終止上市再添新名單。
6月2日晚間，深交所先后發(fā)布關(guān)于*ST北訊、*ST斯太和天翔環(huán)境終止上市的公告。這距離*ST歐浦等4家公司被終止上市僅僅過了一周。
其中，*ST斯太同時(shí)出現(xiàn)重大違法強(qiáng)制退市情形和財(cái)務(wù)類終止上市情形，因財(cái)務(wù)類終止上市的時(shí)點(diǎn)早于重大違法強(qiáng)制退市時(shí)點(diǎn)，按照先觸及先適用的原則，公司股票按照財(cái)務(wù)類終止上市程序終止上市。
去年年底退市新規(guī)落地，5個(gè)月來，滬深兩市已有13家公司完成退市，市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制的加速形成，多元化退市渠道更加暢通。
3公司被終止上市
深交所公告指出，2021年3月31日，中國證監(jiān)會(huì)作出《行政處罰決定書》，認(rèn)定*ST斯太2014年至2016年年度報(bào)告的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。根據(jù)該認(rèn)定事實(shí)及公司已披露的年度報(bào)告，公司2015年至2019年任意連續(xù)四個(gè)會(huì)計(jì)年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(以下簡稱凈利潤)為負(fù)值，觸及深交所《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第二條、第四條規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。同時(shí)，*ST斯太因2017年、2018年、2019年三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤連續(xù)為負(fù)值，公司股票已自2020年7月6日起暫停上市。公司未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告，觸及深交所《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.1條規(guī)定的財(cái)務(wù)類終止上市情形。
*ST斯太同時(shí)出現(xiàn)重大違法強(qiáng)制退市情形和財(cái)務(wù)類終止上市情形，因財(cái)務(wù)類終止上市的時(shí)點(diǎn)早于重大違法強(qiáng)制退市時(shí)點(diǎn)，按照先觸及先適用的原則，公司股票按照財(cái)務(wù)類終止上市程序終止上市。
根據(jù)《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.23條的規(guī)定，*ST斯太股票將于2021年6月10日起進(jìn)入退市整理期并進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易，交易期限為30個(gè)交易日，證券簡稱將變更為“斯太退”，股票價(jià)格日漲跌幅限制為10%，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所將對*ST斯太股票予以摘牌。深交所提醒投資者充分關(guān)注公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)，保持理性分析，切莫盲目投資。
*ST北訊方面，公司因2018年、2019年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票自2020年7月9日起暫停上市。
截至2021年4月30日，*ST北訊未在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告，觸及了深交所《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》規(guī)定的終止上市情形。
根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》的相關(guān)規(guī)定，以及上市委員會(huì)的審核意見，2021年6月2日，深交所決定公司股票終止上市。公司股票自2021年6月10日起進(jìn)入退市整理期。退市整理期的期限為三十個(gè)交易日，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對公司股票予以摘牌。
天翔環(huán)境方面，因公司提交的恢復(fù)上市申請文件不符合深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.2.15條的規(guī)定，深交所作出不予受理天翔環(huán)境股票恢復(fù)上市申請的決定。
天翔環(huán)境觸及了深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.4.1條第(十五)項(xiàng)規(guī)定的股票終止上市情形。根據(jù)深交所《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2020年修訂)>的通知》和《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.4.1條、第13.4.6條的規(guī)定，以及上市委員會(huì)的審核意見，2021年6月2日，深交所決定公司股票終止上市。
因2019年年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)，且2018年、2019年年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均被注冊會(huì)計(jì)師出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，天翔環(huán)境股票于2020年5月13日起被實(shí)施暫停上市。2021年5月6日晚，天翔環(huán)境披露的更新后2020年年報(bào)顯示，2020年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.14億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5428.16萬元。公司表示，根據(jù)2020年審計(jì)結(jié)果，初步判斷符合申請恢復(fù)上市的相關(guān)要求，公司將在報(bào)告披露后五個(gè)交易日內(nèi)向深交所提交公司股票恢復(fù)上市的申請材料。
5月17日晚，天翔環(huán)境發(fā)布公告稱，因公司未能提交保薦機(jī)構(gòu)出具的恢復(fù)上市保薦書，深交所向公司出具了不予受理公司股票恢復(fù)上市申請和擬決定終止公司股票上市交易的文件。
公司最新的公告顯示，公司于5月21日向深交所提交了聽證申請，如公司參加了聽證但深交所最終仍作出終止上市的決定，公司股票可能被終止上市。
退市整理期方面，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2020年修訂)>的通知》和《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.4.23條的規(guī)定，自深交所作出天翔環(huán)境股票終止上市決定后十五個(gè)交易日屆滿的次一交易日起，天翔環(huán)境股票交易進(jìn)入退市整理期。若天翔環(huán)境提出復(fù)核申請且深交所上訴復(fù)核委員會(huì)作出維持終止上市決定的，自深交所上訴復(fù)核委員會(huì)作出維持終止上市決定后的次一交易日起，天翔環(huán)境股票交易進(jìn)入退市整理期。退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對天翔環(huán)境股票予以摘牌。由此推算，如果天翔環(huán)境不提出復(fù)核申請的話，天翔環(huán)境將于6月25日進(jìn)入退市整理期。
