10000億+ 見證歷史！權益類新基金徹底火了 影響億萬股民！

　  公募權益基金正迎來歷史少見的“高光時刻”。

　　自去年以來監(jiān)管層提出大力發(fā)展權益類基金，公募積極轉型發(fā)展權益產(chǎn)品，同時受益于權益市場明顯回暖，公募基金賺錢效應顯著，居民資產(chǎn)大類資產(chǎn)配置紛紛轉向權益基金，爆款基金層出不窮，助推權益類基金規(guī)模大擴容，今年不過剛剛過半，權益新基金發(fā)行規(guī)模已邁進“萬億”大關。

　　權益基金大發(fā)展的趨勢還在進行之中，目前市場觀點認為權益基金或?qū)⒂瓉硎甑狞S金發(fā)展期，后續(xù)在發(fā)行中的權益基金不少都具備爆款潛質(zhì)。而大發(fā)展應該健康發(fā)展，市場各方抓住市場難得機遇，多方面發(fā)力，引導行業(yè)和投資者長期投資，價值投資。

　　這1萬多億權益類基金主要投資在A股市場，影響到億萬股民的投資。

　　新發(fā)權益基金邁進萬億大關

　　2020年新基金發(fā)行一直是權益類基金唱主角，一季度就頻頻出現(xiàn)爆款基金發(fā)行熱潮，7月更是將新基金發(fā)行熱潮推高，幾乎每天都有爆款基金出爐，成為歷史上較為罕見的權益基金發(fā)行高潮期。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，今年以來已成立782只新基金，合計募集規(guī)模達1.46萬億元。從權益基金看，目前已成立的股票型和混合型基金數(shù)量分別為144只和330只，募集規(guī)模分別為2040.9億元和7799.97億元，這意味著權益基金發(fā)行總規(guī)模已達到9840.87億元。

　　然而，因上周四及周五部分已經(jīng)結束募集的新基金尚未發(fā)布成立公告，因此未能進入全部統(tǒng)計。上周四及周五同樣誕生不少爆款，如上周四富國旗下新基金宣布提前結束募集，渠道消息稱該基金募集規(guī)模逼近170億；而上周五，更是有易方達、南方、富國、匯添富旗下科創(chuàng)板主題基金宣告“一日售罄”，這些基金募集上限均為30億。也就是說，僅僅算上這5只主動權益基金，就將給今年權益基金帶來近300億的增量，今年權益新基金募集已超過了萬億。

　　對比歷史情況看，這是歷史上第二次出現(xiàn)權益新基金募集破萬億的情況，上一次出現(xiàn)在2015年牛市，當時權益基金同樣上演的是爆款基金連環(huán)炸的行情，整體募集量級至少在1.4萬億以上。而今年尚有五個多月時間，若這一波行情還能持續(xù)，新基金發(fā)行熱潮還將延續(xù)，今年大概率會超越2015年的紀錄。

　　爆款基金頻出

　　若單純看權益基金(含指數(shù)型產(chǎn)品)發(fā)行情況，今年有15只基金募集規(guī)模超過100億，其中成立規(guī)模最大的是南方成長先鋒，成立規(guī)模達到321.15億份。此外，匯添富中盤價值精選、鵬華匠心精選、華安聚優(yōu)精選、易方達均衡成長、匯添富穩(wěn)健收益成立規(guī)模均在200億之上。

　　而若看單日認購數(shù)量，用配售比例推算，今年新權益基金認購規(guī)模更是不斷破紀錄。先是1月份成立的廣發(fā)科技先鋒，規(guī)模上限為80億，因去年冠軍劉格菘引來921.6億資金追捧。2月份睿遠旗下第二只基金睿遠均衡價值三年發(fā)行，規(guī)模上限為60億，但有1223億的資金來認購。更火爆的是7月份鵬華基金經(jīng)理王宗合的新基金鵬華匠心精選，當日引來了1371億元的認購資金，刷新了新基金單日募集認購量紀錄。而上一次新基金認購量超過千億，還是在2007年QDII募集之時，當時紀錄是單日引來了1162.6億元。

　　同時，今年還有大批權益基金募集時，引來超300億的認購資金。

　　匯添富權益基金新發(fā)破千億

　　權益基金發(fā)行成為今年基金行業(yè)爭奪的焦點

　　而從今年新基金發(fā)行市場來看，呈現(xiàn)出明顯的“龍頭效應”。投資者對于優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品和優(yōu)秀管理人的挖掘，讓一些權益基金業(yè)績有優(yōu)勢的基金公司獲得更多市場份額。從主動權益基金IPO來看，2017年IPO規(guī)模排名前10的公司占全年IPO總規(guī)模僅為28.36%，到今年6月底，這一比例已經(jīng)上升至60%左右水平。

　　而從今年情況看，匯添富發(fā)行權益基金已經(jīng)超過1000億，達到1180.83億元，該公司旗下數(shù)個爆款產(chǎn)品，今年誕生15只的百億基金中，匯添富占據(jù)六席，在行業(yè)內(nèi)明顯領先。易方達、鵬華、南方、廣發(fā)、華安新發(fā)權益基金規(guī)模已經(jīng)超過400億。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，今年大型公司之間也出現(xiàn)了較大權益新基金募集規(guī)模的差異，可能會影響這些基金公司的行業(yè)排名，具體變化還有待最終數(shù)據(jù)來驗證。

　　中行、建行、工行、招行

　　托管權益新基金發(fā)行總規(guī)模超1500億

　　托管行往往是新基金發(fā)行的主力，從托管行所托管權益新基金的規(guī)?？梢砸欢ǔ潭瓤闯鲞@一波銀行的發(fā)行實力。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月26日，中行、建行、工行、招行今年托管權益新基金發(fā)行總規(guī)模超1500億，其中最多是中行和建行，均超過1600億。顯然，在這一波發(fā)行中，國有大型銀行的渠道優(yōu)勢明顯，發(fā)售能力更強。

