中加基金近一年偏債基金與權(quán)益基金絕對(duì)收益均居同業(yè)前10名

2022年已走過三個(gè)季度，各大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)近日陸續(xù)公布公募基金各項(xiàng)投資業(yè)績排名。眾所周知，近兩年投資市場波動(dòng)劇烈，固收投資撐起“大局”，成為投資者資產(chǎn)配置的底倉和“穩(wěn)定器”。以固收投資見長的中加基金，旗下多只純債基金短、中、長各階段業(yè)績穩(wěn)定居前，近七年純債類基金絕對(duì)收益更排名行業(yè)第2，且公司近一年偏債及權(quán)益基金絕對(duì)收益均列全市場前10名。在保持固收投資實(shí)力領(lǐng)先的基礎(chǔ)上，中加基金穩(wěn)健提升權(quán)益投資能力，“金字塔式”投資結(jié)構(gòu)進(jìn)一步夯實(shí)。

作為銀行系基金公司，固收投資，特別是純債基金投資一直是中加基金投研實(shí)力的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月30日，近七年中加基金純債類基金絕對(duì)收益全市場排名第2。優(yōu)異的投資成績，源于旗下多只產(chǎn)品靚麗的業(yè)績表現(xiàn)。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，該司旗下10只純債基金在不同階段表現(xiàn)居前。具體來看，由閆沛賢獨(dú)立管理的中加純債一年A表現(xiàn)最為出色且穩(wěn)定，該產(chǎn)品近1年、近3年、近5年、近7年收益率排名均居同類前10%，短、中、長跑實(shí)力超群。由閆沛賢獨(dú)立管理的另外兩只產(chǎn)品同樣表現(xiàn)不俗，其中，中加純債債券近1年、近3年、近5年收益率排名均居同類前10%；中加聚盈定開債A近1年、近3年排名均居同類前11%。

中加固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)在老將閆沛賢的帶領(lǐng)下，逐漸呈現(xiàn)“華枝春滿”之態(tài)，涌現(xiàn)出了袁素、魏泰源、張楠、顏靈珊、于躍、王霈等一批理念相近、各具投資風(fēng)格的中生代基金經(jīng)理，投資業(yè)績亮點(diǎn)紛呈。由袁素管理的中加豐澤純債近1年、近5年收益分別居同類前12%和20%；其管理的另一只純債基金——中加聚鑫純債一年A近3年排名同類前15%。袁素?fù)碛?0年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，以長期穩(wěn)健業(yè)績?yōu)槟繕?biāo)，善于捕捉市場預(yù)期差，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。由另外一位女將顏靈珊管理的中加豐潤純債A近1年，也躋身同類前10%；其與閆沛賢共同管理中加頤興定開債券近一年收益排名同類前1/5。顏靈珊從業(yè)9年時(shí)間，擁有CFA三級(jí)資格，擅長中高等級(jí)信用債、同業(yè)存單、利率債等品種的投資，交易經(jīng)驗(yàn)豐富，投資風(fēng)格穩(wěn)健。中加固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)還有另外一名女將王霈，其管理的中加頤慧定開債券A近一年表現(xiàn)同樣不俗，排名同類前17%。與女將相比，中加固收“男團(tuán)”也不遑多讓，像老將張楠管理的中加聚利純債定開A近1年期業(yè)績排名同類前6%；于躍管理的中加純債兩年債券A排名同類前11%。

如果說出色的純債投資實(shí)力為中加基金奠定了投資“金字塔”的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，那么，“固收打底、權(quán)益增強(qiáng)”的偏債投資就是“金字塔”的第二層。據(jù)海通證券數(shù)據(jù)，中加基金近1年偏債類基金絕對(duì)收益同業(yè)排名第10位。

仔細(xì)分析，中加偏債類基金投資呈現(xiàn)兩個(gè)顯著特征：一是獨(dú)立管理偏債產(chǎn)品的基金經(jīng)理絕對(duì)收益理念強(qiáng)，嚴(yán)控回撤，投資較為均衡。比如由老將劉曉晨獨(dú)立管理的中加聚優(yōu)一年混合A和中加聚隆持有期混合A，近一年收益分列同類前10%、11%。劉曉晨是少見的具備股債投資經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理，管理過貨幣、偏債混合、偏股混合等不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品，歷史管理產(chǎn)品曾榮獲“明星基金獎(jiǎng)”。二是合作管理偏債產(chǎn)品的股債兩位基金經(jīng)理能夠各司其職，專注發(fā)揮個(gè)人特長，追求1+1>2的效果。像“長期價(jià)值投資獵手”馮漢杰和固收新星于躍共同管理的中加科豐價(jià)值精選混合，近一年收益排名同類前14%；馮漢杰和另外一位固收基金經(jīng)理魏泰源合作管理的中加聚慶定開混合A近一年收益也進(jìn)入同類前17%。

另外，在公募近年大力開拓的養(yǎng)老目標(biāo)基金領(lǐng)域，中加基金同樣著力深耕。由郭智管理的中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）和中加安瑞平衡養(yǎng)老三年（FOF）兩只基金近1年業(yè)績表現(xiàn)均居同類前1/3。另據(jù)了解，擬由郭智擔(dān)任基金經(jīng)理的中加安瑞積極養(yǎng)老五年持有混合發(fā)起式（FOF）于10月24日首發(fā)。該基金是“安瑞”系列的第三只產(chǎn)品，定位積極養(yǎng)老，權(quán)益資產(chǎn)中樞為70%，跟中加現(xiàn)有的兩只權(quán)益中樞分別為25%、50%的養(yǎng)老目標(biāo)FOF剛好形成互補(bǔ)。

