨(dú)立、成體系的監(jiān)管制度

　　自2003年以來，我國(guó)先后設(shè)立了33家保險(xiǎn)資管公司。目前各保險(xiǎn)資管公司通過發(fā)行保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、受托管理資金等方式，管理總資產(chǎn)超過20萬億元。

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，經(jīng)過近二十年的發(fā)展，保險(xiǎn)資管公司在長(zhǎng)期資金管理、大類資產(chǎn)配置、長(zhǎng)久期資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)和絕對(duì)收益獲取等方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)成為保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金的核心管理人、資本市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資者和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要力量。

　　“從過往實(shí)踐看，大部分保險(xiǎn)資管公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為集中，以受托管理母公司或系統(tǒng)內(nèi)保險(xiǎn)資金為主，在公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面主要參照保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管規(guī)則，缺乏相對(duì)獨(dú)立、成體系的監(jiān)管制度，一定程度上束縛了發(fā)展?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人坦言。

　　多方面增強(qiáng)保險(xiǎn)資管公司獨(dú)立性

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《規(guī)定》在系統(tǒng)整合相關(guān)制度基礎(chǔ)上，形成了體系相對(duì)完備、特色更加鮮明的機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度框架，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)資管公司獨(dú)立性，提升市場(chǎng)化、專業(yè)化水平，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　《規(guī)定》適當(dāng)降低保險(xiǎn)公司總體持股比例上限，要求境內(nèi)外保險(xiǎn)公司合計(jì)持有保險(xiǎn)資管公司的股份不得低于50%，在明確保險(xiǎn)資管公司是保險(xiǎn)資金核心管理人的同時(shí)，為吸引包括境外優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類股東提供制度空間。

　　《規(guī)定》進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)管理，規(guī)范股東行為。包括：要求保險(xiǎn)資管公司主要發(fā)起人、控股股東及實(shí)際控制人書面承諾長(zhǎng)期持有保險(xiǎn)資管公司股權(quán)；股東須通過股東(大)會(huì)依法行使權(quán)利，不得直接干預(yù)保險(xiǎn)資管公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作；保險(xiǎn)資管公司建立與股東之間有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，通過隔離資金、業(yè)務(wù)、管理、人員、系統(tǒng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和信息等措施，防范風(fēng)險(xiǎn)傳染、內(nèi)幕交易、利益沖突、利益輸送等，實(shí)現(xiàn)更加獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

　　《規(guī)定》還完善公司治理要求，加強(qiáng)關(guān)鍵人員管理。比如，進(jìn)一步明確了保險(xiǎn)資管公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)責(zé)義務(wù)、運(yùn)作要求和禁止行為；梳理符合保險(xiǎn)資管公司特色和發(fā)展需要的高管范圍及董事、監(jiān)事和高管任職資格條件，強(qiáng)化獨(dú)立董事制度建設(shè)，從嚴(yán)加強(qiáng)董事長(zhǎng)這一關(guān)鍵崗位的任職資格管理。

　　在優(yōu)化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則方面，《規(guī)范》明確保險(xiǎn)資管公司自有資金運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)管理等基本規(guī)則，要求保險(xiǎn)資管公司一視同仁對(duì)待保險(xiǎn)資金和管理的其他資金，按照公平、合理、市場(chǎng)化原則簽署合同、明確費(fèi)率，強(qiáng)化信息披露管理和投資者權(quán)益保護(hù)。

　　引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司加大對(duì)資本市場(chǎng)支持力度

　　上述負(fù)責(zé)人表示，銀保監(jiān)會(huì)歷來高度重視維護(hù)和促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。《規(guī)定》引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司堅(jiān)守保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金等長(zhǎng)期資金核心管理人定位，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資管公司鞏固和發(fā)揮長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，更好發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者作用，為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金支持。

　　在機(jī)構(gòu)定位上，《規(guī)定》明確保險(xiǎn)資管公司“以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長(zhǎng)期保值增值為目的”，支持、鼓勵(lì)和引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司立足長(zhǎng)期投資、穩(wěn)健投資、價(jià)值投資，實(shí)現(xiàn)與其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的差異化發(fā)展。

　　為了提高保險(xiǎn)資管公司專業(yè)化運(yùn)作，《規(guī)定》一方面允許符合條件的保險(xiǎn)資管公司投資設(shè)立從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理和專業(yè)化運(yùn)作；另一方面明確分級(jí)分類監(jiān)管要求，強(qiáng)化監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果運(yùn)用，支持監(jiān)管評(píng)級(jí)較高、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)自身專業(yè)化建設(shè)。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資管公司提升市場(chǎng)化運(yùn)作水平，積極參與資本市場(chǎng)發(fā)展建設(shè)。《規(guī)定》結(jié)合保險(xiǎn)資管行業(yè)實(shí)踐和長(zhǎng)期資金需求，進(jìn)一步細(xì)化保險(xiǎn)資管公司的經(jīng)營(yíng)范圍，支持和引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司全面提升綜合服務(wù)能力，為保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等長(zhǎng)期資金投資運(yùn)作提供更加全面、優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)，助力提升直接融資比重。

　　此外，《規(guī)定》強(qiáng)化了對(duì)保險(xiǎn)資管公司內(nèi)控審計(jì)、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、公平對(duì)待投資者等方面的監(jiān)管要求，引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司更加審慎穩(wěn)健地開展投資運(yùn)作，有利于為資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康運(yùn)行培育更多穩(wěn)健型的機(jī)構(gòu)投資者。

　　轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)

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