新能源汽車成券商策略會“高頻詞” 4家公司獲社保與QFII持倉均超千萬股

　　新能源汽車不僅年內(nèi)表現(xiàn)出眾，而且來年的走勢也被券商機(jī)構(gòu)紛紛看好，有包括中信證券、興業(yè)證券、上海證券、申萬宏源、國信證券等在內(nèi)的多家券商在2021年投資策略報(bào)告中推薦新能源汽車的投資機(jī)會，新能源汽車成為券商策略會的“高頻詞”。

　　券商看好理由各異

　　券商對新能源汽車的看好的方面是一致的，但理由各不相同。

　　上海證券認(rèn)為政策提升了新能源汽車整體優(yōu)勢。11 月 2 日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035 年)》(以下簡稱“《規(guī)劃》”。《規(guī)劃》明確 2021 年起，國家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域新增或更新公交、出租、物流配送等公共領(lǐng)域車輛，新能源汽車比例不低于 80%；比例約束將為重點(diǎn)區(qū)域公共領(lǐng)域的新能源汽車帶來B端增量，國產(chǎn)品牌有望充分受益，且更加重視新能源汽車的安全性。《規(guī)劃》明確到 2025 年新能源汽車的新車銷量占比達(dá)到20%，2019年-2025年，我國新能源汽車銷量年均復(fù)合增速有望達(dá)32%，增速水平依然較高。

　　興業(yè)證券則從供需兩個(gè)層面進(jìn)行分析。興業(yè)證券在2021年三條投資主線解讀系列二中表示，構(gòu)建雙循環(huán)體系需要內(nèi)部和外部、制造和需求共同發(fā)力。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)率先恢復(fù)，國內(nèi)優(yōu)勢制造業(yè)龍頭一方面受國內(nèi)需求回暖帶動，另一方面切入海外供應(yīng)鏈占領(lǐng)全球份額。認(rèn)為新能源車政策、新車型雙周期共振，海內(nèi)外需求拐點(diǎn)已至，關(guān)注鋰電材料、鋰電設(shè)備、汽車整車等。

　　華泰證券認(rèn)為，2021年電動汽車或進(jìn)入具備規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)成熟期。新能源車迎來了電動化和智能化兩大趨勢，是新能源周期規(guī)模效應(yīng)和信息周期飛輪效應(yīng)的共振結(jié)合點(diǎn)。2020年，國內(nèi)阿里和華為兩大科技巨頭均明確提出智能汽車戰(zhàn)略，或預(yù)示著行業(yè)新一輪的景氣周期尚處于初始階段，在信息技術(shù)周期和新能源周期交共振拐點(diǎn)處，一是產(chǎn)業(yè)鏈有望不斷延伸，二是行業(yè)增長曲線有望加速，憑借較完備的軟硬件供應(yīng)鏈和基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢，我們認(rèn)為我國在新能源車領(lǐng)域有望迎來對發(fā)達(dá)國家彎道超車的機(jī)會。

　　中信證券在其2021年投資策略中，從制造產(chǎn)業(yè)、周期產(chǎn)業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)頻頻提及新能源汽車的優(yōu)勢。中信證券認(rèn)為，制造產(chǎn)業(yè)方面的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)切屡d成長領(lǐng)域，同時(shí)與迎來效率變革的價(jià)值領(lǐng)域中的乘用車相互助推；周期產(chǎn)業(yè)方面，周期性行業(yè)有望從疫情景氣底部持續(xù)修復(fù)，供應(yīng)端尚未全面復(fù)蘇可能推動相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格較大漲幅，國家政策支持下，國內(nèi)新能源汽車具有較明確的發(fā)展前景；科技產(chǎn)業(yè)方面，后疫情時(shí)代數(shù)字化趨勢仍將延續(xù)，以5G和云計(jì)算為核心的科技進(jìn)步，將帶來技術(shù)的紅利，其建議重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域中智能駕駛身在其中。

　　社保與QFII紛紛持倉

　　券商機(jī)構(gòu)看好新能源汽車明年走勢，評級機(jī)構(gòu)近期也集中推薦了不少相關(guān)個(gè)股。統(tǒng)計(jì)顯示，最近30個(gè)交易日內(nèi)，376家新能源汽車公司有141家獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等推薦評級，占比近四成。其中，寧德時(shí)代(31次)、長城汽車(26次)、上汽集團(tuán)(25次)、當(dāng)升科技(23次)、先導(dǎo)智能(22次)、三花智控(21次)、璞泰來(20次)等7家公司均獲得機(jī)構(gòu)20次以上推薦。

　　新能源汽車被廣泛看好，其年內(nèi)的表現(xiàn)也的確出眾。據(jù)《證券日報(bào)》記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)，截至本周五，新能源汽車板塊年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)37.53%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期上證指數(shù)10.74%的漲幅。個(gè)股方面，跑贏大盤的個(gè)股達(dá)236只，占比超六成，其中，斯達(dá)半導(dǎo)(1065.67%)、陽光電源(333.71%)、比亞迪(269.33%)、天賜材料(258.94%)、阿爾特(234.84%)、良信股份(215.24%)、長城汽車(200.57%)等7只個(gè)股漲幅超2倍，另有31只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。

　　作為長線價(jià)值投資的社?；鹪谌径饶┮渤謧}多達(dá)47家新能源汽車類公司的股票，合計(jì)持倉7.30億股，其中，持倉杉杉股份(9128.27萬股)、長城汽車(5400.07萬股)、勝宏科技(4468.50萬股)、三花智控(4393.51萬股)等4家公司股票均超4000萬股，此外，尚有16家公司社保基金持倉均超1000萬股。

　　同時(shí)，具備成熟投資理念的QFII，在今年三季度末也持倉了48家新能源汽車公司，合計(jì)持倉2.65億股，其10只持倉超1000萬股的公司中有4家公司也被社?；鸪謧}超1000萬股，分別是：宇通客車(2706.78萬股)、三花智控(2083.31萬股)、先導(dǎo)智能(1598.02萬股)、威孚高科(1093.04萬股)。

　　業(yè)績成長或許是新能源汽車受到市場各方關(guān)注的主要原因。目前已有61家新能源汽車公司披露的2020年年度業(yè)績預(yù)告，其中，預(yù)增15家、略增3家、續(xù)盈1家、扭虧15家，合計(jì)預(yù)喜公司達(dá)34家，占比近6成，有多達(dá)24家公司2020年年度凈利潤有望翻倍。

　　轉(zhuǎn)自：證券日報(bào)

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