指數(shù)基金指引落地 基金公司忙著修改合同

　　2月1日，《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數(shù)基金指引》(下稱《指引》)正式施行?！吨敢酚绊懼?.3萬億規(guī)模的指數(shù)基金市場。新老指基需要根據(jù)新規(guī)修改合同。最近幾天，基金公司尤其忙碌，根據(jù)轄區(qū)證監(jiān)局的要求，對相關(guān)指數(shù)基金產(chǎn)品合同做出修改。

　　有基金公司指數(shù)部人士表示，《指引》對指數(shù)基金投資運作做出規(guī)范，保護投資者合法權(quán)益，促進指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展。修改后的基金合同明確注明指數(shù)信息查詢途徑，對于普通投資者而言，指數(shù)基金將更加透明。

　　多位基金公司人士反饋，近幾天收到轄區(qū)證監(jiān)局關(guān)于修改指數(shù)基金法律文件的通知。

　　《指引》第六條規(guī)定“指數(shù)基金應(yīng)當在基金合同等法律文件中明確約定標的指數(shù)不符合要求、指數(shù)編制機構(gòu)退出等情形時的應(yīng)急處置安排”。第八條規(guī)定“指數(shù)基金應(yīng)當在基金招募說明書中列明有關(guān)指數(shù)的編制方法，以及可供投資者免費查詢指數(shù)信息的途徑”。

　　通知指出，轄區(qū)公募基金管理人應(yīng)當按照《指引》要求，在2月1日前，建立健全存量指數(shù)基金產(chǎn)品應(yīng)急處置和指數(shù)信息的披露安排。同時，抓緊對產(chǎn)品的合同、招募說明書等法律文件進行修改，于2021年3月底前按照規(guī)定完成備案程序。

　　“指數(shù)基金修改僅是在原有的法律文件中增加風(fēng)險揭示和應(yīng)急預(yù)案條款，改動不是很大。目前業(yè)內(nèi)都在等幾家大型基金公司先行做出修改，參考它們修改的格式再對旗下指數(shù)基金法律文件進行修改。”北京一位基金公司指數(shù)部人士告訴記者，“上述修改不需要召開持有人大會，基金公司修改并完成合同備案即可?！?/p>

　　“監(jiān)管提出的合同修改不是產(chǎn)品準入方面的要求，而是持續(xù)運作需要滿足的要求。各家基金公司現(xiàn)在都在做相關(guān)準備?！鄙钲谝晃换鸸局笖?shù)部人士說，“專業(yè)投資者一般都比較清楚相關(guān)指數(shù)投資標的的查詢方式，但也有部分投資者可能并不知道如何查詢指數(shù)編制方案，指數(shù)基金未來在合同中明確寫上查詢路徑，對于普通投資者而言，可謂更加透明。”

　　天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，全市場指數(shù)基金規(guī)模合計1.33萬億元，相比2019年增長了3468.76億元，增幅達到35%。

　　產(chǎn)品方面，今年年初，剛剛轉(zhuǎn)型為LOF基金的招商中證白酒基金截至1月8日的規(guī)模為568.47億元，是規(guī)模最大的指數(shù)基金。ETF方面，去年成立的芯片ETF、科創(chuàng)50ETF以及光伏ETF趕上了行情“風(fēng)口”，也在不到1年時間里迅速晉級“百億ETF俱樂部”。

　　“指數(shù)基金指引文件2月1日起正式實施，相關(guān)征求意見稿去年7月31日就已公開征求意見，業(yè)內(nèi)也已經(jīng)按照征求意見稿中的要求上報產(chǎn)品。去年7月31日之后獲批的指數(shù)基金均符合征求意見稿的要求。相比征求意見稿，正式的《指引》適當放寬了擬開發(fā)指數(shù)基金標的指數(shù)發(fā)布時間，適當降低了對成份證券流動性的要求，對行業(yè)的影響并不大。”一位ETF基金經(jīng)理說。

　　“業(yè)內(nèi)對《指引》早有預(yù)期，不會對市場產(chǎn)生很大影響，只有一些在征求意見稿出臺前上報的指數(shù)基金可能會受到影響。”一位基金公司人士透露，這一小部分受到影響的指數(shù)基金，若只是根據(jù)最新指引對指數(shù)做些微調(diào)，調(diào)整之后也能馬上上報。只有股票權(quán)重變動超過50%的調(diào)整才會被視為新指數(shù)，新指數(shù)則需要等待6個月之后才能上報相關(guān)指數(shù)基金產(chǎn)品。（作者：陸慧婧 方麗）

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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