證監(jiān)會(huì)：推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)

　　12月26日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過(guò)刑法修正案(十一)(簡(jiǎn)稱“修正案”)，并將于2021年3月1日起施行。與證券法修訂相銜接，修改內(nèi)容大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、提供虛假證明文件和操縱市場(chǎng)等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責(zé)任追究、壓實(shí)保薦人等中介機(jī)構(gòu)的“看門人”職責(zé)等。

　　證監(jiān)會(huì)指出，下一步將以認(rèn)真貫徹落實(shí)修正案為契機(jī)，推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)。專家認(rèn)為，修正案顯著提升了對(duì)證券期貨犯罪震懾效力，將為注冊(cè)制改革提供強(qiáng)有力的法治保障，有助于將打擊證券期貨犯罪“零容忍”要求落到實(shí)處。

　　信披造假罰金取消20萬(wàn)元上限

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，此次刑法修改堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向、突出重點(diǎn)，以防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融改革、維護(hù)金融秩序?yàn)槟繕?biāo)，與以信息披露為核心的注冊(cè)制改革相適應(yīng)，和證券法修改相銜接，大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件和操縱市場(chǎng)等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的法治保障。

　　大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的刑罰力度。欺詐發(fā)行、信息披露造假等違法犯罪行為是資本市場(chǎng)的“毒瘤”，修正案大幅強(qiáng)化了對(duì)上述犯罪的刑事打擊力度。對(duì)于欺詐發(fā)行，修正案將刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對(duì)個(gè)人的罰金由非法募集資金的1%-5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對(duì)單位的罰金由非法募集資金的1%-5%提高至20%-1倍。對(duì)于信息披露造假，修正案將相關(guān)責(zé)任人員的刑期上限由3年提高至10年，罰金數(shù)額由2萬(wàn)元-20萬(wàn)元修改為“并處罰金”，取消20萬(wàn)元的上限限制。

　　強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責(zé)任追究。實(shí)踐中，控股股東、實(shí)際控制人等往往在欺詐發(fā)行、信息披露造假等案件中扮演重要角色。修正案強(qiáng)化了對(duì)這類主體的責(zé)任追究，明確將控股股東、實(shí)際控制人組織、指使實(shí)施欺詐發(fā)行、信息披露造假，以及控股股東、實(shí)際控制人隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致公司披露虛假信息等行為納入刑法規(guī)制范圍。

　　壓實(shí)保薦人等中介機(jī)構(gòu)的“看門人”職責(zé)。保薦人等中介機(jī)構(gòu)是資本市場(chǎng)的“看門人”，其勤勉盡責(zé)對(duì)于資本市場(chǎng)健康發(fā)展至關(guān)重要。修正案明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實(shí)罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責(zé)任。同時(shí)，對(duì)于律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)人員在證券發(fā)行、重大資產(chǎn)交易活動(dòng)中出具虛假證明文件、情節(jié)特別嚴(yán)重的情形，明確適用更高一檔的刑期，最高可判處10年有期徒刑。

　　與證券法修訂保持有效銜接。一方面，將存托憑證和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券納入欺詐發(fā)行犯罪的規(guī)制范圍，為將來(lái)打擊欺詐發(fā)行存托憑證和其他證券提供充分的法律依據(jù)；另一方面，借鑒新證券法規(guī)定，針對(duì)市場(chǎng)中出現(xiàn)的新的操縱情形，進(jìn)一步明確對(duì)“幌騙交易操縱”“蠱惑交易操縱”“搶帽子操縱”等新型操縱市場(chǎng)行為追究刑事責(zé)任。

　　保障“零容忍”落到實(shí)處

　　“上述立法調(diào)整是在全面深化資本市場(chǎng)改革的背景下，有利于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。在新證券法完成較大規(guī)模的修改與實(shí)施背景下，證券犯罪的刑法修正，有助于確保刑事立法與司法及時(shí)應(yīng)對(duì)資本市場(chǎng)犯罪的挑戰(zhàn)，更好地實(shí)現(xiàn)保障市場(chǎng)效率與投資者權(quán)益?！鄙虾＝煌ù髮W(xué)凱原法學(xué)院副教授謝杰表示。

　　中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)時(shí)延安稱，通過(guò)提升法定刑配置、較好地實(shí)現(xiàn)“行刑銜接”、打擊“關(guān)鍵少數(shù)”，修正案修改內(nèi)容從上述三方面提升了對(duì)證券期貨犯罪震懾效力。

　　清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣認(rèn)為，依法從嚴(yán)打擊資本市場(chǎng)造假行為，民事責(zé)任、刑事責(zé)任均需逐步豐富和完善。目前，在民事責(zé)任領(lǐng)域，證券集體訴訟制度等機(jī)制已經(jīng)出臺(tái)，而刑事責(zé)任制度不是證券法所能包含的，必須回歸到刑法當(dāng)中。

　　切實(shí)提高違法成本

　　證監(jiān)會(huì)表示，本次刑法修改，是繼證券法修改完成后涉及資本市場(chǎng)的又一項(xiàng)重大立法活動(dòng)，是貫徹落實(shí)習(xí)近平法治思想、建設(shè)有中國(guó)特色社會(huì)主義法治體系的重要舉措。證監(jiān)會(huì)指出，下一步，證監(jiān)會(huì)將以認(rèn)真貫徹落實(shí)修正案為契機(jī)，推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)修正案內(nèi)容的法治宣傳教育，不斷深化與司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，堅(jiān)持“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、信息披露造假等各類證券期貨違法犯罪行為，切實(shí)提高違法成本，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，全力保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。(作者：昝秀麗)

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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