曾經(jīng)因網(wǎng)紅飲品“小白奶”在資本市場小有名氣的科迪乳業(yè)，被河南證監(jiān)局的一紙《行政處罰及市場禁入事先告知書》揭開了持續(xù)財務(wù)造假真面目。
根據(jù)處罰告知書，*ST科迪(以下稱“科迪乳業(yè)”)從上市第二年即2016年起，就開始虛增收入和利潤，并且連續(xù)虛增了三年，累計虛增利潤總額3.00億元，占期間累計凈利潤總額的86.96%。
河南證監(jiān)局決定對科迪乳業(yè)處以 60 萬元罰款，實控人張清海被認定違法行為惡劣，罰款90萬元，并禁入證券市場10 年。
上市第二年就開始虛構(gòu)利潤
科迪乳業(yè)于2015年在深交所上市，主營乳制品、乳飲料和飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及配套的奶牛養(yǎng)殖、繁育和銷售等。
根據(jù)科迪乳業(yè)于9月8日收到的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，科迪乳業(yè)于2019年8月被證監(jiān)會立案調(diào)查。經(jīng)過2年調(diào)查，科迪乳業(yè)被查出2016年至2018年年報存在虛假記載。
其中，科迪乳業(yè)《2016年年度報告》虛增收入 3.36億元，虛增利潤總額 1.18億元;《2017年年度報告》虛增收入2.1億元，虛增利潤總額 6864.13 萬元;《2018年年度報告》虛增收入2.9億元，虛增利潤總額 1.13億元。
也就是說，從上市第二年起，科迪乳業(yè)就開始虛增收入和利潤。2016年至2018年三年間，科迪乳業(yè)累計虛增收入8.36億元，占期間累計營收的25.11%;三年累計虛增利潤總額3.00億元，占期間累計凈利潤總額的86.96%。
值得一提的是，科迪乳業(yè)推出網(wǎng)紅產(chǎn)品“透明枕”(又稱“小白奶”)也是在財務(wù)造假期間。
據(jù)科迪乳業(yè)董事長張清海當時對外透露，“小白奶”2017年全年的日產(chǎn)銷量平均達400余噸。
2017年科迪乳業(yè)全年實現(xiàn)營收12.39億元，同比增長53.92%;凈利潤1.27億元，同比增長41.56%。其中“小白奶”所屬的常溫乳制品收入8.15億元，占比65.8%。
不過，爆款單品小白奶隨后也被質(zhì)疑是“炒概念”，“小白奶”爆紅后，伊利、蒙牛等大品牌也迅速跟上推出類似包裝，這也讓靠這一爆款單品沖上風口的科迪乳業(yè)的業(yè)績承壓。2018年，科迪乳業(yè)的營收凈利增速雙雙下滑到個位數(shù)。
與此同時，科迪乳業(yè)及科迪集團資金鏈緊張的消息也不斷傳出。
資金占用、違規(guī)擔保細節(jié)被曝光
在2018年年報里，科迪乳業(yè)手握近17億元的貨幣資金，短期借款卻接近11.92億元，同時還因拖欠奶農(nóng)、經(jīng)銷商款項鬧得沸沸揚揚，這一度讓市場百思不得其解，更引發(fā)了深交所的問詢函“連環(huán)Call”。
伴隨著處罰告知書的披露，大股東占用上市公司資金、違規(guī)擔保等細節(jié)也被曝光。
根據(jù)處罰告知書，科迪乳業(yè)還被查出未按規(guī)定履行 2016年至2019年有關(guān)臨時信息披露義務(wù)， 2016年至2019年年報信息披露也存在重大遺漏。
2016 年至 2019 年，科迪乳業(yè)在未經(jīng)過決策審批程序或授權(quán)程序的情況下，向控股股東科迪食品集團股份有限公司(以下簡稱科迪集團)及其關(guān)聯(lián)方提供資金，未按規(guī)定及時進行信息披露;與此同時，也未在《2016 年年度報告》《2017 年年度報告》《2018 年年度報告》中披露，構(gòu)成重大遺漏。
其中，2016年科迪乳業(yè)累計向科迪集團及其關(guān)聯(lián)方提供資金 7.85億元，2017 年累計向科迪集團及其關(guān)聯(lián)方提供資金24.83億元，2018年累計向科迪集團及其關(guān)聯(lián)方提供資金 34.06億元，均在當期進行了全額轉(zhuǎn)回。2019年，科迪乳業(yè)累計向科迪集團及其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)出資金 67.67億元，當期僅轉(zhuǎn)回 47.92億元。
