業(yè)績出眾 多家中型基金公司上半年規(guī)模猛增

   上半年，市場經(jīng)歷罕見時期，一批基金公司“乘風(fēng)破浪”，管理規(guī)模大幅增長，排名出現(xiàn)跨越式躍升。

　　多家權(quán)益基金規(guī)模增長顯著的基金公司表示，規(guī)模增長靠的是穩(wěn)健持續(xù)的投資業(yè)績，優(yōu)秀的投研團(tuán)隊和對價值投資理念的堅持。當(dāng)前，權(quán)益基金已成為行業(yè)主賽道，未來將繼續(xù)多維度發(fā)力，做大做強(qiáng)權(quán)益基金。

　　規(guī)?？缭绞皆鲩L

　　業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健是根本

　　天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，行業(yè)排名在20~80名之間、年內(nèi)規(guī)模增長超百億且增幅超過40%的基金公司有9家，這些公司旗下權(quán)益類基金實現(xiàn)跨越式發(fā)展，規(guī)模增幅可觀。其中，睿遠(yuǎn)、信達(dá)澳銀兩家基金公司的非貨基短期理財規(guī)模翻倍，權(quán)益類基金增長超過百億；泓德基金上半年規(guī)模增長約240億元，規(guī)模增長64%；創(chuàng)金合信、長城基金規(guī)模增長也超過百億，規(guī)模增幅都在50%以上，同期權(quán)益類基金規(guī)模增幅非常顯著。

　　多位基金公司人士表示，較好的長期投資業(yè)績是基金規(guī)?？焖僭鲩L的重要原因。

　　泓德基金總經(jīng)理王德曉表示，規(guī)模和業(yè)績往往表現(xiàn)出一定的正相關(guān)關(guān)系，公司規(guī)?？沙掷m(xù)增長要靠長期優(yōu)秀業(yè)績來支撐。

　　睿遠(yuǎn)基金旗下只有2只基金。上半年不僅凈值增長帶來規(guī)模攀升，投資者的持續(xù)申購也為處于較低金額限購狀態(tài)的兩只產(chǎn)品帶來可觀的新增規(guī)模。

　　信達(dá)澳銀基金表示，該公司管理規(guī)模的增長主要依靠投資管理能力，以及績優(yōu)基金所產(chǎn)生的明星效應(yīng)。特別是馮明遠(yuǎn)管理的信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金，過去4年業(yè)績出色，今年上半年規(guī)模增長近百億。

　　長城基金則將規(guī)?？焖僭鲩L歸因為投研業(yè)績的提升、營銷渠道的深耕和公司的精細(xì)化管理。

　　創(chuàng)金合信基金表示，公司旗下多只產(chǎn)品較好的投資業(yè)績促進(jìn)了產(chǎn)品規(guī)模的增長，投研業(yè)績與產(chǎn)品規(guī)模形成了良性循環(huán)。

　　王德曉強(qiáng)調(diào)，長期好的業(yè)績需要一支強(qiáng)大的投研團(tuán)隊遵循正確的投資理念去實現(xiàn)。注重投研團(tuán)隊和體系建設(shè)，強(qiáng)調(diào)價值投資理念和基本面研究，使得基金公司的收益來源變得更為穩(wěn)定和可靠，這些都會轉(zhuǎn)化為客戶的盈利體驗，良好的盈利體驗在公司規(guī)模上得到了正反饋，形成良性循環(huán)。

　　去年開始，監(jiān)管層倡導(dǎo)大力發(fā)展權(quán)益類基金，各家基金公司積極發(fā)展權(quán)益產(chǎn)品，上半年權(quán)益類基金規(guī)模激增1萬億。

　　在規(guī)模猛增的基金公司中，權(quán)益類基金對規(guī)模的貢獻(xiàn)非常突出。上半年，信達(dá)澳銀、創(chuàng)金合信、睿遠(yuǎn)等基金公司的權(quán)益類基金規(guī)模實現(xiàn)翻倍，泓德、長城基金同期規(guī)模增幅也在80%左右，權(quán)益類基金顯然成為公司規(guī)模的“中流砥柱”。

