證監(jiān)會(huì)擬修訂證券市場(chǎng)禁入規(guī)定 進(jìn)一步明確交易類禁入規(guī)則

　　證監(jiān)會(huì)1月15日消息，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)現(xiàn)行《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》進(jìn)行修訂，并向社會(huì)公開征求意見。修訂內(nèi)容主要包括進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入類型、交易類禁入規(guī)則，以及市場(chǎng)禁入對(duì)象和適用情形。證監(jiān)會(huì)表示，本次修訂旨在落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”的要求，并與新證券法實(shí)施相配套。

　　根據(jù)修訂說明，在對(duì)根據(jù)新證券法確有必要修訂的內(nèi)容進(jìn)行完善，對(duì)其他內(nèi)容予以保留的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)起草形成了《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定(征求意見稿)》，主要修訂三方面內(nèi)容。

　　首先，進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入類型。根據(jù)新證券法對(duì)市場(chǎng)禁入的界定，征求意見稿將市場(chǎng)禁入分為“不得從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，不得擔(dān)任證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員”以及交易類禁入兩類，前一類屬于沿用現(xiàn)行《規(guī)定》的禁入措施，后一類屬于新增措施。在此基礎(chǔ)上，執(zhí)法單位可以根據(jù)有關(guān)責(zé)任人員的身份職責(zé)、違法行為類型、違法行為的社會(huì)危害性和違法情節(jié)嚴(yán)重的程度，選擇單獨(dú)適用或者合并適用相匹配的禁入類型。

　　其次，進(jìn)一步明確交易類禁入規(guī)則。交易類禁入作為新增的一類市場(chǎng)禁入，并無(wú)執(zhí)法實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為此，在充分借鑒目前各證券交易場(chǎng)所“限制交易”自律管理經(jīng)驗(yàn)和境外市場(chǎng)類似措施基礎(chǔ)上，征求意見稿作出了兼顧操作性和靈活性的制度安排。一是明確適用條件，規(guī)定禁止直接或者間接在證券交易場(chǎng)所二級(jí)市場(chǎng)交易上市或者掛牌的全部證券(含證券投資基金)的活動(dòng)，適用于違反規(guī)定影響證券交易秩序或者交易公平、情節(jié)嚴(yán)重的違法行為，禁止交易的持續(xù)時(shí)間不超過5年，同時(shí)要求證券交易場(chǎng)所做好配套的賬戶交易權(quán)限限制工作。二是做好政策銜接，征求意見稿對(duì)有關(guān)責(zé)任人員被責(zé)令依法買回證券、被責(zé)令依法處理非法持有的證券、持有的證券被依法強(qiáng)制扣劃或轉(zhuǎn)讓等情形作了例外規(guī)定，避免不同規(guī)定疊加碰頭、相互掣肘。此外，為避免影響相關(guān)主體踐信守諾，充分保障中小投資者合法權(quán)益，將事先承諾行為納入除外事項(xiàng)。三是防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，為避免因交易無(wú)法了結(jié)引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，將信用類交易業(yè)務(wù)納入禁止交易的除外情形；另一方面，允許投資者賣出被禁入前已經(jīng)持有的證券，大股東、實(shí)控人和董監(jiān)高等如果被采取交易類禁入措施，仍可依法賣出被禁入前持有的股票，但是需要符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及各證券交易場(chǎng)所關(guān)于股份減持的相關(guān)規(guī)定，以避免發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。

　　再者，進(jìn)一步明確市場(chǎng)禁入對(duì)象和適用情形。市場(chǎng)禁入對(duì)象方面，將近年來(lái)執(zhí)法實(shí)踐中已實(shí)際被采取市場(chǎng)禁入的自然人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的交易決策人、各中介機(jī)構(gòu)一般工作人員、私募基金從業(yè)人員等人員明確納入禁入對(duì)象。適用情形方面，明確將信息披露嚴(yán)重違法造成惡劣影響的情況列入終身禁入情形，同時(shí)，明確交易類禁入適用于嚴(yán)重?cái)_亂證券交易秩序或者交易公平的違法行為。（作者：昝秀麗）

　　轉(zhuǎn)自：中國(guó)證券報(bào)

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