業(yè)績(jī)十強(qiáng)基金規(guī)模大爆發(fā) 白酒指數(shù)基金越跌越受寵

　　追漲和抄底都在刺激基金規(guī)模的迅速崛起。

　　在追漲牛基的因素下，迷你基金規(guī)模在三季度迅速膨脹。Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年收益率十強(qiáng)基金中有多只“迷你”基金晉級(jí)百億級(jí)基金俱樂(lè)部，亦有迷你基金依靠業(yè)績(jī)排名，基金規(guī)模一個(gè)季度增長(zhǎng)15倍。在抄底的因素下，白酒指數(shù)基金在凈值下跌的情況下獲得驚人的規(guī)模增長(zhǎng)，招商中證白酒指數(shù)基金三季度逆勢(shì)吸引239億份的基金份額申購(gòu)，令該基金一舉成為國(guó)內(nèi)單只規(guī)模最大的權(quán)益類(lèi)基金。

　　今年業(yè)績(jī)十強(qiáng)基金

　　規(guī)模大爆發(fā)

　　業(yè)績(jī)排名對(duì)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的規(guī)模增長(zhǎng)至關(guān)重要，尤其是那些業(yè)績(jī)排名前十的產(chǎn)品。根據(jù)信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)基金披露的第三季度報(bào)告顯示，該基金的規(guī)模截至第三季度末達(dá)到100億元，而基金在上一季度末的規(guī)模僅15億元，短短一個(gè)季度內(nèi)規(guī)模增長(zhǎng)5.56倍，該基金的年內(nèi)業(yè)績(jī)排名目前暫列全市場(chǎng)第一。

　　截至目前，前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金、前海開(kāi)源公用事業(yè)基金，暫列業(yè)績(jī)排行榜的第二、第三名，兩只基金的規(guī)模在第三季度也出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，其中前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)基金從二季度末的14億元，增長(zhǎng)到第三季度末的63億元；前海開(kāi)源公用事業(yè)基金更是從二季度末的27.56億元，狂增到第三季度末的166億元，距離200億規(guī)模指日可待。

　　此外，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)基金的規(guī)模增長(zhǎng)也極為顯著，在今年第二季度末，該基金的規(guī)模僅為3.9億元，但在今年第三季度末，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)基金的規(guī)模已經(jīng)猛增到32.26億元，一個(gè)季度內(nèi)的規(guī)模增長(zhǎng)高達(dá)7.26倍。

　　今年業(yè)績(jī)十強(qiáng)基金中，業(yè)績(jī)排名第七的大成國(guó)企改革基金，截至目前的年內(nèi)收益率為83.31%，該基金的規(guī)模第三季度末為17億元，但其規(guī)模增長(zhǎng)幅度是十強(qiáng)基金中最猛的一只產(chǎn)品，其二季度末的規(guī)模剛過(guò)1億元。也就是說(shuō)，憑借業(yè)績(jī)排名優(yōu)勢(shì)，僅僅一個(gè)季度的時(shí)間，大成國(guó)企改革基金的規(guī)模增長(zhǎng)就超過(guò)15倍。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年業(yè)績(jī)十強(qiáng)基金此前大多是規(guī)模較小的迷你基金，而此類(lèi)基金的規(guī)模增長(zhǎng)很大程度上來(lái)自于重倉(cāng)新能源，迅速崛起的業(yè)績(jī)排名吸引了眾多資金申購(gòu)份額。

　　部分網(wǎng)紅基金規(guī)模下降

　　在業(yè)績(jī)十強(qiáng)基金持續(xù)吸引資金申購(gòu)份額的同時(shí)，重倉(cāng)大消費(fèi)的超大型網(wǎng)紅基金則出現(xiàn)規(guī)模降低的現(xiàn)象，份額贖回明顯。

　　華南地區(qū)的一只超大型網(wǎng)紅基金在第三季度就出現(xiàn)明顯的份額贖回。證券時(shí)報(bào)記者注意到，該基金由國(guó)內(nèi)一頂流基金經(jīng)理管理，在第二季度末基金資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)898億元，而到了今年第三季度末資產(chǎn)規(guī)模則降為698億元，單季下降約200億元；此外，份額數(shù)據(jù)上看，該基金披露的第三季度報(bào)告顯示，該基金第三季度份額凈贖回約30億份。