作為投資“金字塔”的第三層，中加權(quán)益投資整體實(shí)力也在穩(wěn)步前行。中加權(quán)益團(tuán)隊(duì)目前由“選股專家”李坤元領(lǐng)軍，擁有馮漢杰、劉曉晨、王梁、張一然等多位得力干將，投資實(shí)力不斷彰顯。海通證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中加基金近1年權(quán)益基金絕對(duì)收益排名全市場第9位，整體呈現(xiàn)蓬勃向上態(tài)勢(shì)。具體到近1年旗下產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)，李坤元管理的中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A排名同類前18%，馮漢杰管理的中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合A和中加核心智造混合A分別排名同類前16%和14%。

展望四季度，中加基金投研團(tuán)隊(duì)表示，A股、港股內(nèi)在收益率達(dá)17%，同2018年底相當(dāng)；雖然宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)會(huì)導(dǎo)致時(shí)機(jī)難以精準(zhǔn)把控，但也看到了周期回?cái)[的跡象，今年底或明年初市場有望迎來企穩(wěn)的曙光。從長期收益角度出發(fā)，綜合資產(chǎn)性價(jià)比考慮，股票市場逐步加配的時(shí)機(jī)或已到來，債券資產(chǎn)可保持短久期配置。

注：文中除特別說明外，單只基金業(yè)績數(shù)據(jù)均來自銀河證券，截至20220930，近1年為2021.10.01-2022.09.30，近3年為2019.10.01-2022.09.30，近5年為2017.10.01-2022.09.30，近7年為2015.10.01-2022.09.30，中加純債一年、中加純債債券、中加聚利純債、中加豐潤純債、中加豐澤純債、中加頤慧定開債券、中加頤興定開債券基金的同類為長期純債債券型；中加聚盈定開債券、中加聚鑫純債一年、中加純債兩年基金的同類為普通債券型基金（可投轉(zhuǎn)債）；中加聚優(yōu)一年混合、中加聚隆持有期混合、中加科豐價(jià)值精選混合、中加聚慶定開混合基金的同類為偏債混合型；中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合基金的同類為靈活配置型；中加核心智造混合、中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合基金的同類為偏股型；中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老一年基金的同類為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF（權(quán)益資產(chǎn)0-30%）、中加安瑞平衡養(yǎng)老三年基金的同類為養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)FOF（權(quán)益資產(chǎn)30%-60%）。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件，也不構(gòu)成任何法律承諾?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。既往業(yè)績并不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對(duì)上述基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。管理人目前給予中加純債一年、中加純債債券、中加聚鑫純債一年、中加聚利純債定開、中加豐潤純債債券、中加豐澤純債債券、中加頤慧定開債券、中加頤興定開債券的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中低風(fēng)險(xiǎn)，給予中加聚盈定開債券、中加純債兩年債券、中加聚優(yōu)一年混合、中加聚隆持有期混合、中加科豐價(jià)值精選混合、中加聚慶定開混合、中加轉(zhuǎn)型動(dòng)力混合、中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合（FOF）、中加安瑞平衡養(yǎng)老三年基金（FOF）、中加安瑞積極養(yǎng)老五年（FOF）的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中風(fēng)險(xiǎn)，給予中加核心智造混合、中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合、的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中高風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)運(yùn)作后的基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)將定期進(jìn)行評(píng)價(jià)更新。投資人在進(jìn)行投資決策前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》和《招募說明書》等法律文件，并根據(jù)投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等綜合選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品，具體以銷售機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)結(jié)果為準(zhǔn)，投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。中國證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)并不代表中國證監(jiān)會(huì)對(duì)該基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或保證。投資者進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守反洗錢相關(guān)法律的規(guī)定，切實(shí)履行反洗錢義務(wù)。中加核心智造混合、中加優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合基金、中加安瑞積極養(yǎng)老五年（FOF）的投資范圍包括港股但并不必然投資港股，投資于港股通標(biāo)的股票可能面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品收益受股市、債市等影響可能會(huì)有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)投資者注意。中加純債兩年、中加聚鑫純債一年、中加聚盈定開債券基金投資范圍包括可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、債券價(jià)格受所對(duì)應(yīng)股票價(jià)格波動(dòng)影響而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)險(xiǎn)等，波動(dòng)率高于傳統(tǒng)債券品種。中加聚隆持有期混合對(duì)于每份基金份額設(shè)置6個(gè)月最短持有期限，中加安瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合（FOF）對(duì)于每份基金份額設(shè)置一年最短持有期限，中加安瑞平衡養(yǎng)老三年對(duì)于每份基金份額設(shè)置三年最短持有期限，中加安瑞積極養(yǎng)老五年（FOF）對(duì)于每份基金份額設(shè)置五年最短持有期限，基金份額持有人面臨在最短持有期限內(nèi)不能贖回或轉(zhuǎn)換基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老目標(biāo)基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，存在投資者承擔(dān)虧損的可能性。

　　轉(zhuǎn)自：咸寧新聞網(wǎng)

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