回復(fù)第三輪問詢 美?？萍挤Q公司擁有獨(dú)立業(yè)務(wù)拓展能力

　　美埃科技日前回復(fù)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的第三輪審核問詢函，對(duì)收入、銷售費(fèi)用、關(guān)聯(lián)交易、研發(fā)費(fèi)用、股份支付、科創(chuàng)屬性等問題進(jìn)行詳細(xì)說明。美?？萍急硎?，公司自身擁有獨(dú)立的業(yè)務(wù)拓展能力。

　　定價(jià)方式統(tǒng)一

　　針對(duì)交易所提出的“銷售給關(guān)聯(lián)方天加集團(tuán)產(chǎn)品的定價(jià)方式與銷售給第三方是否存在差異”問題，公司指出，發(fā)行人采用統(tǒng)一的定價(jià)方式，每一種產(chǎn)品有固定銷售指導(dǎo)價(jià)格，該價(jià)格為銷售人員與客戶進(jìn)行談判的基礎(chǔ)，最終的成交價(jià)格系雙方協(xié)商確認(rèn)的結(jié)果。如最終確認(rèn)的成交價(jià)格高于該銷售指導(dǎo)價(jià)格，則銷售人員可自行確認(rèn)該筆訂單；如成交價(jià)格低于銷售指導(dǎo)價(jià)格，則需要根據(jù)降價(jià)的幅度，經(jīng)過不同層級(jí)的內(nèi)部審批流程予以確認(rèn)。銷售給天加環(huán)境及第三方定價(jià)方式一致，無差異。

　　美埃科技指出，公司自身擁有獨(dú)立的業(yè)務(wù)拓展能力。公司于2001年成立，20年來專注于空氣凈化產(chǎn)業(yè)。自2002年參與早期的南京華日液晶的凈房項(xiàng)目，即進(jìn)入微電子行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域的發(fā)展，公司陸續(xù)服務(wù)了京東方、華星光電等一批國(guó)內(nèi)知名企業(yè)。長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)服務(wù)為公司在相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域積累了良好的品牌形象，打造了良好的用戶口碑，部分既往合作過的客戶在后期新建項(xiàng)目時(shí)亦主動(dòng)邀請(qǐng)公司參與合作等。2017年-2019年及2020年1月-3月(簡(jiǎn)稱“報(bào)告期內(nèi)”)，公司先后參與了包括京東方合肥、武漢，惠科股份重慶、滁州，TCL華星深圳、武漢等在內(nèi)的數(shù)個(gè)項(xiàng)目。該等既有客戶新建項(xiàng)目是公司一大業(yè)務(wù)來源，且存量客戶亦在投產(chǎn)后陸續(xù)進(jìn)入過濾器更換周期，系公司替換類業(yè)務(wù)的一大業(yè)務(wù)來源。

　　募資鞏固主業(yè)

　　公司本次公開發(fā)行新股的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將按照輕重緩急順序投資于生產(chǎn)擴(kuò)能項(xiàng)目、研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，擬投入募集資金金額合計(jì)約為7.14億元。

　　生產(chǎn)擴(kuò)能項(xiàng)目方面，招股說明書顯示，本次生產(chǎn)擴(kuò)能項(xiàng)目旨在提升FFU/EFU、初中效過濾器、高效過濾器、化學(xué)過濾器、靜電過濾器以及廚房除油煙過濾器產(chǎn)能，同時(shí)提供廢氣治理方案和生物醫(yī)藥行業(yè)空氣過濾解決方案，可形成高附加值制造產(chǎn)品及工業(yè)品，為下游領(lǐng)域提供全套的空氣凈化治理解決方案，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)鏈的完善布局，以提升公司市場(chǎng)占有率。

　　研發(fā)平臺(tái)項(xiàng)目方面，本次研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目通過引進(jìn)先進(jìn)的研發(fā)及檢測(cè)設(shè)備，并結(jié)合公司自身積累多年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)環(huán)境排放治理裝備、新型過濾材料研究與產(chǎn)業(yè)化、生物醫(yī)療和公共衛(wèi)生健康安全環(huán)境關(guān)鍵設(shè)備凈化解決方案、智慧空氣解決方案等課題進(jìn)行深入研究，打造多層次、高質(zhì)量、多樣化的技術(shù)平臺(tái)和具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的空氣凈化產(chǎn)品解決方案，是公司實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵一步，對(duì)于公司發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)極為重要。

　　針對(duì)未來發(fā)展規(guī)劃，公司指出，公司致力于推動(dòng)空氣凈化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提升全球空氣品質(zhì)，成為全球領(lǐng)先的空氣凈化產(chǎn)品制造商和服務(wù)商。未來公司將不斷增加品牌建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、人才培養(yǎng)、質(zhì)量控制等方面的投入，以市場(chǎng)為導(dǎo)向、創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，依托國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，大力拓展下游市場(chǎng)和應(yīng)用領(lǐng)域，研發(fā)新技術(shù)及新應(yīng)用，提升生產(chǎn)制造能力及質(zhì)量，綜合利用新科技手段，持續(xù)增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司愿景及使命。

　　提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

　　招股說明書顯示，公司主要存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)等。

　　毛利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)方面，招股說明書顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為35.70%、30.19%、31.03%和38.94%，基本保持穩(wěn)定。公司毛利率的變動(dòng)主要受產(chǎn)品銷售價(jià)格變動(dòng)、原材料采購(gòu)價(jià)格變動(dòng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度變化、技術(shù)升級(jí)迭代及監(jiān)管政策變動(dòng)等因素的影響。如果未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及國(guó)家監(jiān)管政策等因素發(fā)生不利變化，而公司不能在技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)效率、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)開拓等方面保持競(jìng)爭(zhēng)力，公司將面臨毛利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)方面，招股說明書顯示，為確?？諝鈨艋a(chǎn)品的質(zhì)量，公司依照ISO9001:2015質(zhì)量管理體系等標(biāo)準(zhǔn)建立了產(chǎn)品質(zhì)量控制體系，在研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)方面制定了相關(guān)管理制度和標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋了從原料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、存貨倉(cāng)儲(chǔ)、產(chǎn)品檢驗(yàn)、出廠等多個(gè)環(huán)節(jié)的控制。未來隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如果公司的質(zhì)量管理工作出現(xiàn)疏忽或因?yàn)槠渌蛴绊懏a(chǎn)品的質(zhì)量，甚至導(dǎo)致出現(xiàn)安全事故，不但可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品召回，產(chǎn)生賠償風(fēng)險(xiǎn)，還可能影響公司產(chǎn)品的銷售和品牌聲譽(yù)，從而對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

　　應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)方面，報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款分別為16204.31萬元、19524.02萬元、28673.90萬元和23017.02萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為26.14%、24.62%、37.23%和29.28%。若下游行業(yè)出現(xiàn)不利變動(dòng)導(dǎo)致下游客戶資金狀況出現(xiàn)問題，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法收回，則會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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