社?；鹦逻M增持36只個股 連續(xù)5個季度持有22只個股堅守三大行業(yè)

　　秉承長期投資、價值投資理念的社保基金持倉一直以來備受市場各方矚目。近期，隨著上市公司二季報業(yè)績的披露，社?；鸬耐顿Y布局情況也逐漸浮出水面。

　　記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至8月7日，滬深兩市共有281家上市公司披露了2020年中報業(yè)績，其中，有55家上市公司的前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了社保基金的身影，合計持倉市值達138.09億元。與今年一季度相比，二季度有17只個股被社?；鹦逻M持有，19只個股被增持，合計36只個股被社?；鹦逻M增持。與此同時，社?；饘?0只個股持倉未變并減持了9只個股。

　　從持股數(shù)量的變化來看，在36只新進增持股中，湯臣倍健、天虹股份、恩華藥業(yè)、良信電器、長信科技等5只個股，二季度社?；鹪龀謹?shù)量均超1000萬股，分別為1683.23萬股、1570.1萬股、1499.5萬股、1320萬股和1160.6萬股。

　　從行業(yè)方面看，社?；鹦逻M增持的36只個股，主要扎堆在電子、化工和醫(yī)藥生物等三行業(yè)。

　　“社保基金主要投資邏輯有三方面?！苯邮苡浾卟稍L的成恩資本董事長王璇表示，一是電子行業(yè)絕大多數(shù)是高科技企業(yè)，面對當前美國對我國高科技產(chǎn)業(yè)的不斷打壓，核心技術(shù)設(shè)備的國產(chǎn)替代需求抬升科技類企業(yè)的估值；二是全球疫情蔓延提升生物醫(yī)藥估值溢價，此外疫苗研發(fā)也是全世界關(guān)注熱點，大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展是人類長治久安的必要條件，具備長期投資價值；三是基于我國經(jīng)濟活動逐漸趨于正常，下游工業(yè)恢復正常經(jīng)營活動帶動上游化工產(chǎn)業(yè)需求。

　　與此同時，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華告訴記者，社?；鹬貍}的行業(yè)通常是景氣度非常高，或是行業(yè)即將迎來業(yè)績拐點。今年以來，電子板塊隨著后疫情時代的需求回暖，5G、AI、云計算帶動的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和需求升級以及國產(chǎn)替代進程的進一步加速，行業(yè)基本面進一步復蘇。3月份開始隨著國內(nèi)復工復產(chǎn)的穩(wěn)步推行，化工行業(yè)的營收和利潤總額已筑底回升。醫(yī)藥生物行業(yè)是業(yè)績增長最為確定的板塊，醫(yī)藥股在經(jīng)濟下行周期中具有非常強的防御性。

　　數(shù)據(jù)是最好的佐證。記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，在社?；鹦逻M增持的36只個股中，中報業(yè)績實現(xiàn)凈利潤同比增長的個股達27只，占比75%。其中，睿創(chuàng)微納、普利特、華潤微、思源電氣、華峰測控、三人行、再升科技、湘佳股份和東方電纜等9只個股凈利潤同比均超100%，展現(xiàn)出良好成長性。

　　與此同時，上述36只個股的市場表現(xiàn)也不負眾望。7月份以來，其中24只個股跑贏同期上證指數(shù)12.38%的漲幅，占比近七成。其中，北摩高科、睿創(chuàng)微納、東方電纜、智飛生物、良信電器等5只個股表現(xiàn)出色，期間累計漲幅均超60%。

　　在今年疫情的影響下，社?；鸬耐顿Y風格會否出現(xiàn)轉(zhuǎn)變呢？到底哪些公司一直被社?；痃娗槟?？

　　記者通過梳理發(fā)現(xiàn)，自2019年二季度至2020年二季度，有22只個股連續(xù)5個季度一直被社保基金持有，成為壓箱底股，依然是集中在醫(yī)藥生物(5只)、化工(4只)和電子(3只)等三大行業(yè)。

　　“自從社?；鸪闪⒁詠?，多只標的被其一直持有，這充分體現(xiàn)出長期投資帶來的良好收益以及社保基金的穩(wěn)健投資效果?！本挢S投顧投資總監(jiān)郭一鳴表示，根據(jù)社?；鸬摹靶愿瘛?，一般比較偏好于大市值以及盈利能力好的公司。醫(yī)藥生物、電子、基礎(chǔ)化工等行業(yè)，多數(shù)標的長期盈利穩(wěn)定或業(yè)績增長，因此，仍是社?；鹎嗖A的對象。（作者　張 穎）

　　轉(zhuǎn)自：證券日報

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