　　除了存量產(chǎn)品規(guī)模攀升，不斷出現(xiàn)的權(quán)益類爆款基金，讓這些“乘風(fēng)破浪”的基金公司掀起了不小的浪頭。如創(chuàng)金合信基金，上半年新發(fā)7只產(chǎn)品，新增規(guī)模43.37億元。

　　權(quán)益基金迎來黃金十年

　　截至二季度末，基金公司管理總規(guī)模17萬億元，上半年增長2.2萬億元；權(quán)益基金增長1萬億，在基金新增規(guī)模中占據(jù)“半壁江山”。

　　創(chuàng)金合信基金權(quán)益投資部總監(jiān)黃弢表示，公募基金尤其是權(quán)益型基金熱銷，在開放式基金歷史上是第三次出現(xiàn)，前兩次都發(fā)生在轟轟烈烈的大牛市背景之下。而今年上半年，市場震蕩劇烈，顯然不是牛市的氛圍，但公募基金受到投資者熱捧，爆款不斷出現(xiàn)。這背后的一個重要原因是“存款大搬家”?！胺孔〔怀础背蔀橐粋€長期的政策選項，在低利率、低增長和高負(fù)債的全球大環(huán)境背景下，A股成為性價比相對更優(yōu)的資產(chǎn)類別。對于多數(shù)的個人投資者而言，直接投身股市的難度不斷加大，權(quán)益類公募基金成為最佳選擇?！皺?quán)益型基金將迎來一個可持續(xù)十年的黃金發(fā)展期?！?/p>

　　“從科創(chuàng)板推出和創(chuàng)業(yè)板實施注冊制改革等系列舉措來看，資本市場有望成為中國經(jīng)濟(jì)和社會提質(zhì)增效的重要突破口，將承擔(dān)起中國改革創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展的歷史使命，主動投資的重要性將會在資本市場中持續(xù)提升?！毙胚_(dá)澳銀基金表示，以主動投資能力見長的公募基金公司在未來的十年乃至更長時間里，會迎來真正的春天。

　　上海證券基金分析師楊晗認(rèn)為，近幾年大部分權(quán)益類基金都能戰(zhàn)勝市場平均水平，證明專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的主動管理能力，投資者對于公募基金的信任度也在不斷提升。相信未來在監(jiān)管層和公募基金行業(yè)的共同努力下，權(quán)益類基金發(fā)展空間廣闊。

　　王德曉表示，做大做強(qiáng)權(quán)益基金的前提是做好三個方面：一、為客戶創(chuàng)造好的收益，這是一切的前提；二、以專業(yè)的管理來實現(xiàn)好的收益；三、需要有長期的投資理念，不僅基金經(jīng)理和基金管理公司需要有長期的投資理念，基金持有人也要具有長期投資理念。

　　長城基金表示，權(quán)益基金做大做強(qiáng)的核心在于投研能力的不斷提升和業(yè)績的持續(xù)優(yōu)異，要以業(yè)績樹品牌，以品牌促發(fā)展，堅持價值投資理念，堅持對投研的重視、對投研人才的重視始終不變，鼓勵投研團(tuán)隊的精細(xì)化管理的改進(jìn)與創(chuàng)新，讓基金經(jīng)理們沉下心來自我反省與自我打磨，結(jié)合公司夯實的投研基礎(chǔ)不斷鑄造具有個人特色的能力圈。

　　信達(dá)澳銀也表示將為優(yōu)秀投研人才創(chuàng)造并提供一個自由、多元、包容的投研文化，讓風(fēng)格各異的基金經(jīng)理在這里發(fā)生思想碰撞，建立階梯式投研團(tuán)隊，做大做強(qiáng)權(quán)益類基金業(yè)績，持續(xù)加強(qiáng)投研團(tuán)隊硬實力，在業(yè)績保證的前提下權(quán)益類基金占比提升是必然會發(fā)生的事情。

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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