不良上升股東問題頻發(fā) 地方銀行并購重組加速

銀保監(jiān)會官網(wǎng)公告顯示，近來涉及銀行股權(quán)變更的批復(fù)較為密集，多為城商行、農(nóng)商銀行及村鎮(zhèn)銀行。其中，進(jìn)行兼并重組的地方銀行增多，如近日東莞銀行收購樅陽泰業(yè)村鎮(zhèn)銀行股權(quán)事項獲批，正在重組中的涼山州商業(yè)銀行股權(quán)變動也獲銀保監(jiān)局批復(fù)等。

分析人士透露，地方銀行進(jìn)入并購重組高發(fā)期，由于銀行普遍估值偏低，一些對銀行牌照有意向的機構(gòu)和企業(yè)正在積極布局；不過股東問題是目前中小銀行監(jiān)管的重中之重，此輪并購重組更多將通過引進(jìn)實力較強的股東提升其自身風(fēng)險管理能力，化解金融風(fēng)險，對于民企股東的進(jìn)入會更加審慎。

股權(quán)變動頻繁

據(jù)銀保監(jiān)會官網(wǎng)公告顯示，6月份至7月23日涉及銀行股權(quán)變更的批復(fù)達(dá)40余項，其中多為農(nóng)商銀行或村鎮(zhèn)銀行。

值得注意的是，地方銀行并購重組加速。據(jù)公開資料顯示，僅6月份以來，就有徐州農(nóng)商行、韶關(guān)農(nóng)商行、攀枝花商業(yè)銀行及涼山州商業(yè)銀行等多家銀行公布重組事項。

興業(yè)研究分析認(rèn)為，現(xiàn)階段區(qū)域銀行并購重組是解決當(dāng)前行業(yè)發(fā)展痛點的綜合考量，即化解機構(gòu)風(fēng)險，盤活資金來源，拓展業(yè)務(wù)邊界；同時，未來隨著省聯(lián)社改制、城商農(nóng)商行轉(zhuǎn)型，更大規(guī)模的區(qū)域銀行合并正在路上，我國區(qū)域銀行的并購重組潮正在開啟。

受外部環(huán)境影響，地方銀行經(jīng)營壓力凸顯。中國銀行研究院高級研究員熊啟躍認(rèn)為，新冠肺炎疫情沖擊對地方銀行不良率的影響具有滯后性，當(dāng)前主要反映在逾期貸款率上，三四季度地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力會加大；且受地方經(jīng)濟環(huán)境影響，城商行及農(nóng)商行經(jīng)營“南強北弱”特征較為明顯，部分銀行運營壓力較大。

天風(fēng)證券銀行業(yè)分析師廖志明表示，目前地方銀行壓力較大，部分地方銀行經(jīng)營能力較弱、風(fēng)險相對較高，監(jiān)管鼓勵中小銀行兼并重組，通過引進(jìn)經(jīng)營較好的銀行股東改善自身經(jīng)營情況，這也是金融防風(fēng)險的重要部分。

興業(yè)研究指出，目前并購重組方向有兩類：一是盈利能力強，所在地區(qū)發(fā)展較好的城商行、農(nóng)商行尋求控股或參股同省資質(zhì)稍弱的區(qū)域銀行；二是本省機構(gòu)合并形成更大的區(qū)域型銀行。

熊啟躍表示，去年就已出現(xiàn)“問題銀行”處置事件，多是通過接管、注資或兼并重組等途徑處置；今年以來，地方銀行風(fēng)險上升，監(jiān)管部門鼓勵符合條件的銀行兼并重組，將有利于提升銀行處置效率。“新一輪重組中，對新入股東資質(zhì)審查將會更加審慎?！?/p>

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山也認(rèn)為，除外部形勢影響外，很多地方銀行自身治理結(jié)構(gòu)并不規(guī)范，尤其在股東結(jié)構(gòu)治理方面，很多民企股東入股是以獲取更多的關(guān)聯(lián)方融資為目的的，甚至一些民企通過關(guān)聯(lián)公司或代持等方式實現(xiàn)對銀行的實際控制，存在內(nèi)部利益交換、關(guān)聯(lián)交易違規(guī)等情況，大大增加了銀行的運營風(fēng)險。

