幾乎走勢一直平穩(wěn)的房地產(chǎn)板塊在2月25日鮮見掀起了一波漲停潮。A股中的萬科A、保利地產(chǎn)等股票紛紛漲停。H股中的房地產(chǎn)個股走勢同樣不落后，合景泰富集團(tuán)的漲幅超過了23%。
然而，除了地產(chǎn)板塊中的投資者之外，市場似乎并沒有提前預(yù)料到行業(yè)會上演這樣一出大戲。2月24日，有媒體報道重點(diǎn)22個城市將采取集中供地的方式，引發(fā)了業(yè)內(nèi)的關(guān)注。有聲音認(rèn)為，若集中供地政策落地，將利好龍頭房企。另一方面，基金的重量級人物董承非會議紀(jì)要流出，其認(rèn)為地產(chǎn)板塊的估值被降低，提前加倉。2月25日，到底是誰在推動地產(chǎn)股股價上漲？
A股多只房產(chǎn)個股漲停
2月25日，上午股市開盤后，A股的多只地產(chǎn)股突然掀起“漲停潮”。《華夏時報》記者注意到，上午收盤后，房地產(chǎn)板塊指數(shù)漲幅超過了7%。其中，特發(fā)服務(wù)20%漲停，榮安地產(chǎn)、蘇寧環(huán)球、嘉凱城等超過10只地產(chǎn)股也闖入漲停盤。
同樣，龍頭房企梯隊(duì)中，萬科A、保利地產(chǎn)這兩只股票也紛紛漲停。值得關(guān)注的是，擁有著千億市值的萬科A幾乎是近3年盤中出現(xiàn)的首次漲停。截至2月25日收盤，A股房地產(chǎn)板塊指數(shù)漲幅為3.61%。板塊中的136只成份股中，有127只股票都出現(xiàn)了上漲。
港股地產(chǎn)板塊同樣出現(xiàn)了較大幅度的上漲。截至2月25日收盤，板塊整體漲幅為3.74%，和A股地產(chǎn)板塊漲幅不相上下。其中，合景泰富集團(tuán)漲幅達(dá)到了23.68%，新城發(fā)展?jié)q幅為16.46%，寶龍地產(chǎn)、融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)、綠城中國的漲幅也紛紛超過了12%。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，從2021年的經(jīng)濟(jì)基本面來看，我國在疫情得到了有效的控制之后，經(jīng)濟(jì)面出現(xiàn)了穩(wěn)定的復(fù)蘇，這會對上市公司盈利增長形成利好的推動。就2月25日股市整體表現(xiàn)而言，滬深兩市出現(xiàn)了震蕩反彈。截至收盤，上證指數(shù)收報3585.05點(diǎn)，漲幅為0.59%；深證成指收報14828.80點(diǎn)，下跌了0.28%。
上漲或因集中供地政策？
值得一提的是，盡管整個地產(chǎn)板塊中有不少個股的市值超過千億元，但地產(chǎn)板塊長久以來表現(xiàn)平平，大漲大跌則更是罕見。以萬科A為例，2月25日全天，萬科A的換手率達(dá)到了2.67%，資金在不斷涌入。
復(fù)盤近期房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)的大事件，可以看出，有關(guān)房地產(chǎn)的多項(xiàng)政策主要圍繞在貸款管控等方面，主要基調(diào)則仍是房住不炒。同時，近期發(fā)布的多數(shù)政策，例如深圳發(fā)布的二手房成交價參考機(jī)制也主要是與二手房市場有關(guān)，難以直接影響房企的股價走勢。
不過，在2月24日下午，有媒體報道稱22個城市將調(diào)整供地節(jié)奏。具體內(nèi)容是，按照住宅用地分類調(diào)控穩(wěn)健的要求，22個重點(diǎn)城市實(shí)行“兩集中”政策，為集中發(fā)布出讓公告、集中組織出讓活動，且2021年發(fā)布住宅用地公告不能超過3次。
目前，《華夏時報》記者了解到，青島市自然資源和規(guī)劃局在2月24日發(fā)布了一則文件表示，為了落實(shí)2021年自然資源部住宅用地供應(yīng)分類調(diào)控工作會議及相關(guān)文件的要求，嚴(yán)格實(shí)行住宅用地“兩集中”同步公開出讓，全年將分3批次集中統(tǒng)一發(fā)布住宅用地的招拍掛公告，并實(shí)施招拍掛出讓活動，引導(dǎo)市場理性競爭。
據(jù)悉，青島是22個重點(diǎn)城市之一。除了青島之外，還有天津、鄭州等城市。但截至發(fā)稿，《華夏時報》記者并未看到其他城市對于“兩集中”政策進(jìn)行官宣。若集中供地政策屬實(shí)，那么，資金儲備更充足的龍頭房企將在拿地方面更具有優(yōu)勢。因此，2月25日地產(chǎn)板塊上漲，業(yè)內(nèi)有聲音認(rèn)為其或許因?yàn)榧泄┑卣摺?/p>
易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，集中供地或許在一定程度上推高了地產(chǎn)板塊股價的上漲，但可能并不是主要原因。從本質(zhì)上來看，集中供地政策實(shí)際上是打壓土地市場中哄抬地價等行為。若后續(xù)實(shí)施，土地的溢價率至少可以得到控制，且不排除有城市供地規(guī)模會出現(xiàn)增加，這在一定程度上利好了地產(chǎn)股。
行業(yè)此前被低估？
《華夏時報》記者注意到，若集中供地政策是地產(chǎn)股上漲的“小推手”，那基金或許是推動地產(chǎn)股上漲的重要動力源。近日，一份會議紀(jì)要在市場上流出，相關(guān)內(nèi)容則與基金業(yè)的重量級人物董承非有關(guān)。
市場上流出的文件顯示，興全基金的明星基金經(jīng)理董承非在會議上面說：“最好的地產(chǎn)，保利、萬科在我看來這個估值水平比銀行龍頭低多了，無論從PE還是PB角度，所以我選擇地產(chǎn)?！?/p>
市場上有聲音認(rèn)為，董承非提前加倉地產(chǎn)股，或讓板塊出現(xiàn)了“情緒性上漲”。同時，也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前，房地產(chǎn)板塊價值被低估。首創(chuàng)證券發(fā)布的研報顯示，行業(yè)估值水平處于歷史低位。結(jié)合2020年全年房地產(chǎn)銷售及投資延續(xù)的高景氣度，市場表現(xiàn)的持續(xù)韌性有助于催化中長期行業(yè)悲觀預(yù)期的逐步修復(fù)，且行業(yè)在當(dāng)前的背景下存在筑底反彈的行情。
另一點(diǎn)，上市房企將在近期逐步披露2020年年度報告。從2020年房企的銷售額來看，龍頭房企表現(xiàn)仍然強(qiáng)勁，其或許帶給了投資者信心。嚴(yán)躍進(jìn)同樣認(rèn)為，地產(chǎn)股繼續(xù)被看好，和行業(yè)空間依然較大不無關(guān)系。如果外部社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)改善，實(shí)際上樓市潛在交易的需求依然會釋放，這是利好地產(chǎn)股發(fā)展的。（作者：李凱旋）
轉(zhuǎn)自：華夏時報
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