中國版銀行“生前遺囑”落地 防范“大而不倒”風(fēng)險(xiǎn)

　　近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，目的是為了健全金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防預(yù)警和處置問責(zé)機(jī)制，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定。從監(jiān)管架構(gòu)來看，《辦法》與前期銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的一系列系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管法規(guī)共同構(gòu)成了約束大中型商業(yè)銀行經(jīng)營邊界、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的制度框架。與此同時(shí)，《辦法》借鑒了國際金融監(jiān)管良好實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮我國國情，將監(jiān)管范圍延伸到中大型銀行，體現(xiàn)了監(jiān)管對化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和決心。

　　《辦法》出臺(tái)的背景與實(shí)踐

　　“恢復(fù)與處置計(jì)劃”(Recovery and Resolution Plan，簡稱RRP)作為全球系統(tǒng)性重要銀行監(jiān)管的一部分，是2008年金融危機(jī)之后國際監(jiān)管部門痛定思痛的應(yīng)對舉措。

　　恢復(fù)處置計(jì)劃包括恢復(fù)計(jì)劃和處置計(jì)劃兩份報(bào)告?；謴?fù)計(jì)劃是指銀行在重大壓力情景發(fā)生時(shí)，通過向管理層提供預(yù)設(shè)的恢復(fù)選項(xiàng)，能夠解決資本短缺和流動(dòng)性問題，使銀行能夠恢復(fù)正常經(jīng)營能力。處置計(jì)劃則是在恢復(fù)計(jì)劃未能成功挽救銀行，或者其他重大災(zāi)難事件導(dǎo)致銀行無法持續(xù)經(jīng)營的情況下，確保銀行的退出和處置有序進(jìn)行，避免對金融市場和公眾帶來較大的沖擊?；謴?fù)計(jì)劃由銀行制定和實(shí)施，處置計(jì)劃則由銀行制定，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施。兩份計(jì)劃在制定后均需定期檢視和更新。

　　在《辦法》出臺(tái)前，盡管國內(nèi)監(jiān)管對恢復(fù)與處置計(jì)劃尚無專門的管理要求，但已經(jīng)有部分國內(nèi)銀行在正常編制和維護(hù)恢復(fù)與處置計(jì)劃。這些銀行主要分為三種情況：一是已經(jīng)被金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)確定為全球系統(tǒng)性重要銀行(G-SIFIs)的銀行。中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行近年內(nèi)紛紛入選全球重要性銀行。這四家銀行按照FSB要求，必須定期提交和更新恢復(fù)處置計(jì)劃。二是銀行本身不是系統(tǒng)性重要銀行，但是所屬集團(tuán)被納入FSB規(guī)定的系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)公司。目前國內(nèi)平安銀行是這種情況，需要參與集團(tuán)的恢復(fù)處置計(jì)劃編制，并以集團(tuán)層面提交。第三種情況是部分已成立海外分支機(jī)構(gòu)的股份制銀行，目前不屬于G-SIFIs，但在成立海外機(jī)構(gòu)過程中被當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)要求出于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因要求其母行制定恢復(fù)處置計(jì)劃。

　　本次《辦法》規(guī)定，并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)(杠桿率分母)達(dá)到3000億元人民幣以上的商業(yè)銀行均需制定恢復(fù)與處置計(jì)劃，并未強(qiáng)調(diào)只有系統(tǒng)重要性銀行才需要制定，實(shí)際上是對系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管要求的延伸和補(bǔ)充，在這種標(biāo)準(zhǔn)下，滿足條件的商業(yè)銀行合計(jì)應(yīng)該超過70家。這主要是考慮部分中型銀行的無序經(jīng)營同樣會(huì)給金融市場帶來巨大沖擊，如最近破產(chǎn)的包商銀行，凈資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到-2000億元，給債權(quán)人、交易對手、公眾帶來巨大的影響。此外，《辦法》在附則中也要求：“系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)等關(guān)于恢復(fù)和處置計(jì)劃的監(jiān)管要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，也不排除系統(tǒng)重要性銀行在恢復(fù)與處置計(jì)劃方面會(huì)面臨更高的要求。

　　恢復(fù)處置計(jì)劃對銀行的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

　　對于商業(yè)銀行而言，制定恢復(fù)與處置計(jì)劃不僅是滿足監(jiān)管的要求，對于自身建立市場化約束機(jī)制、提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平也有重要意義。