在杜曉山看來，優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)、提升內(nèi)控管理能力是目前地方銀行提高自身風(fēng)控能力的重要任務(wù)，不過在優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)實現(xiàn)股東結(jié)構(gòu)多元化、多樣性的同時，也要加強對股東的審慎選擇。

股東治理亟待提升

近年來，監(jiān)管鼓勵民營資本進(jìn)入銀行，大量資本的進(jìn)入推動城商行、農(nóng)商行快速發(fā)展的同時，由于關(guān)聯(lián)交易等問題的存在使得地方銀行發(fā)展中存在許多隱患，風(fēng)險逐步暴露。

中國銀保監(jiān)會黨委委員、副主席梁濤近日發(fā)文指出，當(dāng)前，股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易方面的問題是近年來中小銀行保險機構(gòu)亂象叢生的根源；針對這些問題，必須下大力氣加強股權(quán)管理、規(guī)范股東行為。

在熊啟躍看來，地方銀行能否更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，與其股東治理結(jié)構(gòu)緊密相關(guān)，但目前很多地方銀行股東結(jié)構(gòu)存在一定問題，股權(quán)過度集中或過度分散都不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營，另外，關(guān)聯(lián)交易以及股權(quán)質(zhì)押也在一定程度上加劇了地方銀行風(fēng)險。

某農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)人士透露，盡管監(jiān)管部門對關(guān)聯(lián)交易管控很嚴(yán)，但仍存在部分股東通過殼公司等渠道掩蓋關(guān)聯(lián)交易痕跡，很難追蹤，一旦股東出現(xiàn)問題，關(guān)聯(lián)風(fēng)險也會暴露。

梁濤撰文中就指出，股權(quán)代持和隱形股東現(xiàn)象在中小機構(gòu)中較為嚴(yán)重，很多股東通過設(shè)計高度復(fù)雜且頻繁變更的股權(quán)結(jié)構(gòu)，刻意隱藏實際控制人、隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系，實現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管和幕后操縱銀行保險機構(gòu)的目的；部分大股東胡作非為，絲毫不尊重銀行保險機構(gòu)董事會和高管層的自主性和獨立性，肆意干預(yù)機構(gòu)人事任免、經(jīng)營計劃和管理決策，通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將機構(gòu)作為自身“提款機”。

7月4日，銀保監(jiān)會首次公開銀行保險機構(gòu)的38家重大違法違規(guī)股東名單，其中涉及入股銀行5家，主要存在出資資金不合規(guī)、關(guān)聯(lián)持股超過監(jiān)管比例限制、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易等問題。

熊啟躍認(rèn)為，近來監(jiān)管部門已持續(xù)加強銀行股東監(jiān)管，包括對股東實際控制人穿透、股東資質(zhì)審核、明確關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管細(xì)化問題等?！斑@一輪的并購重組中，在股東監(jiān)管上將更加強化地方股東的主體責(zé)任，對非金融企業(yè)股東入股的審核監(jiān)管也會進(jìn)一步加強?！?/p>

除銀行股東及關(guān)聯(lián)交易等問題外，銀行股東自身問題導(dǎo)致銀行股權(quán)變動加劇，風(fēng)險也在上升。近來，因股東債務(wù)糾紛導(dǎo)致所持銀行股權(quán)被拍賣的情況持續(xù)增加。

據(jù)淘寶司法拍賣網(wǎng)公告顯示，1月份至今被掛牌拍賣的銀行股權(quán)近千項，且多為農(nóng)商行和城商行；此外，目前已預(yù)掛牌并于8月底前開拍的銀行股權(quán)就有50余項，主要為訴訟資產(chǎn)。

值得注意的是，近來掛牌的地方銀行股權(quán)起拍價折價幅度較大，部分銀行起拍價甚至僅有評估價的五成左右，且多數(shù)銀行股權(quán)頻遭流拍。

上海某不良資產(chǎn)公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，一般企業(yè)入股銀行看中的是財務(wù)收益和獲取銀行融資的便捷性，但是現(xiàn)在經(jīng)濟形勢不好，多數(shù)地方銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力都很大，營收也不理想，且監(jiān)管對股東資質(zhì)和關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管更嚴(yán)，所以對資本吸引力也不高。

　　轉(zhuǎn)自：中國經(jīng)營網(wǎng)

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