出?！疤越稹蔽迥瓿煽?jī)落后 易方達(dá)QDII基金跑輸同類26%

　　一組數(shù)據(jù)，讓人們對(duì)易方達(dá)基金旗下的QDII基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)大跌眼鏡，雖然旗下QDII基金數(shù)量、基金經(jīng)理人數(shù)及基金規(guī)模均居業(yè)內(nèi)首位，但其管理業(yè)績(jī)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同類平均水平。

　　中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道查詢天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至目前，易方達(dá)基金旗下共有44只QDII基金，平均每家公司9.33只，在可比的33家基金公司中居首；旗下QDII基金規(guī)模200.25億元，同樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過平均每家公司33.77億元的規(guī)模，在可比的33家基金公司中再次居首；旗下管理QDII基金的基金經(jīng)理共11人，而平均每家公司僅3.48人，在可比的33家基金公司中仍然居首。

　　但讓人意想不到的是，易方達(dá)QDII基金近五年的回報(bào)率卻不盡如人意。據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，易方達(dá)基金旗下44只QDII基金近五年平均回報(bào)率為40.40%，而同類基金同期平均回報(bào)率為54.94%，即易方達(dá)QDII基金回報(bào)率跑輸同類14.54個(gè)百分點(diǎn)，相當(dāng)于業(yè)績(jī)與平均水平還有26.47%的差距。

　　具體來看，易方達(dá)原油證券投資基金（QDII）成為拉低業(yè)績(jī)的“罪魁禍?zhǔn)住?，?jù)其半年報(bào)披露，截至報(bào)告期末，易方達(dá)原油A類基金份額凈值為0.5341元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為-54.74%，C類基金份額凈值為0.5213元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為-55.26%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-66.22%。易方達(dá)原油A類基金和C類基金上半年利潤(rùn)分別為-19585.65萬元、-20184.28萬元。

　　面對(duì)凈值的腰斬，易方達(dá)原油分別對(duì)一季度及二季度的情況進(jìn)行了分析解釋。

　　2020年一季度，新冠疫情使全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期一再下調(diào)。國(guó)內(nèi)對(duì)人員流動(dòng)實(shí)施嚴(yán)格管控，給消費(fèi)和服務(wù)帶來了較大的基本面壓力，全球產(chǎn)業(yè)鏈在疫情蔓延下也受到供給和需求兩個(gè)方面的沖擊。美國(guó)失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)人數(shù)遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。在原油供給端，以沙特和俄羅斯為代表的OPEC+未就原油減產(chǎn)達(dá)成協(xié)議，沙特和俄羅斯雙雙宣布將大幅增產(chǎn)原油。原油在需求和供給端都面臨巨大壓力，價(jià)格大跌。

　　2020年二季度，能源公司儲(chǔ)油空間耗盡，加劇了市場(chǎng)拋售，WTI原油期貨價(jià)格在4月份歷史上首次跌入負(fù)值。沙特和俄羅斯結(jié)束價(jià)格戰(zhàn)，OPEC+達(dá)成了新一輪減產(chǎn)協(xié)議，但談判過程中各方利益關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。中國(guó)石油消費(fèi)的反彈和美國(guó)經(jīng)濟(jì)的重啟，改善了石油需求端的預(yù)期。OPEC+減產(chǎn)執(zhí)行效果顯著，石油鉆井?dāng)?shù)創(chuàng)歷史新低，IEA預(yù)測(cè)全球原油庫存從6月份開始減少。需求和供給端的利好促使國(guó)際原油價(jià)格在二季度大幅反彈。

　　“展望2020年下半年，在供給端，OPEC+的減產(chǎn)協(xié)議得到了比較好的執(zhí)行，未來油價(jià)走勢(shì)將主要由需求端決定。中國(guó)對(duì)新冠疫情應(yīng)對(duì)得力，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐領(lǐng)先全球其他主要經(jīng)濟(jì)體；但受疫情影響，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)重啟計(jì)劃受阻。伴隨全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步調(diào)，油價(jià)預(yù)計(jì)以震蕩為主。”看來，易方達(dá)原油對(duì)后市還是十分謹(jǐn)慎。

　　不過，中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道注意到，近1周、近1月、近3月，易方達(dá)原油C類回報(bào)率分別為-11.42%、-10.78%、-7.52%，同類基金同期平均業(yè)績(jī)分別為-4.55%、-2.93%、3.11%，在這方面易方達(dá)均處于墊底水平。從今年年初至9月9日，易方達(dá)原油C類今年以來回報(bào)率為-58.60%，而266只QDII基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?.16%，最終排名在倒數(shù)第十。

　　據(jù)觀察，易方達(dá)原油現(xiàn)任基金經(jīng)理為范冰、成曦，兩人同時(shí)管理該基金始于2018年8月11日。其中2018年8月11日至2020年3月17日，該基金基金經(jīng)理由張勝記、范冰、成曦共同管理，1年又219天時(shí)間里回報(bào)率為-50.27%；3月18日，張勝記卸任，在范冰、成曦管理的176天時(shí)間里，該基金再度下跌11.16%。

（責(zé)任編輯  張麗娜）

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65363056。

延伸閱讀