　　值得一提的是，今年渠道出現(xiàn)三大比較明顯變化，一是更重視選擇長期業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理的產(chǎn)品來托管和發(fā)行，更多從投資者利益出發(fā)；二是今年新基金發(fā)行的定期開放式基金、持有期基金明顯增多，這類產(chǎn)品讓投資者被動較長時間持有，避免“追漲殺跌”頻繁交易可能帶來的損失；三是限購較多，有些大型商業(yè)銀行主動要求限購，而不是盲目將基金發(fā)行規(guī)模放在首位，更多保護投資者利益。

　　多因素助推爆款基金誕生

　　權益基金爆款頻出，引起市場廣泛關注，而出現(xiàn)這一現(xiàn)象，是多方面因素的共振。

　　“權益爆款基金頻出是天時、地利、人和的結果”，盈米基金常務副總裁、FOF研究院院長施靜表示，天時是從2019年以來，市場從底部快速上漲之后，一直在震蕩中上行，尤其出現(xiàn)一批業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品回報豐厚。地利是，無風險利率的下行，資管新規(guī)的執(zhí)行，較高收益的剛兌產(chǎn)品稀缺，越來越多的資金發(fā)現(xiàn)承擔一定波動，持有優(yōu)質(zhì)上市公司，可以獲得滿意回報，而公募基金可以幫助普通大眾比較容易實現(xiàn)這類投資。人和是，銷售機構對首發(fā)的重視，推薦中以過往業(yè)績暗示未來收益及饑餓營銷加持。這些爆款基金主要出現(xiàn)在過往業(yè)績出色的明星基金經(jīng)理的新發(fā)產(chǎn)品，或階段漲幅較好的相關主題產(chǎn)品上。

　　Morningstar晨星(中國)基金研究總監(jiān)王蕊也認為，這一方面受市場因素的影響，今年以來市場的賺錢效應使得投資者的樂觀情緒相對高漲，無論是渠道、個人投資者還是基金行業(yè)從業(yè)者，都非?？春檬袌鑫磥淼陌l(fā)展，這也造成了只要是偏股型基金都非常好賣的盛況。另一方面，爆款基金背后一定程度上體現(xiàn)了投資者對歷史業(yè)績優(yōu)秀的基金經(jīng)理的追捧，在投資基金過程中更為重視基金經(jīng)理的過往投資管理能力。

　　“爆款基金通常都擁有相同的基因，一是市場賺錢效應，二是績優(yōu)基金經(jīng)理，三是銷售渠道力推，三者缺一不可?！钡掳罨鹌放婆c營銷負責人表示，2020年以來爆款基金頻出，其根本原因還是在于市場賺錢效應明顯。而從長期看，權益基金市場大有可為。

　　而從目前情況看，預計下半年基金銷售大概率還會延續(xù)火爆態(tài)勢。基金受到資金青睞，同時為市場帶來更多增量資金，按照70%的股票倉位計算，今年權益基金至少將給股市帶來7000億的新“彈藥”。

　　大發(fā)展更應健康發(fā)展

　　今年權益基金迎來難得的大發(fā)展，但行業(yè)更期待這一大發(fā)展是可持續(xù)的、健康的發(fā)展。這需要市場各方多方面發(fā)力，引導行業(yè)和投資者長期投資，價值投資。

　　“要健康發(fā)展，站在基金公司的角度，要堅持長期投資、價值投資的機構風格，避免散戶化的投資思維和行為；要大力推動權益類基金的發(fā)展，增加市場中的機構資金占比；要大力推動投資者教育，引導客戶的長期投資行為；要大力開發(fā)具有長期資金性質(zhì)的機構客戶；要大力推動具有長期功能屬性的基金產(chǎn)品發(fā)展。從而提高資本市場中機構資金和長期資金的占比，降低市場交易頻率和波動率，引領行業(yè)生態(tài)健康發(fā)展?！睋?jù)北京一家基金公司市場人士表示。

　　而上海證券基金評價研究中心總經(jīng)理劉亦千也表示，權益基金持續(xù)做大做強，首先加強自身投研實力，完善權益類產(chǎn)品線，為投資者提供豐富的優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品。其次基金公司可以深入了解客戶的需求，比如通過基金投顧、智能投顧等模式改善客戶的購買體驗?；鹪u價機構將在評價時保持長期性和中立性，通過長期評價引導投資者基金關注甚至重視公募基金長期投資、專業(yè)管理的價值；以及權益基金配置在對百姓理財、大眾投資的重要意義。通過客觀、中立的基金評價結果，幫助投資者識別基金產(chǎn)品，引導社會閑余資金向更優(yōu)秀的基金公司、基金產(chǎn)品和基金經(jīng)理集中，鞭策基金管理人優(yōu)化基金管理水平，扶優(yōu)抑劣，推動行業(yè)的健康發(fā)展。

　　此外，長城基金表示，發(fā)展權益類基金是推動資本市場深化改革的重要舉措，是助力經(jīng)濟轉型升級的重要手段。發(fā)展權益類基金可以有效提升專業(yè)機構投資者占比，優(yōu)化投資者結構，降低市場波動率，更好地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的作用。同時，權益基金規(guī)模的壯大也有監(jiān)管部門加強資本市場治理、讓具有優(yōu)秀投研能力的基金公司更好發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，促進公募基金業(yè)生態(tài)健康發(fā)展的考慮。

　　轉自：中國基金報

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