考核趨嚴票據(jù)被剔 銀行普惠小微貸面臨增長的“煩惱”

　　年初以來，銀行嚴查個人經(jīng)營貸流入樓市，風控門檻的提高把不少本可以計入小微貸指標的客戶阻攔在外，加之近日監(jiān)管部門要求普惠型小微貸“兩增”考核剔除票據(jù)融資，進一步擠出小微貸業(yè)務數(shù)據(jù)的水分，其結(jié)果便是該項業(yè)務規(guī)模增長受限。

　　“我們的小微貸業(yè)務規(guī)模嚴重縮水。”珠三角地區(qū)一位城商行人士告訴證券時報記者。

　　監(jiān)管指標壓力下，大行下沉以更低的資金成本搶奪小微客戶。今年以來，監(jiān)管又對小微業(yè)務的真實性加強了考核，基層業(yè)務部門壓力陡增。

　　“有的銀行為了完成監(jiān)管指標，會臨時找票據(jù)湊數(shù)?！币晃坏胤奖O(jiān)管人士表示，由于這類票據(jù)業(yè)務周期很短，剔除后對銀行小微貸規(guī)模的影響不好估算。但他也透露，部分農(nóng)村金融機構(gòu)去年在限制票據(jù)融資比例的要求下，沒有完成考核目標。

　　從年報披露的數(shù)據(jù)來看，去年5家國有大行普惠小微貸余額增速均超出40%這一監(jiān)管要求，其中農(nóng)業(yè)銀行增速62.30%，成為領(lǐng)飛“頭雁”；建設(shè)銀行也在萬億規(guī)模的基數(shù)上保持了逾50%的增速。與此同時，由于近幾年小微貸規(guī)模高增而帶來稀釋作用，疊加延期還本付息政策造成的遞延效應，銀行普遍表示，當前小微貸不良率保持低位。

　　但疫情后，扶持小微政策的長期持續(xù)性也令一些業(yè)內(nèi)人士感到擔憂。“如果有好的客戶，我們肯定也主動做了，沒有的話，監(jiān)管強壓的指標最后也只會變成一場數(shù)字搬運游戲?！蹦吵巧绦酗L控人士坦言。

　　有銀行業(yè)人士還表示，延期政策多次延長可能引發(fā)道德風險，埋下的資產(chǎn)質(zhì)量隱患也需要警惕。

　　“頭雁”領(lǐng)飛：

　　普惠小微貸增速高企

　　去年新冠肺炎疫情重創(chuàng)經(jīng)濟的大環(huán)境中，中國銀行業(yè)在政策要求下加大了對小微企業(yè)的金融支持力度，以促進經(jīng)濟復蘇。證券時報記者梳理6家國有大行與9家上市股份行2020年年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，工、農(nóng)、中、建、交5家國有大行都超額完成2020年普惠小微貸規(guī)模增長40%以上的政策要求，并且在基數(shù)較大的情況下，繼續(xù)發(fā)揮“頭部”引領(lǐng)作用。

　　其中，2020年末，農(nóng)業(yè)銀行普惠小微貸余額超9615億元，以62.3%的同比增速領(lǐng)跑國有行；交通銀行普惠小微貸余額約2608億元，增幅59%；工商銀行普惠小微貸余額超7452億元，同比增長58%；建設(shè)銀行普惠金融貸款余額達1.45萬億元，同比增長超50%；中國銀行普惠小微貸余額為6117億元，較年初增長48%。

　　股份行中，興業(yè)銀行、中信銀行的普惠小微貸業(yè)務分別以61.25%、48.10%的規(guī)模增速領(lǐng)跑，渤海銀行則因基數(shù)較小，去年增長率明顯高于其他銀行。

　　從推動增長的因素來看，國有行主要依靠新增客戶數(shù)拉動規(guī)模增長，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行的普惠小微客戶數(shù)增速均超40%；建設(shè)銀行則在超130萬的客戶基數(shù)上，仍保持28%以上的增速，2020年末該行小微客戶數(shù)超過170萬戶，位居國有行首位。股份行客戶數(shù)基數(shù)與增速普遍低于國有行，貸款定價則普遍高于國有行，規(guī)模增長主要依靠較高的戶均貸款金額拉動。

