P2P監(jiān)管指導(dǎo)意見最快月底出臺(tái) 近半數(shù)平臺(tái)或出局

　　P2P即將與“無監(jiān)管、無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)”的“三無”稱號(hào)揮手作別。

　　近日，有消息稱，7月中旬，央行曾召集多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司開會(huì)，就尚未出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》以下簡稱“指導(dǎo)意見”征求意見。

　　多位P2P業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，對于征求意見稿內(nèi)容，監(jiān)管部門要求參會(huì)人士嚴(yán)格保密，不得外泄。

　　從外界流傳的版本來看，對于P2P的監(jiān)管，《指導(dǎo)意見》屬于“粗線條”式?！吨笇?dǎo)意見》中不僅涉及P2P行業(yè)，還包括第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。內(nèi)容方面共包括5個(gè)部分，即互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義、發(fā)展原則、監(jiān)管原則、監(jiān)管重點(diǎn)及監(jiān)管合力。

　　“公開流傳的版本與征求意見稿類似，但監(jiān)管部門不允許公開”，紅嶺創(chuàng)投董事長周世平向時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　不過，銀監(jiān)會(huì)對P2P的監(jiān)管思路越來越來清晰。有消息稱，對P2P的監(jiān)管將實(shí)行備案制管理，最低注冊門檻為1000萬-5000萬之間，P2P平臺(tái)不能進(jìn)行擔(dān)保，資金由第三方獨(dú)立托管，逾期數(shù)據(jù)等須向監(jiān)管部門披露。

　　“沒有確定，確定應(yīng)該是以政府文件為準(zhǔn)，只能說這是大方向、大基調(diào)”，網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春向時(shí)代周報(bào)記者表示。

　　采用備案制基本確定

　　監(jiān)管部門將對P2P行業(yè)采取備案制管理？“基本可以確定，但是文件還沒有出來?！敝烀鞔合驎r(shí)代周報(bào)記者表示。

　　談起P2P平臺(tái)，“門檻”成為繞不開的話題。僅僅花上幾千塊錢就可以建一個(gè)P2P 平臺(tái)，如此低的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，讓P2P變成騙子的行騙新手段，由此產(chǎn)生了平臺(tái)倒閉、跑路事件，也給整個(gè)P2P行業(yè)帶來信任危機(jī)。

　　由此，行業(yè)準(zhǔn)入成為P2P業(yè)內(nèi)以及監(jiān)管部門的探討重點(diǎn)，業(yè)內(nèi)一直存在著爭議聲，爭議的焦點(diǎn)集中在P2P平臺(tái)應(yīng)采取備案制還是牌照制上。

　　根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告2014》的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1263家，半年成交金額接近千億元人民幣，接近2013年全年成交額。預(yù)計(jì)在2014年年底，行業(yè)月成交額會(huì)超過300億元，全年累計(jì)成交額將超過3000億元。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，假如采取牌照制，中小平臺(tái)沒有能力獲取牌照，僅剩幾個(gè)巨頭存在，將不利于行業(yè)創(chuàng)新和競爭。

　　愛投資CEO王博曾向媒體表示，頒發(fā)牌照是好事，但發(fā)牌照的可能性較小，制定一個(gè)行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)則的可能性會(huì)更大。翼龍貸董事長王思聰則表示，持牌經(jīng)營已經(jīng)過了P2P監(jiān)管的最佳時(shí)期，現(xiàn)在全國性平臺(tái)幾百家，地方性平臺(tái)幾千家，而且交易量都在幾億元以上，如果持牌經(jīng)營這些平臺(tái)很難辦。

