銀保監(jiān)會發(fā)布信托公司股權(quán)管理辦法 從嚴(yán)規(guī)范股東資質(zhì)

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司股權(quán)管理，規(guī)范信托公司股東行為，促進(jìn)信托公司完善公司治理機(jī)制建設(shè)，2月6日，銀保監(jiān)會發(fā)布《信托公司股權(quán)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)。

　　2019年底，銀保監(jiān)會曾就《暫行辦法》面向社會公開征求意見，此次正式印發(fā)的《暫行辦法》主要在以下方面作了修改：一是對于投資人通過境內(nèi)外證券市場擬持有信托公司股份總額百分之五以上的情形，明確對該類行政許可事項的批復(fù)有效期為六個月，以有利于投資者自主把握增持節(jié)奏，也有利于防范內(nèi)幕交易。二是在表述上進(jìn)一步突出強(qiáng)調(diào)了對投資人入股信托公司目的端正的要求。三是明確上市信托公司按照法律、行政法規(guī)規(guī)定股權(quán)需集中存管到法定證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的，股權(quán)托管工作按照相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)行。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來，信托業(yè)股權(quán)管理亂象導(dǎo)致部分信托公司風(fēng)險事件頻發(fā)，也在一定程度上阻礙了信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展?，F(xiàn)行信托業(yè)監(jiān)管規(guī)制體系中雖對信托公司股權(quán)管理有所規(guī)范，但隨著行業(yè)發(fā)展變化，個別規(guī)定可操作性不強(qiáng)、存在監(jiān)管漏洞等問題日漸顯現(xiàn)，給有效監(jiān)管帶來不小挑戰(zhàn)?？紤]到信托業(yè)曾歷經(jīng)多次清理整頓，其股權(quán)管理特征、風(fēng)險特征、監(jiān)督管理體系與商業(yè)銀行差異較大等因素，一些股權(quán)管理突出問題仍無法通過現(xiàn)行制度安排予以解決。因此，為彌補(bǔ)制度短板，借鑒國內(nèi)監(jiān)管實踐并結(jié)合信托業(yè)發(fā)展實際，銀保監(jiān)會研究起草了《暫行辦法》，以促進(jìn)信托股權(quán)管理亂象的有效治理，提升信托業(yè)股權(quán)監(jiān)管質(zhì)效。

　　據(jù)了解，《暫行辦法》充分借鑒了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》的良好制度實踐，沿用了其中提出的三位一體股權(quán)穿透監(jiān)管框架、加強(qiáng)主要股東股權(quán)管理、強(qiáng)化董事會股權(quán)事務(wù)管理責(zé)任等重要制度安排。突出信托公司股東、信托公司、監(jiān)管部門三方主體從股權(quán)進(jìn)入到退出各個階段的股權(quán)管理職責(zé)，突出信托公司公司治理機(jī)制要求，力求解決信托業(yè)股權(quán)管理突出問題。

　　與《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》類似，《暫行辦法》重點強(qiáng)化對股東資質(zhì)、金融產(chǎn)品持股和關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范。

　　在股東資質(zhì)方面，對擬成為信托公司控股股東的非金融企業(yè)股東資質(zhì)條件進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范，同時，取消了境外金融機(jī)構(gòu)入股信托公司“總資產(chǎn)不少于10億美元”的要求，體現(xiàn)“內(nèi)外一致”的國民待遇原則。

　　例如，《暫行辦法》規(guī)定，境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為信托公司股東，應(yīng)滿足最近2個會計年度連續(xù)盈利；如取得控股權(quán)，應(yīng)最近3個會計年度連續(xù)盈利；年終分配后凈資產(chǎn)不低于全部資產(chǎn)的百分之三十(合并財務(wù)報表口徑)；如取得控股權(quán)，年終分配后凈資產(chǎn)應(yīng)不低于全部資產(chǎn)的百分之四十(合并財務(wù)報表口徑)；如取得控股權(quán)，權(quán)益性投資余額應(yīng)不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的百分之四十(含本次投資金額，合并財務(wù)報表口徑)。

　　銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，《暫行辦法》發(fā)布后，對于信托公司存在的股權(quán)管理不符合《暫行辦法》要求的情形，銀保監(jiān)會將及時出臺相關(guān)配套辦法，明確信托公司整改的過渡期安排等要求，推動信托公司股權(quán)管理逐步符合《暫行辦法》。

　　在金融產(chǎn)品持股方面，《暫行辦法》沿用了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，明確金融產(chǎn)品可以持有上市信托公司股份，但單一投資人、發(fā)行人或管理人及其實際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動人控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一信托公司股份。并要求投資人的控股股東、實際控制人為金融產(chǎn)品的，該投資人不得為信托公司的主要股東。

　　加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管控一直是信托公司股權(quán)監(jiān)管重點。《暫行辦法》強(qiáng)化監(jiān)管部門對信托公司關(guān)聯(lián)交易的總體要求；明確信托公司關(guān)聯(lián)交易分類及信托公司按照穿透原則和實質(zhì)重于形式原則加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易認(rèn)定和關(guān)聯(lián)交易資金來源與運用的雙向核查的要求；明確信托公司建立關(guān)聯(lián)方名單管理制度，完善關(guān)聯(lián)交易內(nèi)控機(jī)制安排等。

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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