　　另外，從披露的數(shù)據(jù)來看，國有行、股份行普惠小微貸款業(yè)務的不良貸款率保持低位。農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、浙商銀行普惠小微貸不良率均低于1%；交通銀行普惠小微貸不良率為1.91%，較上年末下降1.31個百分點；工商銀行年報也披露，該行普惠貸款不良率顯著低于全行貸款平均水平。

　　這或與部分銀行普惠小微貸業(yè)務大規(guī)模開展的時間較短有關(guān)?！敖鼛啄陙硇∥①J業(yè)務的高增速擴大了不良率的分母，起到稀釋作用，這類業(yè)務尚缺少時間和經(jīng)濟周期的檢驗，加之去年實施的延期還本付息政策使得部分不良風險延緩暴露。”一位業(yè)內(nèi)人士指出。

　　4月2日，監(jiān)管部門決定將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策延期到2021年12月31日，比原定的時間再次延長9個月。在2020年年報業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行相關(guān)負責人也對這一政策帶來的影響作出解答。

　　交通銀行副行長殷久勇表示，該行累計辦理延期還本付息的貸款本金規(guī)模約2190億元，根據(jù)該行實時跟蹤和排查的結(jié)果，在階段性困難的貸款中，去年年末有165億元貸款存在不同程度的風險信號。

　　“目前我們正在積極地采取各種措施，加以管控化解。”殷久勇稱，“預計不會出現(xiàn)風險集中暴露的情形，因為這項政策我們還要繼續(xù)進行下去。”

　　工行副行長王景武也表示，延本延息方面的風險總體可控，從2020年三季度開始，延本延息的辦理量開始下降，隨著疫情的好轉(zhuǎn)和企業(yè)復工復產(chǎn)，相當部分的延息貸款已恢復到正常計息。

　　直達實體：

　　小微貸業(yè)務數(shù)據(jù)擠水分

　　近幾年來，鼓勵金融機構(gòu)支持小微企業(yè)一直是監(jiān)管關(guān)注的重點。2018年初，銀保監(jiān)會就提出單戶授信總額1000萬元以下(含)的普惠型小微企業(yè)貸款要完成“兩增兩控”的考核目標。

　　2019年，政府工作報告進一步提出5家國有大行普惠小微貸余額較年初增長30%以上的目標。2020年這一監(jiān)管要求本已降至20%，然而，疫情的暴發(fā)打亂了監(jiān)管扶持小微企業(yè)的節(jié)奏。去年4月，國務院重新提出，五大行小微貸增速要不低于40%。

　　面對突然增大的監(jiān)管考核壓力，一些銀行的業(yè)務數(shù)據(jù)或許并沒有其表現(xiàn)出來的那樣亮眼。事實上，監(jiān)管部門已經(jīng)關(guān)注到其中摻雜的水分，并做出調(diào)整。

　　“我們關(guān)注到，個別銀行為了完成監(jiān)管考核的目標，存在做票據(jù)來‘沖規(guī)?！?、實現(xiàn)形式上‘達標’的短期行為?！?月16日，銀保監(jiān)會普惠金融部副主任丁曉芳在銀保監(jiān)會2021年一季度新聞發(fā)布會上表示。針對這一點，今年銀保監(jiān)會優(yōu)化了“兩增”考核口徑，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　一位地方監(jiān)管人士告訴證券時報記者，銀保監(jiān)會考核口徑剔除票據(jù)融資數(shù)據(jù)，就是為了促使銀行機構(gòu)根據(jù)小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金使用周期，切實滿足信貸需求，使普惠金融政策真正落地。

　　“因為票據(jù)業(yè)務一般不超過半年，而企業(yè)資金一般在一至兩年。如果時間過短，企業(yè)不好安排生產(chǎn)?！彼忉尫Q，一些銀行機構(gòu)之所以通過低風險的票據(jù)業(yè)務完成普惠指標，一方面是因為票據(jù)業(yè)務規(guī)模大，容易通過貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)調(diào)整信貸規(guī)模，在短期內(nèi)就能夠把量做上去；另一方面是票據(jù)業(yè)務風險較低，只要審查票據(jù)真實性，就不容易出現(xiàn)風險損失。