　　為什么采取備案制而非牌照制？朱明春的看法是，“最簡單的一個(gè)問題是，假如一個(gè)公司是做P2P的，那么它會(huì)努力爭取拿到牌照，而不做P2P的也會(huì)想拿到牌照，因?yàn)榭梢园雅普肇溬u給想拿但拿不到牌照的P2P平臺(tái)?，F(xiàn)在做P2P平臺(tái)的，可能主要想的是怎樣創(chuàng)新，怎樣把業(yè)務(wù)、品牌、風(fēng)控做好，即把所有精力放在實(shí)業(yè)上，但是如果實(shí)行牌照制，那么P2P平臺(tái)的重心會(huì)改變，變成販賣牌照，那就和做實(shí)業(yè)差遠(yuǎn)了。所以現(xiàn)階段，備案制還是比較理想的?！?/p>

　　另外，朱明春稱，“如果采用牌照制，那么頒發(fā)牌照的標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)是非常嚴(yán)格的，那么什么企業(yè)可以做P2P呢？如果標(biāo)準(zhǔn)非常高的話，直接頒發(fā)銀行牌照就好，還要P2P做什么？如果標(biāo)準(zhǔn)太低的話，誰都可以去申請，這個(gè)牌照還有什么意義？泛濫之后反而不利于監(jiān)管。而且頒發(fā)牌照，相當(dāng)于政府背書，壓力很大。所以，備案制相對更合理?！?/p>

　　從部分問題平臺(tái)的情況來看，造假現(xiàn)象普遍，包括辦公地址、平臺(tái)主體、網(wǎng)站均可造假。如果采取備案制，那么在備案過程中，既能核實(shí)平臺(tái)部分信息的真實(shí)性，又無形中抬高了犯罪成本。

　　“政府部門不會(huì)給任何一家P2P公司頒發(fā)牌照，如果要做P2P平臺(tái)的話，要去指定的監(jiān)管部門登記備案，備案內(nèi)容包括你是誰、做什么事情、地點(diǎn)在哪等，即時(shí)間、地點(diǎn)、人物?！敝烀鞔焊嬖V時(shí)代周報(bào)記者。

　　注冊資本金最低1000萬

　　除了在行業(yè)準(zhǔn)入上采取備案制以外，監(jiān)管部門在注冊資本金方面亦有要求，注冊資資本金最低在1000萬元-5000萬元之間。

　　對于注冊資本，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫早前曾公開闡述自己的想法。他認(rèn)為， P2P業(yè)務(wù)作為分析、遴選信用信息，提供參考性信用風(fēng)險(xiǎn)分析的服務(wù)形式，具有很強(qiáng)的專業(yè)性，對互聯(lián)網(wǎng)設(shè)施運(yùn)營管理也有很高的要求。從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)在注冊資本、高管人員的專業(yè)背景和從業(yè)年限、組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT設(shè)施、資金托管等方面具備基本條件。

　　但最低門檻到底是多少，目前還沒有敲定?！霸谶@個(gè)范圍內(nèi)，監(jiān)管可能會(huì)劃一條線，最低是1000萬以上，高也不會(huì)超過5000萬?！敝烀鞔罕硎尽?/p>

　　“我們是傾向于要求嚴(yán)格一點(diǎn)比較好，具體而言，各個(gè)公司的意見不一樣?！敝苁榔奖硎?，“現(xiàn)在還沒有定，只是征求意見稿，監(jiān)管更傾向于看行業(yè)的意見吧?！?/p>

　　人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫則向媒體表示，監(jiān)管層確實(shí)是應(yīng)當(dāng)對平臺(tái)實(shí)行資本金的約束，但也不應(yīng)將資本金的門檻定得過高，讓更多家P2P平臺(tái)合法化生存，會(huì)更有利于市場化的競爭和監(jiān)管。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家《2014網(wǎng)貸行業(yè)半年報(bào)》顯示，網(wǎng)貸平臺(tái)的注冊資金從幾十萬元至上億元不等，跨度較大，平均注冊資本金1675萬元。

　　在網(wǎng)貸平臺(tái)注冊資金分布上來看，100萬以下占1.69%， 100萬含-500萬占16.81%，500萬含-1000萬占24.66%，1000萬含-5000萬占47.04%，5000萬含-10000萬占6.50%，10000萬及以上占到3.29%。