　　一是能構(gòu)建商業(yè)銀行、公眾和監(jiān)管之間的良性互動(dòng)機(jī)制。有效的恢復(fù)與處置計(jì)劃能有效降低金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，讓股東、相關(guān)債權(quán)人承擔(dān)更多的責(zé)任和損失，把因政府處置和干預(yù)活動(dòng)導(dǎo)致納稅人受損的程度降至最低。其次，通過制定恢復(fù)處置計(jì)劃，銀行向監(jiān)管和公眾展示一種姿態(tài)，表明自己愿意提高自律，維護(hù)金融市場的穩(wěn)定，能夠提升公眾對銀行的信心。第三，恢復(fù)處置計(jì)劃有助于監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行的監(jiān)管互動(dòng)。由于恢復(fù)處置對于集團(tuán)主要業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)間關(guān)聯(lián)性和壓力情況下的資本充足率和流動(dòng)性都有深入的分析，所以可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)更深入的理解銀行集團(tuán)的復(fù)雜度和風(fēng)險(xiǎn)水平。從這個(gè)意義上說，恢復(fù)處置計(jì)劃就不僅是一種處置安排工具，而且可以作為持續(xù)監(jiān)管工具。

　　二是順應(yīng)了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升的要求。在“新常態(tài)”下，銀行競爭全面加劇，經(jīng)營面臨較大壓力，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。好的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅指的是正常經(jīng)營狀況下的風(fēng)險(xiǎn)管理，還需要考慮到意外的特殊情況下、危機(jī)狀況下的可能性。多國監(jiān)管實(shí)踐表明，恢復(fù)處置計(jì)劃不僅僅是“生前遺囑”，應(yīng)急預(yù)案，更可以是推動(dòng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。銀行在制定恢復(fù)處置計(jì)劃時(shí)，可以加強(qiáng)對自身發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)、管理能力、數(shù)據(jù)系統(tǒng)方面的重審，全面評估壓力情景下的恢復(fù)能力，改進(jìn)經(jīng)營策略和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，真正做到“向死而生”。

　　三是幫助銀行更好認(rèn)識(shí)和規(guī)劃未來發(fā)展。今后銀行業(yè)整體業(yè)務(wù)發(fā)展的方向會(huì)更加復(fù)雜和多元，這就帶來了一系列問題：有限的資源應(yīng)該如何更合理地進(jìn)行分配？大集團(tuán)內(nèi)部應(yīng)該如何更好地規(guī)劃設(shè)施和服務(wù)的共享？海量的經(jīng)營數(shù)據(jù)要怎樣更精確、更有效率地采集和傳輸？而恢復(fù)與處置計(jì)劃作為一整套全面的工具，就包含有關(guān)鍵實(shí)體的識(shí)別、業(yè)務(wù)線梳理、數(shù)據(jù)IT系統(tǒng)整合等多方面的內(nèi)容，涉及到銀行整個(gè)經(jīng)營和管理的方方面面、各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)部門。商業(yè)銀行可以借此機(jī)會(huì)從多個(gè)維度改進(jìn)自身風(fēng)險(xiǎn)決策水平。

　　與此同時(shí)，恢復(fù)處置計(jì)劃也是一項(xiàng)綜合化的系統(tǒng)化工程，對銀行的業(yè)務(wù)流程、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)等均有較高要求，在制定和應(yīng)用過程中也會(huì)面臨一系列挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　數(shù)據(jù)的挑戰(zhàn)?；謴?fù)處置計(jì)劃中關(guān)鍵條線分析、內(nèi)部依賴度分析均依賴于完整、精確的數(shù)據(jù)支持，對銀行交易數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的維度、準(zhǔn)確度和顆粒度提出了較高要求，部分?jǐn)?shù)據(jù)治理較弱的銀行可能會(huì)面臨困難。此外，由于中國尚未經(jīng)歷完整經(jīng)濟(jì)周期，部分選項(xiàng)的測算缺乏歷史數(shù)據(jù)的支持。

　　法律的挑戰(zhàn)。我國現(xiàn)階段法律框架方面的限制可能會(huì)影響處置選項(xiàng)的實(shí)施效果。例如貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制可能給銀行資產(chǎn)出售和業(yè)務(wù)重組帶來困難，又如國外銀行普遍運(yùn)用的裁員選項(xiàng)，可能使用時(shí)引發(fā)較多勞動(dòng)爭議、集體訴訟等。此外，對于跨境經(jīng)營的銀行，在進(jìn)行處置時(shí)會(huì)涉及不同司法轄區(qū)的法律和監(jiān)管要求，處置措施的實(shí)施難度會(huì)相應(yīng)提高。

　　持續(xù)更新的挑戰(zhàn)。恢復(fù)處置計(jì)劃持續(xù)更新工作量較大，包括重新開展數(shù)據(jù)分析、選項(xiàng)測算和壓力測試，如果銀行面臨較大機(jī)構(gòu)調(diào)整，相關(guān)數(shù)據(jù)收集和分析模板都會(huì)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，工作量更加顯著。一般而言，每次進(jìn)行更新均需要成立3-5人的工作組來統(tǒng)籌組織，利用2-3個(gè)月來完成更新工作。這對于銀行人員、系統(tǒng)均構(gòu)成較大挑戰(zhàn)。

