泓德基金權益產(chǎn)品年內虧損過半 明星基金經(jīng)理鄔傳雁恐跌落神壇

　　近期，A股市場繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩局勢，主動權益類基金產(chǎn)品業(yè)績分化，新能源相關資產(chǎn)年內漲幅較高，而消費、金融等資產(chǎn)跌勢明顯。在此背景下，多有明星基金經(jīng)理“跌落神壇”，所管理的基金年內虧損嚴重。

　　《每日財報》注意到，近6個月以來，泓德基金旗下權益類產(chǎn)品虧損過半，業(yè)績表現(xiàn)大幅落后于同行。其中，其明星基金經(jīng)理鄔傳雁所管理的基金表現(xiàn)尤為弱勢，在內部產(chǎn)品中排名墊底，近6個月來，共有4只產(chǎn)品虧損幅度超過10%。

　　借助2020年權益類基金高速發(fā)展行情，泓德基金得以快速發(fā)展，管理規(guī)模突破千億元。不過進入2021年，其旗下產(chǎn)品表現(xiàn)不如人意，規(guī)模增長放緩。泓德基金是否面臨規(guī)模增長瓶頸呢？

　　權益類產(chǎn)品虧損過半，鄔傳雁恐“跌落神壇”

　　泓德基金以混合型產(chǎn)品見長，權益類基金中僅有1只股票型產(chǎn)品。截至2021年二季度末，其旗下混合型產(chǎn)品規(guī)模達到885.33億元，占總規(guī)模比例達到76.73%。不過今年以來，其混合型產(chǎn)品整體表現(xiàn)不佳，業(yè)績明顯落后于同行。

　　泓德基金成立時長超過6個月的混合型產(chǎn)品共計20只（合并計算，下同），近6個月以來，共有16只產(chǎn)品陷入虧損，占比達到八成。據(jù)同花順(97.280, -0.13, -0.13%)iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至8月2日，近6個月以來，其混合型產(chǎn)品平均收益率為-5.54%，大幅落后于同行同類平均值的3.57%。

　　在此之間，泓德基金旗下明星基金經(jīng)理鄔傳雁業(yè)績排名墊底，虧損最嚴重的5只混合型產(chǎn)品中，共有4只為鄔傳雁所管理。

　　《每日財報》注意到，截至二季度末，鄔傳雁管理規(guī)模達到432.70億元，占泓德基金總規(guī)模的37.50%。其管理的產(chǎn)品共有6只，近6個月來，共有4只產(chǎn)品虧損幅度超過10%。

　　鄔傳雁所管理的泓德卓遠混合可謂“生不逢時”，成立之后就面臨春節(jié)后股市回調，以及近期股市震蕩局面。該產(chǎn)品成立于2020年12月22日，A型和C型規(guī)模合計達到70.38億元，近6個月來收益率為-15.75%，為泓德基金旗下虧損最嚴重的產(chǎn)品。

　　此外，泓德卓遠混合不僅明顯落后于同行，還大幅跑輸業(yè)績比較基準。截至8月2日，該產(chǎn)品業(yè)績自成立以來收益率為-10.58%，而業(yè)績比較基準為-0.21%，即使是滬深300指數(shù)(4978.848, 44.39, 0.90%)(4978.8479, 44.39, 0.90%)，同期跌幅也只有3.09%。

　　泓德卓遠混合前十大重倉股中，只有舜宇光學科技表現(xiàn)尚可，其他股票走勢均不理想。其重倉的消費股海天味業(yè)(116.030, -3.05, -2.56%)、頤海國際和海底撈更是跌跌不休，大幅拉低整體表現(xiàn)。

　　值得注意的是，泓德卓遠混合在部分基金銷售渠道已暫停購買，交易狀態(tài)限大額，開放贖回。而鄔傳雁管理的泓德臻遠回報混合、泓德致遠混合、泓德遠見回報混合均限大額購買。

　　“葉飛概念股”事件至今歷歷在目，揭露了資本市場偽市值管理的冰山一角。而鄔傳雁所管理的兩只產(chǎn)品踩雷東方時尚(8.350, -0.22, -2.57%)，分別為泓德豐潤三年持有混合、泓德遠見回報混合。今年1月15日至2月4日，東方時尚在15個交易日內跌幅達到45%，連續(xù)暴跌引發(fā)市場關注。

　　不久，東方時尚按規(guī)定披露截止截至1月19日的十大流通股股東，其中鄔傳雁管理的兩只產(chǎn)品赫然列入其中，合計持股合計2027萬股。而至一季度末，該兩只產(chǎn)品仍持有東方時尚1700萬股。

　　基金規(guī)模增速放緩，人才缺失問題凸顯

　　泓德基金成立于2015年2月份，是一家較為年輕的基金公司。在成立之初，泓德基金在市場中存在感不高，而在2020年權益類基金市場火熱之際，其大力發(fā)展混合型產(chǎn)品，使得整體規(guī)模大幅增長。

　　在2019年末，泓德基金管理規(guī)模尚為379.21億元，而至2020年末，管理規(guī)模已達到1118.15億元。短短一年內，其規(guī)模增長了738.94億元，成功從小型基金公司晉級為中型基金公司。

　　不過，基金公司的發(fā)展需要參考更長時間的業(yè)績表現(xiàn)，其2020年產(chǎn)品業(yè)績突出，但發(fā)展可持續(xù)性未能表現(xiàn)出來。正如前文所言，進入2021年，泓德基金權益類產(chǎn)品大幅落后于同行。

　　或是因為產(chǎn)品業(yè)績落后，泓德基金規(guī)模增長“停滯不前”。截至2021年二季度末，其管理規(guī)模為1153.75億元，較2020年末僅增長35.6億元。從排名上來看，其在2020年末在行業(yè)中排名43位，至今日排名不變。

　　《每日財報》注意到，泓德基金旗下固收類產(chǎn)品規(guī)模增長已有所下降，債券型產(chǎn)品年內縮水15.33億元，而貨幣型產(chǎn)品規(guī)模一直非常小，目前規(guī)模僅有6.24億元。

　　近日，泓德基金發(fā)布公告稱，李倩因個人原因離職，卸任7只產(chǎn)品基金經(jīng)理一職。李倩以管理債券型產(chǎn)品見長，產(chǎn)品業(yè)績受到資本市場認可，2020年還獲得某項債券獎項。泓德基金旗下基金經(jīng)理本來就不多，李倩離職后，現(xiàn)剩下8位基金經(jīng)理。事實上，泓德基金年內已有3位基金經(jīng)理離職，新聘1位基金經(jīng)理。

　　這就導致了基金經(jīng)理“拖多”現(xiàn)象明顯，人才缺失問題凸顯。目前，泓德基金共有34只產(chǎn)品，平均每位基金經(jīng)理管理4.25只產(chǎn)品。實際上，部分基金經(jīng)理管理數(shù)量不止于此，其中趙端端管理7只，秦毅管理7只，毛靜平管理6只。

　　泓德基金借助2020年權益市場發(fā)展局勢，規(guī)模獲得顯著增長，但今年以來，規(guī)模增速已有所放緩。在此背后，泓德基金旗下明星基金經(jīng)理鄔傳雁所管理產(chǎn)品年內均為虧損，在行業(yè)中排名落后。經(jīng)過去年規(guī)模大增后，其是否面臨增長瓶頸呢？《每日財報》將持續(xù)關注。

　　轉自：每日財報

　　【版權及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權事宜請聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