招行PK平安誰會是零售銀行“霸主”？

　　近日，頗受市場追捧的招商銀行和平安銀行，均已披露2021年第一季度報告。

　　從報告來看，數(shù)據(jù)傳出滿滿暖意，超出預(yù)期，一掃新冠肺炎疫情陰霾。兩家股份制銀行營收凈利均取得雙位數(shù)增幅，遠高于一季度銀行業(yè)1.5%凈利增速，資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)好轉(zhuǎn)。其他多個關(guān)鍵數(shù)據(jù)，兩家股份制銀行均有不錯表現(xiàn)。

　　凈利增速：平安快于招行

　　一季度，兩家銀行業(yè)績都實現(xiàn)“開門紅”。單看凈利增速指標(biāo)，平安銀行快于招行。

　　平安銀行是率先披露一季報的A股上市銀行。截至3月末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入417.88億元，同比增長10.2%；實現(xiàn)凈利潤101.32億元，同比增長18.5%。

　　18.5%的增幅，大超市場預(yù)期，是該行自2015年來同期增長最快的一年，確如管理層年初所說“輕松上陣”。

　　招商銀行2021年第一季度報告顯示，報告期末，招行(集團口徑)歸母凈利潤320.15億元，同比增長15.18%；實現(xiàn)營業(yè)收入847.51億元，同比增長10.64%。

　　市場分析認為，今年一季度恢復(fù)強勁增長，原因主要在于：一是疫情等影響效應(yīng)褪去，計提的信用及其他資產(chǎn)減值損失大幅降低；二是去年同期凈利負增長，基數(shù)較低的原因所致。

　　當(dāng)然衡量銀行業(yè)績指標(biāo)是多元的，凈利不能說明一切，畢竟銀行的利潤還有撥備這個調(diào)節(jié)工具。從報告來看，招行家底很厚，報告期末，該行撥備覆蓋率443.82%，較上年末上升0.31個百分點。

　　再看看誰的賺錢能力強——從凈利差、凈息差(凈利息收益率)兩個指標(biāo)來看，平安銀行亦好于招行。

　　報告期末，招行凈利差2.50%，凈利息收益率2.58%，環(huán)比分別上升11個和10個基點，但同比分別下降2個和4個基點，并低于同期的平安銀行。報告顯示，平安銀行一季度凈利差、凈利息收益率分別為2.81%、2.87%，與去年同期基本持平。

　　招行解釋，凈利差、凈利息收益率的同比下降主要是受上年貸款市場報價利率(LPR)多次下調(diào)的累積效應(yīng)影響。

　　零售業(yè)務(wù)：獲客增速平安快于招行

　　既然都是零售銀行，零售業(yè)務(wù)自然也要拿出來比劃比劃。

　　由于一季度數(shù)據(jù)披露不全，無法一一比較零售貸款、營收利潤占比等指標(biāo)。

　　招行披露了一季度零售金融營收和貸款情況。截至3月末，該行零售金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入421.97億元，同比增長10.10%，占該行營業(yè)收入的53.61%；零售貸款占比55.37%，零售存款占比38%。

　　平安銀行未披露零售營收數(shù)據(jù)，根據(jù)報告，截至3月末平安銀行個人貸款占比為61%。

　　疫情影響之下，兩家銀行獲客都不容易。從零售客戶數(shù)和管理零售客戶資產(chǎn)規(guī)模(AUM)來看，增速都為個位數(shù)，平安銀行AUM規(guī)模與招行相差甚遠，但是，客戶數(shù)量增長快于招行。

　　截至報告期末，招行零售客戶數(shù)1.61億戶(含借記卡和信用卡客戶)，較上年末增長1.9%；AUM余額95946.18億元(僅次于工行)，較上年末增長7.3%；平安銀行零售客戶數(shù)1.11億戶，較上年末增長3%；AUM余額28026.1億元，較上年末增長6.8%。

　　再來看私人銀行。單從增量來看，平安銀行好于招行。

　　截至3月末，招行私人銀行客戶106887戶，較上年末增長6.91%；私行AUM為29840.07億元，較上年末增長7.55%。

　　這兩年，平安銀行都在拼命補私人銀行的短板。截至3月末，平安銀行私行達標(biāo)客戶36.25萬戶，較上年末增長9.1%；私行達標(biāo)客戶AUM規(guī)模12333.16億元，較上年末增長9.2%。

　　由于兩家銀行統(tǒng)計口徑不一致，私行業(yè)務(wù)無法公允衡量。招行私行客戶標(biāo)準(zhǔn)是該行月日均總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶；而平安銀行私行客戶標(biāo)準(zhǔn)為客戶近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過600萬元。

　　客觀上來說，雖然市場已將平安銀行喻為零售“新王”，但從量級和發(fā)展來看，兩家股份制銀行尚不在一個階段。招行已在強大的零售客群和AUM基礎(chǔ)上，旗幟鮮明地向大財富管理市場進軍，而平安銀行零售處在轉(zhuǎn)型發(fā)展新三年，還要再“進階”，信用卡、消費金額、私行業(yè)務(wù)都還要再突破。

　　資產(chǎn)質(zhì)量：不良率均處于低位

　　資產(chǎn)質(zhì)量是銀行必看指標(biāo)。兩家股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在一季度均繼續(xù)好轉(zhuǎn)，不良率水平處于低位，平安銀行略高于招行。

　　截至2021年3月末，招行不良貸款余額540.57億元，較上年末增加4.42億元；不良貸款率1.02%，較上年末下降0.05個百分點。不過，招行不良貸款生成率(年化)0.95%，同比上升0.10個百分點。好在，零售貸款零售貸款(不含信用卡)不良生成額10.09億元，同比減少4.20億元。

　　平安銀行經(jīng)過大力處置不良資產(chǎn)，不良率連續(xù)第三個季度實現(xiàn)“雙降”。數(shù)據(jù)顯示，一季度末，平安銀行不良率較年初進一步下降0.08個百分點至1.10%，為2014年以來最低水平。該行個人貸款不良率1.14%，與上年末基本持平，較去年疫情期間的高點(6月末)下降0.42個百分點。同時，該行零售貸款產(chǎn)生的不良率為1.14%，同比和環(huán)比也分別下降0.38個百分點和0.01個百分點。

　　轉(zhuǎn)自：城市金融報

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