　　展望與建議

　　好的恢復(fù)與處置計(jì)劃是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行相互協(xié)同的結(jié)果。對于商業(yè)銀行而言，能夠以此梳理業(yè)務(wù)，加強(qiáng)管理，不僅在危機(jī)來臨之時(shí)有信心度過風(fēng)暴期，而且在正常經(jīng)營情況下也能作為銀行行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，通過恢復(fù)處置計(jì)劃全方位了解商業(yè)銀行整體的薄弱環(huán)節(jié)，在統(tǒng)籌處理重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能做到心中有數(shù)。筆者建議，商業(yè)銀行可以從以下方面加強(qiáng)恢復(fù)與處置計(jì)劃在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中的應(yīng)用。

　　一是入選銀行應(yīng)高度重視恢復(fù)處置計(jì)劃?；謴?fù)處置計(jì)劃不能制定完后就束之高閣，而是應(yīng)該利用計(jì)劃中體現(xiàn)出來的逆向風(fēng)險(xiǎn)思維，直接將銀行置于倒閉的極端狀況下，然后再反推哪些關(guān)鍵指標(biāo)的突破會(huì)導(dǎo)致這種風(fēng)險(xiǎn)，針對性彌補(bǔ)當(dāng)前商業(yè)銀行自上而下的分塊風(fēng)險(xiǎn)管理模式造成的“空白點(diǎn)”和“薄弱點(diǎn)”。其次，董事會(huì)和高管層應(yīng)利用恢復(fù)與處置計(jì)劃對銀行重要實(shí)體、業(yè)務(wù)條線等進(jìn)行的全面診斷，形成對銀行核心業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)的清晰洞見，從而能更好的確定風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)決策。

　　二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理，提高恢復(fù)與處置計(jì)劃的可用性。入選商業(yè)銀行應(yīng)高度重視數(shù)據(jù)分析在恢復(fù)與處置計(jì)劃制定中的作用，通過收集機(jī)構(gòu)、條線、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、IT系統(tǒng)情況等多維度數(shù)據(jù)，形成對銀行由外到內(nèi)、從業(yè)務(wù)到管理的穿透輻射。

　　三是充分考慮恢復(fù)選項(xiàng)執(zhí)行的復(fù)雜性。恢復(fù)和處置計(jì)劃中選項(xiàng)不是銀行正常變動(dòng)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而是一種在特定環(huán)境下的非常規(guī)措施，所以在制定選項(xiàng)時(shí)，需要將自身置身于當(dāng)時(shí)具體情境下，充分考慮各項(xiàng)關(guān)聯(lián)影響因素和困難。例如，應(yīng)考慮銀行自身流動(dòng)性枯竭、融資金額受限或者融資成本較高的困難，考慮執(zhí)行該選項(xiàng)后是否會(huì)制約銀行核心業(yè)務(wù)發(fā)展、影響員工士氣等，并提前做好規(guī)劃，未雨綢繆。

　　對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要建議包括：

　　一是做好恢復(fù)與處置計(jì)劃與現(xiàn)行監(jiān)管框架的銜接?，F(xiàn)行監(jiān)管框架包括資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性監(jiān)管等，主要針對商業(yè)銀行在正常市場環(huán)境下的常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，而恢復(fù)與處置計(jì)劃則側(cè)重于銀行在極端經(jīng)營壓力下的應(yīng)對手段，兩者應(yīng)該相輔相成、互為補(bǔ)充，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)商業(yè)銀行恢復(fù)和處置計(jì)劃中體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力差異適當(dāng)調(diào)整常規(guī)監(jiān)管指標(biāo)。

　　二是發(fā)揮好恢復(fù)處置計(jì)劃下的風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過收集、分析各家銀行的恢復(fù)處置計(jì)劃，找到商業(yè)銀行普遍存在的薄弱環(huán)節(jié)，有針對性地補(bǔ)短板、堵漏洞，統(tǒng)籌制定針對性監(jiān)管政策，有效降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)和指導(dǎo)。中、農(nóng)、工、建等大型銀行由于早已納入G-SIFIs監(jiān)管體系，已經(jīng)具有較為成熟的恢復(fù)與處置計(jì)劃制定經(jīng)驗(yàn)。但其他類型的銀行大都首次接觸恢復(fù)處置計(jì)劃，缺少對于指標(biāo)、數(shù)據(jù)、各類選項(xiàng)的必要認(rèn)知，建議監(jiān)管可以組織部分先進(jìn)銀行提升專項(xiàng)培養(yǎng)，引導(dǎo)國內(nèi)銀行提升恢復(fù)處置計(jì)劃的制定能力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。

　　轉(zhuǎn)自：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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