保監(jiān)會(huì)醞釀人身險(xiǎn)新規(guī) 償付不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企不得報(bào)新產(chǎn)品

　　上證報(bào)記者獨(dú)家獲悉，保監(jiān)會(huì)就人身險(xiǎn)新規(guī)征求意見——將新產(chǎn)品的審批或報(bào)備與保險(xiǎn)公司的償付能力緊密掛鉤，對(duì)保險(xiǎn)公司提出合理設(shè)置保單現(xiàn)金價(jià)值要求，以及禁止保險(xiǎn)公司歪曲保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際功能等，是這次新規(guī)的核心要點(diǎn)。背后折射出保險(xiǎn)公司回歸保障、加強(qiáng)成本管理的監(jiān)管思路。

　　不斷變化中的市場環(huán)境，倒逼監(jiān)管新規(guī)加速落地。上證報(bào)記者昨日獨(dú)家獲悉，在2011版《人身保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法》的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會(huì)正在就時(shí)下市場新熱點(diǎn)、新問題醞釀補(bǔ)充規(guī)定，目前正在內(nèi)部征求意見階段。

　　從本報(bào)獲悉的征求意見稿來看，將新產(chǎn)品的審批或報(bào)備與保險(xiǎn)公司的償付能力緊密掛鉤，對(duì)保險(xiǎn)公司提出合理設(shè)置保單現(xiàn)金價(jià)值要求，以及禁止保險(xiǎn)公司歪曲保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際功能等，是這次新規(guī)的核心要點(diǎn)。背后折射出保險(xiǎn)公司回歸保障、加強(qiáng)成本管理的監(jiān)管思路，但在部分保險(xiǎn)公司看來，其中有些要點(diǎn)可操作性存有難度。

　　“超冷門”險(xiǎn)種或被叫停

　　近年來，隨著地方資本的紛至沓來，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如雨后春筍般冒出。保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)目在一夜間放量增長，各種有趣、奇葩的險(xiǎn)種不斷奪人眼球。

　　正是在這樣的背景下，保監(jiān)會(huì)近期叫停了博彩性保險(xiǎn)產(chǎn)品，并通過這次新規(guī)首度明確人身險(xiǎn)產(chǎn)品壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)的依法合規(guī)等開發(fā)原則。

　　據(jù)多家保險(xiǎn)公司人士透露，征求意見稿中多處內(nèi)容都強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品設(shè)計(jì)要符合消費(fèi)者實(shí)際需求。如在設(shè)定保障范圍時(shí)，應(yīng)避免出現(xiàn)以下五類情況：保險(xiǎn)責(zé)任過窄，無實(shí)際保障功能，無定價(jià)基礎(chǔ)，比如發(fā)病率極低的健康保險(xiǎn)等；制造宣傳噱頭，比如歪曲產(chǎn)品的實(shí)際功能，與新聞熱點(diǎn)相連；博彩行為，比如保險(xiǎn)事故為無損害的隨機(jī)事件；生存保險(xiǎn)金給付時(shí)間與金額計(jì)算過于復(fù)雜、計(jì)算基數(shù)易混淆；減輕保險(xiǎn)公司應(yīng)承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任，比如不合理延長或變相延長等待期。

　　此外，按照業(yè)內(nèi)人士對(duì)征求意見稿的解讀，如果有保險(xiǎn)公司的相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品“超冷門”，可能會(huì)面臨被叫停。征求意見稿提出，已審批或備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率存在以下情況的，保險(xiǎn)公司應(yīng)停止使用：最近12個(gè)月內(nèi)保費(fèi)收入低于100萬元且新增被保險(xiǎn)人少于100人的經(jīng)營不滿12個(gè)月的險(xiǎn)種、開業(yè)不滿5年的公司除外；自審批或備案之日起連續(xù)6個(gè)月內(nèi)無新單保費(fèi)收入的。

　　新產(chǎn)品能否出爐取決償付能力

　　高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品成為近年來中小保險(xiǎn)公司簇?fù)矶系奈痣U(xiǎn)種。這些產(chǎn)品具有明顯的“三高”癥——高準(zhǔn)備金、高資本占用、高退保率。這些“三高”產(chǎn)品不僅“吞噬”掉保險(xiǎn)公司大量資本金，更令整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)行駛在融資的高速公路上。