深交所要求公司嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，做好退市整理期以及終止上市后續(xù)有關(guān)工作。
深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司退市制度是資本市場重要基礎(chǔ)性制度，對于凈化市場環(huán)境、健全優(yōu)勝劣汰機(jī)制、提高上市公司質(zhì)量意義重大。深交所將認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任，堅(jiān)決維護(hù)退市制度的嚴(yán)肅性和權(quán)威性，做到“出現(xiàn)一家，退市一家”，暢通市場出口，促進(jìn)形成“有進(jìn)有出”的良性市場生態(tài)，進(jìn)一步維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
兩公司曾因未按期披露2020年年報(bào)被處分
記者發(fā)現(xiàn)，截至目前，*ST北訊和*ST斯太仍未披露2020年年報(bào)。
據(jù)深交所發(fā)布信息，截至4月30日，*ST北訊和*ST斯太未能在限定期限內(nèi)披露2020年年度報(bào)告及2021年一季度報(bào)告。深交所第一時(shí)間啟動(dòng)對兩家公司及相關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分程序。
在年度報(bào)告披露期，深交所集中監(jiān)管力量，加大監(jiān)管力度，密切關(guān)注定期報(bào)告披露進(jìn)展，緊盯上市公司無法在限定期限內(nèi)披露定期報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，用好“監(jiān)管工具箱”，打好“監(jiān)管組合拳”。
一是從嚴(yán)從快監(jiān)管年末突擊交易。針對斯太爾擬在2020年末通過技術(shù)許可和產(chǎn)品銷售突擊實(shí)現(xiàn)盈利，深交所先后發(fā)出四份關(guān)注函，對審議程序合規(guī)性、交易必要性和真實(shí)性等予以高度關(guān)注、及時(shí)問詢。
二是督促中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮“看門人”作用。針對北訊集團(tuán)償債能力下降、關(guān)聯(lián)交易違規(guī)、業(yè)績大幅下滑等風(fēng)險(xiǎn)情形，連續(xù)四個(gè)會(huì)計(jì)年度向年審會(huì)計(jì)師發(fā)出關(guān)注函，要求關(guān)注公司關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。針對斯太爾臨時(shí)更換年審審計(jì)機(jī)構(gòu)，第一時(shí)間發(fā)出關(guān)注函，對公司更換會(huì)計(jì)師的合理性、新聘會(huì)計(jì)師的勝任能力等予以關(guān)注，并持續(xù)督促會(huì)計(jì)師合規(guī)履行審計(jì)責(zé)任。
三是要求公司向市場充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。自斯太爾、北訊集團(tuán)暫停上市以來，深交所督促公司每月披露暫停上市期間工作進(jìn)展。2020年會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，審慎評估公司可能無法在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)，并督促公司每月披露股票存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公告，盡早向市場充分揭示退市風(fēng)險(xiǎn)。針對斯太爾存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，深交所對公司疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。針對斯太爾財(cái)務(wù)造假導(dǎo)致2015年至2019年任意連續(xù)四個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為負(fù)值，深交所于2021年4月19日向公司發(fā)出《重大違法強(qiáng)制退市事先告知書》，向投資者提示其退市風(fēng)險(xiǎn)。
深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在限定期限內(nèi)未能披露定期報(bào)告是嚴(yán)重違法違規(guī)行為，深交所堅(jiān)決予以打擊，及時(shí)對斯太爾、北訊集團(tuán)啟動(dòng)紀(jì)律處分程序，對上市公司觸碰紅線的行為絕不姑息。根據(jù)退市新規(guī)過渡期安排，兩家公司未能在法定期限內(nèi)披露暫停上市后的首個(gè)年度報(bào)告，觸及《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.1條規(guī)定的終止上市情形，深交所將按照前述規(guī)則及相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的程序?qū)ζ涔善睂?shí)施終止上市。
數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，*ST北訊和*ST斯太股東戶數(shù)分別為34,712戶和42,795戶。
另外，截至2021年一季度末，天翔環(huán)境股東戶數(shù)為23,294戶。
13家公司完成退市，多元化渠道暢通
2020年末，退市新規(guī)正式落地實(shí)施。
新規(guī)全面修訂了財(cái)務(wù)指標(biāo)類、交易指標(biāo)類、規(guī)范類、重大違法類退市標(biāo)準(zhǔn)，在全部板塊取消單一連續(xù)虧損退市指標(biāo)，制定扣非凈利潤與1億元營業(yè)收入組合財(cái)務(wù)指標(biāo)；在保留“面值退市”等交易類退市標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，設(shè)置“3億元市值”標(biāo)準(zhǔn)；增加信息披露及規(guī)范運(yùn)作存在重大缺陷且拒不改正的標(biāo)準(zhǔn)；增加重大違法退市細(xì)化認(rèn)定情形等。
開源證券指出，2020年底推出的退市新規(guī)，其主要?jiǎng)?chuàng)新在：(1)退市標(biāo)準(zhǔn)更具可執(zhí)行性；(2)退市標(biāo)準(zhǔn)更具包容性；(3)退市流程大幅簡化。其也強(qiáng)調(diào)，退市制度的高效運(yùn)作，將強(qiáng)化市場的優(yōu)勝劣汰，反過來為注冊制深化改革提供保障，最終形成資本市場的正反饋。
今年上市公司退市數(shù)量明顯增多，退市新規(guī)正在發(fā)揮威力。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年已經(jīng)累計(jì)13家公司完成退市。從退市類型來看，多元化退市渠道更加暢通。
具體來看，*ST信威、退市秋林、退市工新等多家公司觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)；長城退、天夏退、*ST宜生等公司則觸及“1元退市”指標(biāo)；營口港則因被“吸收合并”而退市。
中原證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧淑斌表示，退市新規(guī)讓退市流程更簡化，大幅提升退市效率，引入“面值退市”等國際成熟經(jīng)驗(yàn)，讓投資者“用腳投票”，使“劣幣”自行退出市場。退市新規(guī)的嚴(yán)格落實(shí)，有助于對我國資本市場形成積極正面影響，引導(dǎo)資金流入具備發(fā)展前景的市場主體。
轉(zhuǎn)自：證券時(shí)報(bào)
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