　　“銀行對做小微貸還是存有顧慮，既怕不良，又怕問責。我了解到，有的銀行是為了完成監(jiān)管指標，臨時找票據(jù)來應對。”該人士表示，由于票據(jù)業(yè)務周期短，很難估算規(guī)模和剔除該指標后的影響。但他也透露，一些農(nóng)村金融機構(gòu)去年因為有貼貸比和票貸比限制，不少都沒有完成監(jiān)管目標。

　　由于央行的普惠小微貸款統(tǒng)計口徑中不包含票據(jù)，而銀保監(jiān)會的統(tǒng)計口徑包含票據(jù)，興業(yè)銀行研究宏觀團隊根據(jù)兩部門的統(tǒng)計差異推測，計入普惠型小微企業(yè)貸款口徑的票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)規(guī)模在2000億元以內(nèi)，在全部普惠型小微企業(yè)貸款口徑中占比1%左右。

　　但實際規(guī)模可能高于這一數(shù)據(jù)。渤海銀行上海分行風控人士李悅感受到，今年的小微貸考核確實加大了力度?！爸鞍▏秀y行在內(nèi)的很多銀行完成小微業(yè)務，主要是依靠票據(jù)，通過核心企業(yè)或者承兌銀行的授信來緩釋小微企業(yè)自身風險。”他說，“現(xiàn)在票據(jù)不計入考核指標，銀行就要加大風控，在監(jiān)管要求和業(yè)務發(fā)展中找到一個平衡。”

　　工商銀行2020年年報數(shù)據(jù)也披露，該行去年小微企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務量4298.09億元，年末小微企業(yè)貼現(xiàn)余額2089.07億元。需要注意的是，普惠型小微企業(yè)貸款是在小微企業(yè)貸口徑下進一步細化的統(tǒng)計口徑。根據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，去年年末，普惠型小微企業(yè)貸款的規(guī)模在全口徑小微企業(yè)貸款中占比約36%。

　　不同銀行業(yè)務結(jié)構(gòu)不同，受到的影響也不盡相同。一位城商行風控人士就表示，他所在的銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務很少，幾乎沒有受到這一政策變化的影響，但監(jiān)管部門對信貸資金流入房市的管控對其打擊很大，包括小微貸在內(nèi)的業(yè)務都出現(xiàn)明顯縮水。

　　“之前很多人先用一筆過橋資金把房子過戶，然后直接用剛買來的房子到銀行做抵押經(jīng)營貸，之前珠三角很多銀行這塊業(yè)務做得如火如荼，現(xiàn)在嚴查信貸資金流入房市后，行里要求過戶6個月以內(nèi)的房子都不能做抵押貸了?！彼蜃C券時報記者透露，如果炒房客一套房的資金在1000萬以內(nèi)，就可以計入小微貸客戶，這類業(yè)務有房子抵押作為保障，銀行往往更為熱衷。

　　“特別是深圳還出了二手房交易指導價，這個指導價比實際成交價低很多，如果走按揭的話，銀行只能按指導價給買主辦理房貸，買主要承擔的資金壓力就會非常大?！痹撊耸空J為，這是目前大灣區(qū)的銀行都面臨的一個重大挑戰(zhàn)?！艾F(xiàn)在這邊很多銀行包括小微貸業(yè)務在內(nèi)的貸款規(guī)模都因此急劇壓縮了，我們行的業(yè)務也受到很大打擊?！彼f。

　　“小微企業(yè)的經(jīng)營受疫情影響很大，很多都是靠紓困政策暫時延續(xù)經(jīng)營，伴隨政策效應到期，很多小微企業(yè)將面臨巨大資金壓力，所以當前的監(jiān)管政策也是為了利好后續(xù)小微企業(yè)融資?！崩類傉J為，無論剔除票據(jù)融資還是嚴查信貸資金流入樓市，都是監(jiān)管希望信貸資金直達實體經(jīng)濟而采取的手段。

　　隱憂難解：

　　上有政策下有對策

　　去年普惠小微貸爆發(fā)式增長的同時，讓利要求也使得新發(fā)貸款利率低于以往。證券時報記者統(tǒng)計，5家國有行新發(fā)普惠小微貸款利率均僅略高于4%，其中建設(shè)銀行最高，為4.31%，最低為中國銀行的3.93%。貸款高速增長背后，與成本、風險不相匹配的利率水平也引發(fā)業(yè)內(nèi)人士擔憂。

