公募基金出清的腳步正在加快。
數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，共有193只基金清盤，已超過2020年全年171只的清盤基金數(shù)量，這也是2018年之后的第二個公募清盤高峰。
月度數(shù)據(jù)顯示，僅10月份以來，就有12只基金清盤。而據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，除了已經(jīng)在本月開始清算的這12只基金外，還有中融1-3年信用債、信達澳銀新征程、九泰科新優(yōu)享等10只基金發(fā)布了召開持有人大會審議終止基金合同的相關(guān)公告。
事實上，近年來公募基金新基金發(fā)行火爆，規(guī)模也不斷攀升?；饦I(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月末，全市場共有8674只公募基金，規(guī)模達到24.02萬億。
但在越來越強的頭部效應(yīng)擠壓之下，迷你基金也走到了終點。
21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，一些基金公司迷你基金清盤之所以較為密集，與監(jiān)管部門針對迷你基金的窗口指導(dǎo)有關(guān)。
“監(jiān)管部門對迷你基金有相關(guān)要求，若超過一定數(shù)量限制會影響新基金審批?！币患掖笮凸蓟鹑耸扛嬖V21世紀經(jīng)濟報道記者。
基金清盤數(shù)量再迎高峰
“以往基金公司對迷你基金抱有保殼期望，但現(xiàn)在基金發(fā)行便利讓基金公司為迷你基金投入資源保殼的沖動減弱，清盤還可以避免公司資源浪費。”北京一家公募基金人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
事實上，自2017年以來，公募基金清盤進入高峰時期。數(shù)據(jù)顯示，2017年共有108只公募基金清盤，是2016年的5倍。到了2018年，基金清盤觸發(fā)最高點，彼時共有429只基金清盤。
今年則是2018年后的又一個清盤高峰。
數(shù)據(jù)顯示，今年已經(jīng)清算的193只公募基金中，數(shù)量最多的是債券型基金和混合型基金，二者分別有87只和71只基金清盤。除此之外，還有26只股票型基金、7只QDII以及2只貨幣基金。
年內(nèi)清盤基金數(shù)量高峰出現(xiàn)在4月份，當(dāng)月共有34只基金清盤，股票型基金、混合型基金以及債券型基金的數(shù)量分別為5只、17只和12只。
從基金公司來看，創(chuàng)金合信基金、招商基金等基金公司今年清盤基金數(shù)量已經(jīng)超過10只，清盤數(shù)量在5只以上的還有華安基金、中金基金等多家公司。
10月26日，中融1-3年信用債發(fā)布了召開基金份額持有人會議的公告。公告顯示，以通訊方式召開該基金的基金份額持有人大會，審議終止該基金《基金合同》相關(guān)事項。
中融1-3年信用債于2016年成立，根據(jù)基金三季報披露的最新數(shù)據(jù)，中融1-3年信用債三季度末的最新規(guī)模為2480萬元。
值得一提的是，中融1-3年信用債在今年二季度末的規(guī)模尚有1.27億。之所以規(guī)模突然驟減，與機構(gòu)客戶贖回密切相關(guān)。
數(shù)據(jù)顯示，上半年末單一機構(gòu)客戶持有中融1-3年信用債的份額超過1.24億份，占比達99.87%。
“由于這只基金原本規(guī)模也不大，遭遇贖回后所剩規(guī)模讓投資受到較大限制，所以清盤?！敝腥诨鹩嘘P(guān)人士回應(yīng)表示，“現(xiàn)在整個行業(yè)都在追求高質(zhì)量發(fā)展，很多公司都在做基金的清盤，清盤已經(jīng)常態(tài)化，大家都在探索集中優(yōu)質(zhì)投研資源做好精品?！?/p>
同樣在10月份公告召開基金份額持有人大會審議終止基金合同的信達澳銀新征程，則是一只靈活配置基金。該基金成立于2018年，截至三季度末，該基金規(guī)模僅剩1000多萬；類似的還有九泰科新優(yōu)享，該基金截至上半年末的規(guī)模不足200萬。
監(jiān)管引導(dǎo)出清
21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，按照監(jiān)管部門要求，基金公司也在針對迷你基金進行規(guī)劃。
“監(jiān)管部門的監(jiān)管方向一直是要減少迷你基金，按照窗口指導(dǎo)意見，迷你基金數(shù)量不能超過一定限制，超過會停發(fā)新基金批文，這樣也會使基金公司有動力去解決迷你基金的問題?！比A南一家公募基金人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
“清盤主要還是出于基金公司對產(chǎn)品布局、投入產(chǎn)出比等方面的考慮。”一家銀行系公募基金人士表示，“業(yè)內(nèi)以往也會對一些產(chǎn)品進行保殼，但今年清盤的總量確實比去年高了?！?/p>
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，此前有公募基金為了保殼尋求資金沖規(guī)模，通過資金快進快出，多次在即將臨近清盤警戒線后實現(xiàn)保殼；也有基金公司想保殼，但由于產(chǎn)品有持有期限制，難以找到幫忙資金合作。
“清盤還是保殼基金公司都要評估判斷，現(xiàn)在基金公司都比較現(xiàn)實，既不會一味地盲目保殼，也不會隨隨便便就清盤。如果純粹是由于產(chǎn)品在當(dāng)前市場缺乏吸引力了，沒有必要再做，那就不如清盤；如果有些產(chǎn)品，基金公司判斷認為未來還有機會，只是階段性的規(guī)模、客戶不達標，那產(chǎn)品還是有存續(xù)的可能的?！鼻笆龉蓟鹑耸勘硎?。
對于基金投資者來說，持有迷你基金也面臨著一定風(fēng)險。
“基金披露的都是歷史規(guī)模，處于清盤線上下的基金可能目前規(guī)模已經(jīng)在清盤線以下，投資者會面臨六個月產(chǎn)品被清盤的風(fēng)險。另外部分規(guī)模特別小的基金，基金經(jīng)理可能會比較集中地持有部分行業(yè)或者個股追求業(yè)績彈性，相應(yīng)產(chǎn)品的波動也會變得很大?！庇谆鹧芯吭貉芯靠偙O(jiān)鄒卓宇告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。
“一般出現(xiàn)比較難挽救的基金產(chǎn)品，我們會通過提前跟渠道溝通、給客戶發(fā)短信、提前暫停申購等等方式不斷提示投資者可以考慮贖回?！北本┮患夜蓟鹑耸扛嬖V21世紀經(jīng)濟報道記者。
“迷你基金持倉集中度高，高彈性同時也會附加高波動，如果持倉的個別個股未來表現(xiàn)不佳，產(chǎn)品的回撤也會大于大多數(shù)基金。同時，迷你基金可能存在長期規(guī)模過小導(dǎo)致產(chǎn)品清盤的風(fēng)險，建議投資者慎重選擇迷你基金。” 鄒卓宇表示。
轉(zhuǎn)自：21世紀經(jīng)濟報道
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