　　此外，深圳一重倉(cāng)白酒的明星基金經(jīng)理所管理的一只大體量基金，規(guī)模也出現(xiàn)了顯著下降，期末總份額由第二季度末的146億份，下降至第三季度末的132億份，資產(chǎn)規(guī)模由第二季度末的167億元下降到三季度末的129億元。

　　此外，上海一大型基金公司旗下的網(wǎng)紅基金，在今年第三季度也出現(xiàn)大規(guī)模份額贖回，該網(wǎng)紅基金披露的第三季度報(bào)告顯示，第三季度的凈贖回達(dá)到43億份，該基金今年以來(lái)的收益率目前尚處于輕微虧損當(dāng)中。

　　白酒指數(shù)基金逆勢(shì)撈金

　　值得關(guān)注的是，投資者對(duì)白酒股并無(wú)成見(jiàn)，重倉(cāng)白酒似乎也并非資金贖回基金份額的主要因素。相反，被動(dòng)型的白酒指數(shù)基金在第三季度份額增長(zhǎng)極為顯著。

　　招商中證白酒指數(shù)基金披露的第三季度報(bào)告顯示，該基金的資產(chǎn)規(guī)模從第二季度末的697.61億元，增長(zhǎng)到第三季度末929億元，份額也從第二季度末的469.38億份，逆勢(shì)狂增到第三季度末的708.45億份。

　　上述信息意味著，盡管招商中證白酒指數(shù)基金今年以來(lái)收益率虧損已達(dá)5.15%，但在第三季度卻逆勢(shì)吸引高達(dá)239億份的基金份額申購(gòu)。憑借大量資金瘋狂申購(gòu)招商中證白酒指數(shù)基金，截至第三季度末報(bào)告的數(shù)據(jù)，基金經(jīng)理侯昊管理資金的總規(guī)模超過(guò)1144億元，躋身千億級(jí)基金經(jīng)理行列，其管理的招商中證白酒指數(shù)基金，也因此成為國(guó)內(nèi)單只規(guī)模最大的權(quán)益類(lèi)基金產(chǎn)品。

　　此外，鵬華基金旗下的白酒指數(shù)基金也在第三季度逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)，鵬華中證酒ETF的份額規(guī)模從第二季度末的32.09億份，增長(zhǎng)到第三季度末的63.90億份，份額規(guī)模增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)翻倍。

　　“白酒股依然是許多資金偏愛(ài)的核心資產(chǎn)，白酒賽道是A股市場(chǎng)最好的賽道之一并沒(méi)有改變?！比A南地區(qū)的一位私募基金人士認(rèn)為，白酒指數(shù)基金在凈值下跌的背景下，吸引大量資金申購(gòu)份額的現(xiàn)象，背后的因素可能是許多投資者在心理層面已經(jīng)認(rèn)可了當(dāng)前白酒市場(chǎng)的投資價(jià)值。

　　國(guó)內(nèi)最大權(quán)益類(lèi)基金基金經(jīng)理、招商基金量化投資副總監(jiān)侯昊日前指出，隨著三季報(bào)陸續(xù)披露，白酒行業(yè)的基數(shù)擾動(dòng)效應(yīng)會(huì)逐步減弱，酒企業(yè)績(jī)確定性依然較高，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，仍具備較好配置價(jià)值。

　　作為主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的頂流人物，張坤也在其易方達(dá)藍(lán)籌精選基金的三季度報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，這輪下跌后，優(yōu)質(zhì)公司的估值已經(jīng)基本合理，如果做一個(gè)組合，基金經(jīng)理對(duì)其整體的生意模式、護(hù)城河和行業(yè)前景是有信心的，這些公司未來(lái)3-5年有望實(shí)現(xiàn)一個(gè)較高確信度的盈利復(fù)合成長(zhǎng)。因此從未來(lái)3-5年來(lái)看，可以對(duì)這些公司股票的復(fù)合收益率更加樂(lè)觀一些。市場(chǎng)人士認(rèn)為，張坤的上述判斷主要針對(duì)的是今年調(diào)整較多的白酒龍頭。

　　轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