　　知情人士透露稱，為了從源頭上避免保險(xiǎn)公司過度開發(fā)這些高資本消耗產(chǎn)品，征求意見稿中將新產(chǎn)品報(bào)送條件與償付能力充足率指標(biāo)掛鉤?！耙髨?bào)送保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率審批或備案的，保險(xiǎn)公司上季度末償付能力充足率、本季度末預(yù)測償付能力充足率均不得低于150%?！?/p>

　　此外，在投資收益假設(shè)方面，征求意見稿中也有相應(yīng)規(guī)定：關(guān)于投資收益的假設(shè)應(yīng)符合對(duì)相關(guān)資產(chǎn)回報(bào)率的合理預(yù)期和保險(xiǎn)公司過去5年的開業(yè)不滿5年的公司為開業(yè)以來的實(shí)際投資收益情況。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，此條內(nèi)容如執(zhí)行，將影響到保險(xiǎn)公司相關(guān)準(zhǔn)備金的提取。

　　現(xiàn)金價(jià)值規(guī)定之爭

　　對(duì)于征求意見稿中的上述兩大要點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士多數(shù)持認(rèn)同觀點(diǎn)。但對(duì)其中提及的現(xiàn)金價(jià)值部分內(nèi)容，有保險(xiǎn)公司精算人士表示，在操作上存有難度。

　　上述人士口中所述的現(xiàn)金價(jià)值部分，具體是指征求意見稿中提到：保險(xiǎn)公司應(yīng)合理設(shè)置退?，F(xiàn)金價(jià)值，現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算應(yīng)符合一般精算原理，與保險(xiǎn)責(zé)任、保險(xiǎn)期間、交費(fèi)方式等相對(duì)應(yīng)；避免出現(xiàn)兩種情況：利用現(xiàn)金價(jià)值結(jié)果誘導(dǎo)客戶提前退保、現(xiàn)金價(jià)值過低損害消費(fèi)者退保利益。

　　為避免出現(xiàn)利用現(xiàn)金價(jià)值結(jié)果誘導(dǎo)客戶提前退保的情況，征求意見稿中要求：對(duì)于首年末或第二年現(xiàn)金價(jià)值與已領(lǐng)取生存金之和大于已交保險(xiǎn)費(fèi)的，保險(xiǎn)公司總精算師應(yīng)在產(chǎn)品精算報(bào)告中充分論證現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算合理性并預(yù)測保單存續(xù)期間。若預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間小于3年的，保險(xiǎn)公司不得報(bào)送該產(chǎn)品保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率備案或?qū)徟?/p>

　　“此規(guī)定是要求保險(xiǎn)公司不能將現(xiàn)金價(jià)值定得過高，是針對(duì)眼下急劇放量的高現(xiàn)金價(jià)值險(xiǎn)種。這些產(chǎn)品的特點(diǎn)是期限較短、預(yù)期收益較高，易引發(fā)退保?！痹跇I(yè)內(nèi)人士看來，保險(xiǎn)公司長時(shí)間過度依賴于高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品，不利于公司長期穩(wěn)定經(jīng)營。

　　此外，為避免出現(xiàn)現(xiàn)金價(jià)值過低損害消費(fèi)者退保利益的情況，對(duì)于躉交個(gè)人兩全保險(xiǎn)、躉交個(gè)人年金保險(xiǎn)，首年末現(xiàn)金價(jià)值與已領(lǐng)取生存金之和不得低于躉交保費(fèi)的90%，第二年末現(xiàn)金價(jià)值與已領(lǐng)取生存金之和不得低于躉交保費(fèi)的95%；對(duì)于期交個(gè)人兩全保險(xiǎn)、期交個(gè)人年金保險(xiǎn)，首年末現(xiàn)金價(jià)值與已領(lǐng)取生存金之和不得低于已交保費(fèi)的75%，第二年末現(xiàn)金價(jià)值與已領(lǐng)取生存金之和不得低于已交保費(fèi)的85%。

　　此規(guī)定旨在倒逼保險(xiǎn)公司加強(qiáng)傭金管理，壓縮日漸高企的保單成本，提高長期保單的持續(xù)率。但多位受訪的保險(xiǎn)精算人士表示，操作難度較大。“75%，這意味著保險(xiǎn)公司在期交產(chǎn)品上的首年成本要控制在25%以內(nèi)。但現(xiàn)實(shí)情況卻是，眼下期交產(chǎn)品的首年成本普遍高于50%，光首年支付給保險(xiǎn)代理人的傭金成本就高達(dá)40%左右。一下子要攔腰砍掉一半成本，這對(duì)于本來就面臨增員難的保險(xiǎn)公司來說，無疑雪上加霜。”

來源：上海證券報(bào)

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