重慶三峽銀行上市獲批 A股首家"信托系"銀行有望誕生

      近日，重慶三峽銀行上市申請(qǐng)獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，三峽銀行股份有限公司提交的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市》材料已于6月22日被接收，6月28日三峽銀行獲受理通知。此舉被業(yè)內(nèi)解讀為，A股有望迎來(lái)首家信托系商業(yè)銀行。而目前，A股正在排隊(duì)IPO的銀行數(shù)量達(dá)19家。

　　分析人士稱，銀行股權(quán)是信托公司實(shí)現(xiàn)固有資產(chǎn)保值增值的較好渠道。此外，信托公司與銀行之間能形成業(yè)務(wù)協(xié)同，存在巨大合作空間。這些都是信托公司積極布局銀行股權(quán)投資的重要因素。

　　股東顯著受益

　　三峽銀行是一家中小銀行，其欲上市補(bǔ)充資本金并不意外。不過(guò)，三峽銀行最大看點(diǎn)是由重慶國(guó)際信托控股。數(shù)據(jù)顯示，三峽銀行的第一大股東為重慶國(guó)際信托，持有股份數(shù)量為16.16億股，持股比例近29%。

　　這意味著三峽銀行一旦成功上市，將成為首家信托控股上市銀行，重慶國(guó)際信托業(yè)績(jī)助推和業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)也將進(jìn)一步強(qiáng)化。

　　受益于控股股東為信托公司，三峽銀行獲得較多信托產(chǎn)品代銷(xiāo)資格，聯(lián)合資信在《重慶三峽銀行2019年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告》中提到，2018年以來(lái)，三峽銀行主動(dòng)調(diào)整投資策略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，壓縮信托產(chǎn)品及資產(chǎn)管理計(jì)劃等投資規(guī)模，增加債務(wù)融資工具投資力度，但其持有的信托產(chǎn)品及資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模仍較大。

　　截至2019年末，三峽銀行資產(chǎn)總額為2083.85億元。2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.92億元，同比增長(zhǎng)18.94%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.05億元，同比增長(zhǎng)25.42%。

　　銀行股權(quán)受青睞

　　近年來(lái)信托公司積極轉(zhuǎn)型，股權(quán)投資成為重要方向之一。安信信托董事長(zhǎng)王少欽日前透露，在主動(dòng)管理的投資布局上，安信信托已經(jīng)涉足生物醫(yī)藥、光伏新能源、倉(cāng)儲(chǔ)物流、養(yǎng)老等領(lǐng)域，以后還會(huì)繼續(xù)向股權(quán)投資方面轉(zhuǎn)型。

　　由江蘇信托牽頭的課題組研究指出，從固有業(yè)務(wù)行業(yè)配置情況看，信托公司對(duì)金融行業(yè)配置比例越來(lái)越高，近半數(shù)固有資金都配置在該領(lǐng)域，其中主要是金融股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資等。信托公司股權(quán)投資方面，吉林信托、山西信托、華潤(rùn)信托長(zhǎng)期股權(quán)投資占比明顯高于行業(yè)平均水平，分別為84.66%、81.49%和67.52%，主要以銀行、基金公司、券商等優(yōu)質(zhì)金融股權(quán)為主。

　　緣何信托公司對(duì)銀行股權(quán)的興趣越來(lái)越濃厚？

　　某信托人士表示，首先，銀行股權(quán)是實(shí)現(xiàn)固有資產(chǎn)保值增值的較好渠道；其次，信托公司與銀行之間能形成業(yè)務(wù)協(xié)同，比如資金供給、投貸聯(lián)動(dòng)、家族信托等；第三，部分信托公司致力于金融控股集團(tuán)發(fā)展目標(biāo)，就投資標(biāo)的來(lái)看，信托自有資金只能投資金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，而小銀行價(jià)格合適，業(yè)績(jī)也相對(duì)穩(wěn)定。

　　資深信托研究員袁吉偉亦認(rèn)為，信托公司入股銀行的一大原因是銀行和信托合作空間較大，不論是在項(xiàng)目資源還是在客戶資源上，協(xié)同效應(yīng)較突出。

　　合作空間巨大

　　“信托是最懂銀行的資管機(jī)構(gòu)。一方面，信托的傳統(tǒng)信托貸款業(yè)務(wù)與銀行的信貸業(yè)務(wù)有很多相似之處；另一方面，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，信托和銀行是合作最密切的金融機(jī)構(gòu)，在資產(chǎn)、資金和產(chǎn)品上已經(jīng)有非常廣泛的合作基礎(chǔ)?！逼桨残磐泄潭ㄊ找娌慷驴偨?jīng)理陳勇表示。

　　不過(guò)，銀行理財(cái)子公司的成立，也讓不少信托公司“捏了把汗”。

　　有研究人士指出，在銀行理財(cái)子公司成立之前，銀行理財(cái)和信托公司之間合作關(guān)系大于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，彼此的客戶群體有顯著差別。但隨著雙方投資范圍趨同，之前的合作模式會(huì)受到?jīng)_擊，一方面是客戶層面的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，另一方面，之前的代銷(xiāo)模式也會(huì)受到?jīng)_擊。

　　但交銀國(guó)際信托則認(rèn)為，二者仍有很多合作機(jī)會(huì)。從中期來(lái)看，作為資管行業(yè)的兩大類重要持牌金融機(jī)構(gòu)，信托公司與理財(cái)子公司將在資產(chǎn)拓展、資金募集、系統(tǒng)建設(shè)等方面進(jìn)行直接或間接的合作。例如產(chǎn)品配置上，理財(cái)資金可以投資信托產(chǎn)品。聚焦某一類產(chǎn)品類型或策略的精品型理財(cái)子公司需與其他資管機(jī)構(gòu)合作，豐富產(chǎn)品類別，信托能夠彌補(bǔ)對(duì)高凈值客戶服務(wù)的空白；而信托公司也可以通過(guò)配置銀行理財(cái)產(chǎn)品，滿足部分對(duì)于流動(dòng)性資產(chǎn)占比要求較高的家族信托客戶。此外，在產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)方面，信托與銀行理財(cái)子公司存在交叉合作，銀行系信托公司與集團(tuán)內(nèi)理財(cái)子公司的合作較為緊密，產(chǎn)品豐富、體系完整的機(jī)構(gòu)將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券網(wǎng)

　　【版權(quán)及免責(zé)聲明】凡本網(wǎng)所屬版權(quán)作品，轉(zhuǎn)載時(shí)須獲得授權(quán)并注明來(lái)源“中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)”，違者本網(wǎng)將保留追究其相關(guān)法律責(zé)任的權(quán)力。凡轉(zhuǎn)載文章及企業(yè)宣傳資訊，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。版權(quán)事宜請(qǐng)聯(lián)系：010-65367254。

延伸閱讀