怎么應(yīng)對新業(yè)務(wù)下滑、未來代理人隊伍是什么趨勢、惠民保影響幾何、復(fù)雜環(huán)境下投資怎么做、互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)如何發(fā)展？
在8月26日的中國人壽2021年中期業(yè)績新聞發(fā)布會上，面對這些市場關(guān)心的壽險業(yè)熱點問題，“壽險一哥”管理層悉數(shù)作答。
前一晚公布的半年報顯示，中國人壽上半年實現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤409.75億元，同比增長34.2%。每股收益1.45元，同比增長35.1%。盈利增長主要是受投資收益增長帶動。6月末，中國人壽總資產(chǎn)為4.65萬億元，較2020年末增長9.4%。
應(yīng)對新業(yè)務(wù)下滑：統(tǒng)籌好保障型與長期儲蓄型業(yè)務(wù)
保險業(yè)務(wù)方面，中國人壽上半年實現(xiàn)保費收入4422.99億元，同比增長3.5%，在高基數(shù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)持續(xù)增長。新單保費為1339.14億元，同比下降8.4%。新業(yè)務(wù)價值為298.67億元，同比下降19%。截至6月末，該公司內(nèi)含價值為11428.11億元，較2020年末增長6.6%，保持市場領(lǐng)先。
新業(yè)務(wù)增速是市場普遍關(guān)注的問題。發(fā)布會上，該公司也回應(yīng)了投資者相關(guān)提問，即“新業(yè)務(wù)增長停留在低位，下半年如何推動新業(yè)務(wù)發(fā)展”。中國人壽總裁蘇恒軒表示，這個問題不光投資者關(guān)心，行業(yè)內(nèi)各家公司都在探討。
他認為，造成壽險業(yè)增長壓力的因素有多重，包括疫情持續(xù)演變、外部有不確定因素、國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇基礎(chǔ)不牢固、居民消費意愿降低等。盡管面臨這些不利的因素，但國壽經(jīng)過認真分析，始終認為當(dāng)前面臨的是短期挑戰(zhàn)，僅僅是行業(yè)結(jié)構(gòu)與新的供求平衡之間形成的陣痛期，國內(nèi)壽險市場潛力仍十分巨大，中國壽險業(yè)仍處于大有可為的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。
下半年怎么做？蘇恒軒表示，中國人壽將繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進，繼續(xù)堅持質(zhì)量優(yōu)先、價值第一。他提到五大方面：
一是堅持穩(wěn)健經(jīng)營，平穩(wěn)發(fā)展。統(tǒng)籌好保障型業(yè)務(wù)與長期儲蓄型業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時進一步強化資產(chǎn)負債匹配管理，穩(wěn)定投資收益。
二是要堅持提質(zhì)穩(wěn)量，深化隊伍轉(zhuǎn)型。專業(yè)化、職業(yè)化、數(shù)字化，是適應(yīng)新時代高質(zhì)量發(fā)展的隊伍發(fā)展方向。
三是堅持改革創(chuàng)新，推進鼎新工程的縱深落地。其中重要的是，持續(xù)加大市場化改革的力度，加快研究推進多元板塊的新發(fā)展模式，同時推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
四是堅持提質(zhì)增效，要持續(xù)提升運營服務(wù)的能力。
五是堅持合規(guī)經(jīng)營，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。
談代理人隊伍：預(yù)計不會再出現(xiàn)大幅增長
保險是倚重銷售的行業(yè)，銷售隊伍的變化直接影響業(yè)務(wù)。近年大型壽險公司代理人普遍下滑，上半年繼續(xù)這一趨勢。中國人壽上半年末的總銷售人力約122.3萬人，較去年末減少約23.5萬人。其中，個險銷售人力為115萬人，包括營銷隊伍71.9萬人和收展隊伍43.1萬人。
國壽半年報中稱，上半年，行業(yè)銷售隊伍規(guī)模呈現(xiàn)一定波動，公司堅持提質(zhì)穩(wěn)量的隊伍發(fā)展策略，壓實隊伍規(guī)模。個險板塊月均有效銷售人力同比有所下降，但績優(yōu)人群穩(wěn)定，隊伍基礎(chǔ)總體穩(wěn)固。
該公司副總裁詹忠表示，整個市場的隊伍都出現(xiàn)下滑的態(tài)勢，國壽也是符合趨勢的，其也在不斷認知和判斷情況。他認為，隊伍下滑有被動的原因，即后疫情時代，就業(yè)選擇偏保守，就業(yè)環(huán)境也相對趨于穩(wěn)定，增員難度進一步加大，同時，疫情也導(dǎo)致留存率降低。隊伍下滑也有主動的原因，國壽在疫情以后逐步恢復(fù)線下增員，在日常訓(xùn)練上花了比較大的功夫，更加注重增員標(biāo)準(zhǔn)和招募質(zhì)量，主動壓實隊伍。
對于代理人隊伍發(fā)展表示，詹忠認為，未來隊伍規(guī)模預(yù)計不會再出現(xiàn)大幅增長的情況，各家公司會更注重隊伍質(zhì)態(tài)，注重整個隊伍結(jié)構(gòu)，國壽對隊伍會朝著專業(yè)化、職業(yè)化、數(shù)字化的方向建設(shè)。
談投資：守正、前瞻