在2019年年報中，科迪乳業(yè)自曝內(nèi)部控制存在重大缺陷，控股股東科迪集團存在非經(jīng)營性占用公司資金的情形。
內(nèi)部控制審計報告中，亞太(集團)會計師事務(wù)所表示，科迪乳業(yè)公司 2019年度存在大股東及其他關(guān)聯(lián)方資金占用的情形，截至 2019年12 月31日，其他應(yīng)收款中存在由于資金占用形成的余額 18.65 億元，占公司最近一個年度經(jīng)審計凈資產(chǎn)的118.26%。
此外，處罰告知書還指出，2017年至 2019年，科迪乳業(yè)在未經(jīng)過決策審批程序或授權(quán)程序的情況下，向科迪集團及其關(guān)聯(lián)方提供擔保，未按規(guī)定及時進行信息披露;未在《2017年年度報告》《2018年年度報告》中披露，構(gòu)成重大遺漏。
其中，2017年科迪乳業(yè)提供8筆擔保，合計金額3.88億元;2018年科迪乳業(yè)提供1筆擔保，金額為2000.00萬元;2019年科迪乳業(yè)提供2筆擔保，合計金額 4500.00萬元。
2019年6月29日起，科迪乳業(yè)被實施其他風險警示，股票簡稱變?yōu)椤癝T科迪”。公司又因2020年報被出具無法表示意見的審計報告，在2020年5月6日起股票簡稱變?yōu)椤?ST科迪”。
今年3月1日，科迪乳業(yè)將2020年度業(yè)績從預測盈利175.15萬元至1751.48萬元，修正為虧損11億元至11.25億元，一度在市場引發(fā)熱議，并收到了河南證監(jiān)局警示函及深交所的關(guān)注函。
科迪乳業(yè)在業(yè)績修正公告里稱，業(yè)績快報與業(yè)績預計出現(xiàn)差異，是由于大股東科迪食品集團用第三方資產(chǎn)償債被擱置，雖實際控制人正在積極推進以承債方式解決，但4月30號前全部償還尚存在不確定性，科迪乳業(yè)對其他應(yīng)收科迪食品集團款項的50%作出計提，涉及信用減值損失9.33億元;同時，對外擔保也計提預計負債2.72億元。
修正公告里提及的科迪食品集團用第三方資產(chǎn)償債被擱置，是指科迪集團正在推進破產(chǎn)重整。根據(jù)*ST科迪2020年12月24日發(fā)布的公告，商丘市中級人民法院受理了科迪集團破產(chǎn)重整申請。
投資者或可依法索賠
由于科迪乳業(yè)虛增利潤和信息披露違法發(fā)生于新證券法生效之前，因此對于上述違法行為，科迪乳業(yè)被責令改正并給予警告，處以 60 萬元罰款。張清海作為科迪乳業(yè)的實際控制人之一，雖被認定為違法行為惡劣，嚴重損害投資者利益，也僅是被給予警告并處以 90 萬元罰款的懲罰。
河南證監(jiān)局還擬對張清海釆取10 年證券市場禁入措施。在禁入期間內(nèi)，張清海除不得繼續(xù)在原機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。
科迪乳業(yè)收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》當晚，便有證券律師在股吧發(fā)文稱，2019年8月16日前買入且2019年8月16日收盤仍持有該股的受損投資者，可提交獲賠申請準備依法索賠。
其實，早在2020年，就有律所在征集代理科迪乳業(yè)涉嫌信息披露違規(guī)案的投資者索賠工作。截至2021年6月底，*ST科迪現(xiàn)有股東3.61萬戶。
科迪乳業(yè)在公告中稱，目前生產(chǎn)經(jīng)營正常。根據(jù)《行政處罰事先告知書》認定的情況，公司初步判斷本次《行政處罰事先告知書》涉及的違規(guī)行為未觸及重大違法強制退市的情形。
2021年上半年，*ST科迪實現(xiàn)營業(yè)收入2.69億元，同比增長44.77%;歸屬于上市公司股東的凈利潤772.78萬元，上年同期為虧損5576.02萬元;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4011.88萬元。
轉(zhuǎn)自：上海證券報
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