　　時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，近43%的P2P平臺(tái)注冊資本金低于1000萬的最低值，這意味著，這部分P2P平臺(tái)可能不符合監(jiān)管規(guī)定。

　　不過，一位P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者，假如最低注冊資本金門檻為1000萬的話，屬于中間水平，不算高。另外，如果注冊資本金不符合監(jiān)管要求，可以追加資本金，問題不大。

　　如果最低注冊資本金為5000萬元，“這個(gè)門檻相對來說會(huì)高一些，那就要看是實(shí)收還是注冊了。實(shí)收會(huì)比較難，是個(gè)大數(shù)目；如果是注冊D 話，平臺(tái)可以墊資，”朱明春稱。

　　《指導(dǎo)意見》或8月底出臺(tái)

　　對于銀監(jiān)會(huì)針對P2P行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，最快今年年底會(huì)出臺(tái)相關(guān)細(xì)則，但業(yè)內(nèi)仍存在不同說法。

　　而“粗線條”的《指導(dǎo)意見》則有望近期落地。多位P2P業(yè)內(nèi)人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，“快的話，指導(dǎo)意見會(huì)于8月底出臺(tái)”。

　　7月中旬，央行曾就尚未出臺(tái)《指導(dǎo)意見》召集第三方支付公司、P2P公司等征求意見，將互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管重點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)五個(gè)領(lǐng)域。參會(huì)企業(yè)包括拍拍貸、支付寶、財(cái)付通、眾安在線、紅嶺創(chuàng)投等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。雖然央行要求對文件嚴(yán)格保密，但部分內(nèi)容仍流傳出來。

　　根據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，該指導(dǎo)意見由五個(gè)部分組成，包括互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義、發(fā)展原則、監(jiān)管原則、監(jiān)管重點(diǎn)以及監(jiān)管合力。發(fā)展原則包括，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定要求、實(shí)行公平競爭和監(jiān)管自律、成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。監(jiān)管原則明確為制度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)作監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管等。

　　具體的監(jiān)管內(nèi)容則包括，建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站備案制，嚴(yán)格最低注冊資本要求，建立信息披露制度，明確風(fēng)險(xiǎn)提示，建立合格投資者制度，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息安全，加強(qiáng)反洗錢，加強(qiáng)及重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，加強(qiáng)行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作，加強(qiáng)財(cái)稅扶持政策，以及加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究工作等。

　　除此之外，央行還明確了互聯(lián)網(wǎng)金融的定位，將互聯(lián)網(wǎng)金融視為傳統(tǒng)金融是的補(bǔ)充，傳統(tǒng)金融仍為主流，互聯(lián)網(wǎng)金融不能改變金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。

　　朱明春則透露，P2P作為銀行的補(bǔ)充，為中小微企業(yè)服務(wù)，借貸的主體和金額會(huì)有些限制，而至于哪些企業(yè)屬于中小微企業(yè)范疇，到時(shí)監(jiān)管應(yīng)該會(huì)劃出范圍。

　　而早在今年7月，王巖岫就提出了“互聯(lián)網(wǎng)正成為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的有益補(bǔ)充”的觀點(diǎn)。他指出，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國總體上保持開放包容，審慎觀察以及適度監(jiān)管的政策導(dǎo)向，并注重倡導(dǎo)和實(shí)踐一些主要監(jiān)管原則，這些監(jiān)管原則包括：適度差異化監(jiān)管，注重發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活力；以原則性監(jiān)管為出發(fā)點(diǎn)，逐步完善規(guī)則性監(jiān)管體系；注重信息披露和投資者教育。已流傳出的《指導(dǎo)意見》，在業(yè)內(nèi)人士看來，與監(jiān)管層一直以來的思路是一致的。（胡秀）

來源：時(shí)代周報(bào)

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