　　“如果小微貸款發(fā)放得太多、利率太低，那其流入股市和房地產(chǎn)市場的可能性會比較高。因為小微貸款的利率過低，即便小微企業(yè)不缺錢，它也愿意去貸來炒股，覺得有利可圖?！闭猩套C券銀行業(yè)首席分析師廖志明指出，“所以貸款利率及規(guī)模應該根據(jù)社會或經(jīng)濟的實際需求去投放，如果一味大量投放，有時候可能會產(chǎn)生負面影響?！?/p>

　　另一方面，亦有銀行人士表示，按照以往的考量，這樣的利率水平難以覆蓋小微貸業(yè)務的成本和風險，可能埋下許多隱患。“過去一些銀行不愿做小微客戶，就是投入的人力成本和收益難以匹配，開拓一戶小微客戶和一戶大客戶的利潤差別很大，所以高成本、高風險，就要靠高利率來覆蓋。”該人士說，“去年新發(fā)貸款利率幾乎均低于5%，這樣的水平很難有利潤。”

　　一位股份行人士也告訴證券時報記者，開發(fā)一個好的小微客戶并不容易，“要實地去跑、去考察，去接觸一線的小微企業(yè)狀態(tài)，特別是還要沉下心來跟小微企業(yè)主了解他個人的性格、處事風格，主要也是了解這個人靠不靠譜，是不是真的想做實體經(jīng)濟”。

　　在比較投入產(chǎn)出后，如果按照市場經(jīng)營原則無法完成監(jiān)管指標，那銀行就很可能會把考核任務變成一場數(shù)字搬運游戲。證券時報記者了解到，有銀行通過存量客戶設(shè)立多個關(guān)聯(lián)公司，將一筆大額貸款拆解為數(shù)筆1000萬元以內(nèi)的貸款，充作新增小微貸款業(yè)務數(shù)據(jù)。

　　“做小微企業(yè)貸是讓有經(jīng)營能力的小微企業(yè)主走出來，而不是逼著銀行去給那些沒有經(jīng)營能力的人放貸?！币晃恍袠I(yè)人士表示，這一業(yè)務與整體經(jīng)濟環(huán)境也息息相關(guān)，并非銀行一廂情愿就能做好。

　　前述地方監(jiān)管人士也坦言，現(xiàn)在小微業(yè)務確實不好做，“大行有網(wǎng)絡和利率上的優(yōu)勢，地方金融機構(gòu)既要讓利，又要提供信用貸款，還要防風險，確實難”。

　　延期還本付息政策的延長也讓一些銀行人士感到擔憂?！靶∥⒖蛻羧后w的資質(zhì)參差不齊，過長的優(yōu)惠政策可能引發(fā)道德風險，讓一些本不應該得到金融資源的小企業(yè)主搭乘政策便車，甚至給了他們賴賬的正當理由?！庇行袠I(yè)人士認為，讓銀行對小微客戶的篩選回歸市場化原則，或許更能減少風險隱患，提高資源分配的質(zhì)量。

　　對此，銀保監(jiān)會副主席肖遠企在前述銀保監(jiān)會發(fā)布會上表示，延期還本付息政策本身就是為了減少信貸違約，特別是一些中小微企業(yè)因為疫情遇到暫時的流動性困難，如果不對這些企業(yè)進行幫助，很可能很快就出現(xiàn)信用違約，反而增加銀行的不良貸款。通過政策暫緩還款壓力，隨著國內(nèi)復工復產(chǎn)的推進，中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營走向正軌，還本付息能力提高了，信用違約的可能性也就降低了。

　　“另一方面，要對中小微企業(yè)受疫情影響而面臨的困難和可能的違約有充分估計，保持頭腦清醒?！毙みh企也提醒，銀行既要幫助中小微企業(yè)走出困境，也要進行內(nèi)部壓力測試，在不良資產(chǎn)處置、撥備計提方面留足余地。

　　轉(zhuǎn)自：證券時報

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