時隔三個月，郵儲銀行300億定增申請獲得證監(jiān)會審核通過。
3月1日，郵儲銀行發(fā)布公告稱，當日證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核通過了該行非公開發(fā)行A股股票的申請。據(jù)此前定增預案，該行擬面向控股股東郵政集團，非公開發(fā)行A股股票數(shù)量不超過54.05億股，募集資金總額不超過人民幣300億元?？鄢嚓P(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充該行的核心一級資本。
定價方面，郵政集團認購本次非公開發(fā)行A股股份的認購價格為5.55元/股。另據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定，郵政集團所認購的本次非公開發(fā)行的股份自取得股權(quán)之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
今年以來，郵儲銀行A股和H股股價均呈現(xiàn)出較大幅度的漲幅。“巴菲特門徒”李錄大舉買入郵儲銀行的消息流傳后，引發(fā)更廣泛的市場關(guān)注。年初至3月1日收盤，2個月內(nèi)郵儲銀行的A股和H股股價上漲幅度分別達26.5%和35.2%。
郵政集團持股比例將提升至67.3%
郵儲銀行在去年11月30日公布的定增預案中披露了此次增發(fā)股份的數(shù)量、發(fā)行價格和定價原則等細節(jié)。
此次非公開發(fā)行的A股股票將以人民幣1元/股為面值，募集資金總額不超過人民幣300億元，控股股東郵儲集團將以現(xiàn)金的方式認購此次發(fā)行的54.05億股股票。根據(jù)證監(jiān)會、銀保監(jiān)會及上交所的相關(guān)規(guī)定，郵政集團所認購的本次非公開發(fā)行的股份自取得股權(quán)之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
具體來看，郵儲銀行的定價基準日為2020年11月30日，據(jù)此前公布的定價原則，郵政集團認購本次非公開發(fā)行A股股份的每股認購價格為5.55元。數(shù)據(jù)顯示，3月1日郵儲銀行A股股票收盤價為6.02元/股。
值得注意的是本次發(fā)行結(jié)束后，郵儲銀行的普通股總股本將從869.79億股增至923.84億股。同時，郵政集團持有該行股份將從65.27%提升至67.30%，并且不會導致該行控制權(quán)發(fā)生變化。
定增可持續(xù)滿足資本監(jiān)管要求
此前定增預案顯示，郵儲銀行此次300億規(guī)模的定增資金，扣除相關(guān)發(fā)行費用后將全部用于補充該行的核心一級資本。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，郵儲銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.86%、11.81%和9.51%。
郵儲銀行預計，若以9月30日為測算基準日，假設此次非公開發(fā)行募集資金總額為300億元，在不考慮發(fā)行費用的前提下，此次定增完成后，郵儲銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別將提升至14.40%、12.35%和10.05%，增幅較為顯著。
在定增預案中，郵儲銀行解釋了此次非公開發(fā)行的背景和目的：為持續(xù)滿足資本監(jiān)管要求，促進該行業(yè)務平穩(wěn)健康發(fā)展，郵儲銀行需要合理利用外源性融資工具補充核心一級資本，以夯實資本實力，提升資本充足水平，滿足穩(wěn)健經(jīng)營和業(yè)務發(fā)展需要，并提高風險抵御能力和盈利能力。
據(jù)了解，自2016年起，央行實施“宏觀審慎評估體系”，強調(diào)了宏觀審慎資本充足率是評估體系的核心，資本水平是金融機構(gòu)增強損失吸收能力的重要途徑，資產(chǎn)擴張受資本約束的要求必須堅持。
光大證券金融業(yè)分析師王一峰在研報中表示，下一階段，郵儲銀行整體資本充足率水平有望比肩其他國有大行，未來郵儲銀行有可能被納入國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)(D-SIBs)，核心一級資本充足率要求或?qū)⒂?.5%升至8.5%，定增后核心一級資本充足率安全邊際增厚，有助于緩解未來再融資壓力。
多家機構(gòu)：定增有助其長期穩(wěn)健發(fā)展
此次郵儲銀行拋出的300億元定增計劃，將對其產(chǎn)生何種影響？多家證券研究機構(gòu)表達了積極看法。
國信證券王劍團隊此前在研報中表示，郵儲銀行定增將進一步補充公司資本，有助于保持其長期成長能力。該行2020年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤528億元，同比下降2.7%，但三季度單季歸母凈利潤192億元，同比增長13.5%，單季盈利增速由負轉(zhuǎn)正。從郵儲銀行最新披露的業(yè)績來看，郵儲銀行基本面穩(wěn)中向好。
光大證券金融分析業(yè)王一峰在此前研報中指出，郵儲定增方案完成后，核心一級資本將提升0.54個百分點，資本夯實后，資產(chǎn)端增長動能將進一步提升。同時，郵儲銀行在A股上市以來，大股東郵政集團多次增持，體現(xiàn)了郵政集團對公司未來發(fā)展信心。
申萬宏源金融業(yè)首席分析師馬鯤鵬在先前研報中預計，2021年郵儲銀行凈息差穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)。主要體現(xiàn)在其強大的負債端基礎上，郵儲銀行近年來持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)與信貸結(jié)構(gòu)，貸存比、貸款占比、零售貸款占比逐季改善。
中銀證券的研報指出，此次控股股東郵政集團的溢價增持顯示對郵儲銀行未來發(fā)展的信心，核心資本補充也將助力郵儲銀行業(yè)務規(guī)模的穩(wěn)健擴張。中銀證券認為郵儲銀行存貸比低，資產(chǎn)端業(yè)務發(fā)展空間大；負債端存款占比高，市場資金利率上行環(huán)境下負債端成本優(yōu)勢凸顯，看好其未來業(yè)績表現(xiàn)。
轉(zhuǎn)自：券商中國
【版權(quán)及免責聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時須獲得授權(quán)并注明來源“中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網(wǎng)觀點和立場。版權(quán)事宜請聯(lián)系：010-65363056。
延伸閱讀
廣西崇左：“中國糖都”的甜蜜變化
