《期貨交易所管理辦法(征求意見稿)》向社會公開征求意見

　　期貨交易所新管理辦法即將出爐。

　　9月16日，證監(jiān)會表示，為切實做好《中華人民共和國期貨和衍生品法》(下稱《期貨和衍生品法》)貫徹落實工作，起草了《期貨交易所管理辦法(征求意見稿)》(下稱“《辦法》”)，并向社會公開征求意見。

　　證監(jiān)會介紹，《期貨和衍生品法》對期貨交易所的職責、風險監(jiān)測和應對、行情信息發(fā)布等作出了規(guī)定，對期貨品種上市、期貨交易、結算、交割等作出了制度安排，相關內(nèi)容需在《期貨交易所管理辦法》進一步作出具體規(guī)定或進行適應性調(diào)整。此次修訂保持了現(xiàn)行《期貨交易所管理辦法》框架總體穩(wěn)定，重點圍繞落實《期貨和衍生品法》有關要求，并結合市場發(fā)展和監(jiān)管實際，對相關內(nèi)容進行了修改完善。

　　六方面健全和完善相關制度規(guī)定

　　本次《辦法》的修訂中，落實《期貨和衍生品法》要求，健全和完善相關制度規(guī)定。

　　一是增加關于期貨品種上市制度相關規(guī)定。

　　例如，《辦法》第六章管理監(jiān)督中規(guī)定，期貨交易所制定或者修改章程、交易規(guī)則，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準。期貨交易所上市、修改或者終止合約，應當事前向中國證監(jiān)會報告。同時，期貨交易所上市期貨品種和標準化期權品種，應當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定，由期貨交易所依法報經(jīng)中國證監(jiān)會注冊。此外，期貨品種和標準化期權品種的中止上市、恢復上市、終止上市，應當向中國證監(jiān)會備案。

　　二是明確期貨交易所對程序化交易的監(jiān)管責任，以及建立健全程序化交易報告制度的要求。

　　《辦法》第九十條規(guī)定，期貨交易所應當建立健全程序化交易報告制度，明確報告內(nèi)容、方式、時限等，并根據(jù)程序化交易發(fā)展情況及時予以完善。通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易的，應當按照期貨交易所規(guī)定履行報告義務。

　　三是強化實際控制關系管理，明確了實際控制關系定義，并要求期貨交易所細化具體認定情形、認定程序和要求。

　　四是明確期貨交易可以實行做市商制度，并對期貨交易所提出相應要求。期貨交易所實行做市商制度的，應當建立健全做市商管理制度，對做市商的做市資格、做市交易、權利義務等作出規(guī)定。

　　五是規(guī)范期貨交易所跨境合作，對期貨交易所開展結算價授權業(yè)務作出了規(guī)定。

　　六是明確了期貨交易行情信息的具體內(nèi)容，完善了期貨交易所行情信息相關權益保護的規(guī)定。

　　優(yōu)化期貨交易所內(nèi)部治理

　　在組織機構和運行機制方面，《辦法》一是完善專業(yè)委員會的設立，明確期貨交易所應當設立風險管理委員會和品種上市審核委員會。二是規(guī)范期貨交易所內(nèi)設機構職權和運行，完善了會員大會和理事會的職權、會議召開形式，以及理事長、董事長和總經(jīng)理的職權和人員管理等規(guī)定。

　　上述內(nèi)容均在《辦法》第三章組織機構中體現(xiàn)。例如，第三十四條中規(guī)定，會員制期貨交易所理事會應當設立風險管理委員會、品種上市審核委員會，可以根據(jù)需要設立監(jiān)查、交易、結算、交割、會員資格審查、紀律處分、調(diào)解、財務和技術等專門委員會。第四十五條中對于公司制期貨交易所也有類似規(guī)定。

　　此外，《辦法》還根據(jù)《期貨和衍生品法》有關規(guī)定，進一步明確了期貨交易所的職責。

　　《辦法》第十條規(guī)定，期貨交易所應當履行下列職責：(一)提供交易的場所、設施和服務；(二)制定并實施期貨交易所的交易規(guī)則及其實施細則；(三)設計期貨、標準化期權品種，安排期貨、標準化期權品種上市；(四)對期貨交易進行實時監(jiān)控和風險監(jiān)測；(五)發(fā)布市場信息；(六)依照章程和交易規(guī)則及其實施細則對會員、交易者、期貨服務機構等進行自律管理；(七)開展交易者教育和市場培育工作；(八)保障信息技術系統(tǒng)的安全、穩(wěn)定；(九)查處違規(guī)行為；(十)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　強化期貨交易所風險管理責任

　　《辦法》還強化了期貨交易所風險管理責任，維護市場安全。

　　一是完善風險防控和處置的規(guī)定，要求期貨交易所建立和完善風險監(jiān)測監(jiān)控與化解處置機制。

　　二是細化突發(fā)性事件情形，并規(guī)定期貨交易所采取緊急措施化解風險應及時向證監(jiān)會報告。

　　《辦法》第九十七條規(guī)定，在期貨交易過程中出現(xiàn)以下突發(fā)性事件影響期貨交易正常秩序或市場公平的，期貨交易所可以采取緊急措施化解風險，并應當及時向中國證監(jiān)會報告：(一)因不可抗力、意外事件、重大技術故障、重大人為差錯導致交易、結算、交割、行權與履約無法正常進行；(二)會員出現(xiàn)結算、交割危機，對市場正在產(chǎn)生或者即將產(chǎn)生重大影響；(三)出現(xiàn)本辦法第九十五條第三款規(guī)定的情形經(jīng)采取相應措施后仍未化解風險；(四)期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則中規(guī)定的其他情形。

　　三是提升期貨交易所作為金融基礎設施的抗風險能力，要求期貨交易所以風險準備金、一般風險準備等形式儲備充足的風險準備資源。

　　四是進一步明確了期貨交易所制定的交易規(guī)則及其實施細則、有關決定的效力。

　　此外，在壓實期貨交易所責任方面，《辦法》還要求期貨交易所建立健全交易者適當性管理制度，督促會員建立和執(zhí)行交易者適當性管理制度。

　　《辦法》第八十條規(guī)定，期貨交易所應當建立健全交易者適當性管理制度，督促會員建立并執(zhí)行交易者適當性管理制度，要求會員向交易者推薦產(chǎn)品或者服務時充分揭示風險，并不得向交易者推薦與其風險承受能力不適應的產(chǎn)品或者服務。

　　轉(zhuǎn)自：澎湃新聞

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