投資業(yè)務(wù)方面，截至6月末，中國人壽投資資產(chǎn)4.46萬億元，較2020年末增長8.8%。上半年總投資收益率為5.69%，同比提升35個基點?！鞍盐帐袌鰴C會，靈活調(diào)整權(quán)益品種收益兌現(xiàn)節(jié)奏，保持收益貢獻的穩(wěn)定性?！逼浒肽陥筇峒啊?/p>
中國人壽在半年報中稱，上半年債券市場利率年初小幅上探、后震蕩下行，股票市場延續(xù)結(jié)構(gòu)性特征。公司堅定執(zhí)行中長期資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃，戰(zhàn)術(shù)層面根據(jù)市場變化適度調(diào)整。
一是把握利率階段性高點，配置長久期利率債，優(yōu)選管理人布局高等級信用債；
二是緊密跟蹤權(quán)益市場變化，優(yōu)化策略基準(zhǔn)和持倉結(jié)構(gòu)，把握收益實現(xiàn)節(jié)奏；
三是針對符合配置要求的非標(biāo)資產(chǎn)供給下降的市場變化，探索另類投資新策略，優(yōu)化另類投資委托管理模式，構(gòu)建著眼未來的另類投資組合。
在信用違約事件頻發(fā)的市場環(huán)境下，上半年該公司未發(fā)生信用違約事件。
中國人壽投資管理中心負責(zé)人張滌表示，今年在大類資產(chǎn)配置上還是面臨非常大的挑戰(zhàn)，金融市場各類資產(chǎn)的表現(xiàn)都受到多方面因素的影響，包括宏觀基本面、監(jiān)管政策、流動性邊際改善、估值水平，同時市場情緒也在中間發(fā)揮了非常重要的作用。
她稱，在這種環(huán)境下，中國人壽作為一個長期投資者，始終把握的概括起來其實就是4個字：守正、前瞻。所謂守正，就是要尊重壽險公司投資規(guī)律，把握資產(chǎn)負債關(guān)系。在固收方面，從負債出發(fā)，做好長期基礎(chǔ)配置。所謂前瞻，就是要很深入地去研究國家政策，以及一些變化和導(dǎo)向，在權(quán)益配置上能夠做一些前瞻的布局。
因此，投資要做的就是從大類資產(chǎn)配置出發(fā)，圍繞中樞，做好基礎(chǔ)配置，同時有效地管控風(fēng)險。未來仍然會堅持基本的方法論，這樣才能很好地應(yīng)對不同市場的變化，才能夠跑得更長遠。
談惠民保影響：不是商業(yè)市場沒了，而是市場足夠大
此次發(fā)布會上，國壽還回應(yīng)了行業(yè)熱點問題。其中之一是，去年以來各地城市普惠保險很火熱，給商業(yè)保險帶來怎樣影響？
中國人壽副總裁、董秘、總精算師利明光對此首先表示，惠民保與基本醫(yī)保、大病保險、商業(yè)保險一起，共同構(gòu)成了多層次的醫(yī)療保障體系。通過多方的參與，讓醫(yī)療險的經(jīng)營基礎(chǔ)更加穩(wěn)固，多方的參與也有利于提升社會的保險意識和對保險的認知。同時，一些地方政府對此高度重視，相關(guān)監(jiān)管也出臺了一些規(guī)范發(fā)展的文件，為將來商業(yè)健康保險的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。
他介紹，目前中國人壽在9個省做了27個惠民保項目。中國人壽在業(yè)務(wù)拓展過程中觀察到，疫情發(fā)生后，居民對醫(yī)療險的關(guān)注提升了很多，需求更多體現(xiàn)為個性化、差異性、層次化，不同的醫(yī)療方案、不同藥品、不同器材等等。“因此可以得出結(jié)論，未來不是商業(yè)市場沒了，而是市場巨大，商業(yè)保險有很大的發(fā)展空間。”
談互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)：國壽已屬頭部公司
對于互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展問題，中國人壽副總裁詹忠表示，國壽盡管是傳統(tǒng)壽險公司，但也一直在關(guān)注和探索互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，會積極跟上時代發(fā)展步伐，揚長補短，做好這項業(yè)務(wù)。
他介紹，去年國壽成立了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)部，在牽頭做互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)相關(guān)工作?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)保險還是以自營業(yè)務(wù)為主，但對外部合作秉持積極開放共贏的態(tài)度，目前有不少平臺正在溝通中，也在篩選優(yōu)質(zhì)的合作平臺。同時，保險產(chǎn)品作為相對比較復(fù)雜的金融產(chǎn)品，不僅需要線上服務(wù)，更需要專業(yè)的持續(xù)的有溫度的線下服務(wù)，國壽也在不斷地探索這種模式。
他透露了一個數(shù)據(jù)，按照監(jiān)管口徑的互聯(lián)網(wǎng)保費計算，國壽上半年有128億，屬于頭部公司。
蘇恒軒補充強調(diào)，中國人壽是傳統(tǒng)但不保守。傳統(tǒng)即堅持壽險核心主業(yè)，但是堅持而不固執(zhí)，一直秉持的是用見賢思齊、納新吐故、守正創(chuàng)新、與時俱進的態(tài)度，來擁抱時代、擁抱變革。因此關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)這一點，國壽是多做少說，多干實事，最終以成效檢驗。
轉(zhuǎn)自：券商中國
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